InPost - oferta na 100%, koopetycja Apple-Google, Bitwa o Warner Bros oraz Ofiary rewolucji AI [odc. #1]

Ja mam tą wadę, że mam dobrą pamięć. Pamiętam na przykład, że w 1999 najmłodszy prezes w historii Oracle'a odszedł na swoje. I on robił innowacyjną spółkę CRM-ową Salesforce, która rzucała rękawice takim tytanom, których wszyscy pamiętamy, jak PeopleSoft czy Siebel Systems. Nikt o nich nie pamięta, ale to było wtedy naprawdę incumbent, tacy jak dzisiaj, wiesz, właśnie Salesforce czy Oracle. I on miał wtedy kampanię, która mi zapadła w pamięć, bo ta kampania nazywała się The End of Software. Jest piękne zdjęcie odrzutowca z napisem Salesforce, który zestrzeliwuje dwupłatowiec, który miał właśnie... Wygooglajcie The End of Software, to będziecie mieli to zdjęcie.

I to jest według mnie taki obszar, gdzie dobrze jest budować rozróżnienie, szczególnie między tym pierwszym a drugim horyzontem, gdzie ten pierwszy horyzont może być disruptowany, bo po prostu sobie w czacie GPT czy w Gemini nauczę się języka i na co mi Duolingo, a drugi poziom to jest, jak jestem w stanie konkurować z innymi graczami, transformując jako pierwszy w swojej... W tej grupie, w swojej kategorii rynkowej, sposób operacji nabyciem naprawdę AI-driven organization, dzięki temu obcinając koszty, np. eliminując Salesforce, eliminując call center, eliminując pewne procesy, automatyzując je, wykorzystując te technologie na dużą skalę. Ale zobaczcie, jak to się zmienia, bo jeszcze 3 lata temu każdy chciał być SAS-em i model też od strony takiej inwestycyjnej, każdy chciał inwestować w SAS-y i to słowo samo w sobie już budziło emocje.

Zobaczcie, jak to się spłaszczyło. Oczywiście macie rację, że tutaj był boom covidowy. Świetnie widać na tym wykresie małe cyferki, literki, ale ja powiem, że to są największe firmy SaaS-owe, bo tu mamy Atlassiana, Salesforce, HubSpot, Adobe, Octe, Workday. Także duże platformy SaaS-owe. Które miały wyceny od kilkunastu do nawet czterdziestu razy przychody. Aktualnie te wyceny skompresowały się do pięciu razy sales. To pokazuje kompresję tych wycen, ale też dużo większy sceptycyzm rynku co do przyszłych perspektyw. Jestem super ciekaw perspektywy Bartek Twojej, bo Ty

Od dawna inwestujesz w spółki w takich kategoriach. Znasz doskonale platformy typu Salesforce, HubSpot takie do zarządzania sprzedażą i relacjami z klientami. Ja postrzegam, że podobnie być może jak Google tutaj dojdzie do takiego momentu, gdzie wszyscy uważali, że Google zostanie zdysraptowany, a Google ma potężne zbiory wiedzy i danych, które jest w stanie przetworzyć na ulepszenie produktu. I zastanawiam się jak tutaj w tych case'ach. W przyszłości te modele będą ewoluować, bo z jednej strony możemy powiedzieć, Greg, tak jak powiedziałeś, no zamiast Salesforcea jestem w stanie sobie zbudować dzisiaj apkę o podobnej funkcjonalności, tylko klientami największymi z Salesforcea są klienci typu Enterprise, którzy nie chcą mieć tego typu wyzwań.

Myślę, że to co powiedziałem dotąd jest tak dwoma trzecimi odpowiedzi na pytanie o percepcję problemów live-chata czy tekstu. Czyli mali klienci będą szukali alternatyw. Mali sprytni klienci, którzy są kompetentni technologicznie, będą szukali alternatyw jak najbardziej i będą mieli coraz lepsze narzędzia do tego, żeby ich poszukiwać lub je wytwarzać. Z drugiej strony nie ma takiej opcji, żeby ktoś łatwo wypuł sobie SAP-a albo Salesforce-a i po prostu jeżeli im płacisz, to będziesz im płacił. I oczywiście po marginesach może to nieco zwiększać czerń, ale nie w skali klientów Enterprise. I myślę, że to będzie coś takiego jak w różnego rodzaju literkach w odbiciach ekonomicznych.