Rozejm, ropa, giełdy i Trump. Czy hossa wraca?

Mariusz Jagodziński z zarządu Mount TFI. Będziemy rozmawiać o tym, co się dzieje na rynku finansowym. Okładkę mamy bardzo prowokacyjną. Ktoś może traktować to jako ironię, a ktoś może traktować to na serio i Mariusz na pewno traktuje to na serio, że to co się wydarzyło to... Sukces Trumpa i hossa wraca. Tak wczoraj jeszcze o tym rozmawialiśmy, że hossa wraca, ale zobacz, cieśnina znowu, są problemy z cieśniną i ropa już trochę, ale jednak drożeje. Jak oceniasz sytuację? Problem z cieśniną i ropa już trochę, ale jednak drożeje. Jak oceniasz sytuację?

Sezon się dopiero zaczyna przed nami, ale już wiadomo, że nie powinno być źle w wielu branżach i spółkach. Choć twardych danych jeszcze nie ma. Dane makro całkiem dobre, chociaż są rewizji. O tym też będę chciał powiedzieć później. Ale taki wstęp tytułem, gdzie jesteśmy na rynkach, takie Jagodziński o rynkach, to na tym był spuentował. I możemy jechać dalej, Mariusz. I możemy jechać dalej, dobrze. Rozumiem, że dzisiaj przez te problemy techniczne mamy cięższą interakcję. Proszę Państwa, to może faktycznie większość tego materiału, który przygotowałem, opowiem i to trochę będzie monologiem, a na końcu sobie taką sesję Q&A-ową zrobimy i to upłynnie.

I mało jest krajów, które jakby szukają nowych złóż i tak dalej. Więc to by było uczciwe. A dzisiaj mam nadzieję, że politycy się trochę obudzą i przynajmniej nie będą elektrowni atomowych wygaszać, tylko stawiać. Oby tak było. Ale się Mariusz odpalił. Aleś, wrzuciłem Ci takie świeże mięso, a Ty po prostu rzeczywiście wbiłeś swe kły w ten temat. Ja tylko chciałem zauważyć, jak mówiłeś, że mieli dwie elektrownie atomowe zamknąć we Francji. Francja miała 18 czynnych elektrowni atomowych, 56 reaktorów. Przepraszam, nie mów, że Francja zamykałaby elektrownie atomowe. Niemcy zamknęły elektrownie atomowe, dlatego że rzeczywiście chciały się oprzeć na tanim rosyjskim gazie, a Gerhard Schroeder, jak wszyscy wiemy, Były kanclerz, zasiadał potem w radach tych wielkich rosyjskich firm od Gonstreamu na przykład, tak?

Pamiętajcie Państwo, że za tym rynkiem są naprawdę sztaby ludzi, którzy zarządzają majątkami od dekad, mają większe wpływy i rozeznanie polityczne czy Stanów, czy innych państw, więc to jest szerokie, efekt finalny w postaci zmiany ceny jest efektem decyzji również tych największych graczy. Tak, to jest realne. Czy to się uda? Kolejne pytanie. Kolejne pytanie. Tutaj przy okazji jeszcze wrzucę apel do tego pytania, tylko pokażę, co się dzieje teraz na giełdzie. Jak do pytań nie jest w mocnej korekcie. Poczekaj, ale zacytuję pytanie. Są tacy, którzy nas słuchają. Mariusz, hold on. Tomasz pisze. Ale wiele spółek na GPW jest w mocnej korekcie, na przykład diagnostyka Allegro. Teraz WIG20, 44% na minusie. Akurat nie jest to wielka zmiana.

No tak, no taki jest rynek, no nawet w trakcie hossy wiele spółek może mieć swoje problemy. Tak, ale teraz też widzę depeszę, dzisiejszą depeszę za stukiem, który cytuję z telepubbiznes, że temu miało w marcu więcej użytkowników na wszystkich urządzeniach niż Allegro, 19,1 miliona. Real Users, a drugie w kolejności Allegro miało 18,5 miliona. No właśnie, te chińskie paczki słynne. Dobrze, to tak jeszcze, bo to świeża informacja. Mariusz, pięknie Ci dziękuję, bardzo Ci dziękuję za bardzo długą opowieść o tym, co dzieje się i na rynkach, i w geopolityce, której jesteś pasjonatem, z tego co wiem, i wszyscy chyba wiemy, którzy tutaj zaglądają, bo przecież Mariusz do nas... Zagląda regularnie.

No a teraz już, uwaga, uwaga, Michał gotowy? To na chwilę Michała tutaj pokażę. Dzień dobry, cześć. Ja tylko dodam może jedną rzecz, że wczoraj rekordy na WIG-u. Akurat byłem na debiucie dwóch ETF-ów i utkwił mi ten obrazek w pamięci, że nie dotknęliśmy 130 tysięcy punktów na WIG-u, ale rekordy zostały odnotowane. Także ten kontekst Waszej rozmowy jest taki, że giełda na szczytach, jeżeli chodzi o WIG20 i WIG, no i niektóre spółki oczywiście sporo przecenione, no ale rekord był faktem w dniu wczorajszym. A właśnie, to teraz przechodzimy do tego tematu, z którym przyszedł Michał. Ale Mariusz, czy ty wiesz, czy ty znasz tą historię o tym, jak OFE się popisały na przestrzeni od ostatnich zmian?

Mariusz, dziękujemy pięknie i zostajemy z Michałem. Wszystkiego dobrego. Zostajemy z Michałem porozmawiać właśnie o tym, Co przyniósł kolejny raport pojawiający się co dwa lata na temat otwartych funduszy emerytalnych, które mam wrażenie większość w ogóle zapomniała, że one są. Nie ma tego w jakoś gorącej dyskusji, już nikt politycznie tego nie rusza, co z tym zrobić, co zostało w otwartych funduszach emerytalnych. Te informacje się poniosły, to teraz pokazuje za pulsem biznesu. Tutaj jest mocniejszy tytuł niż u nas. My jesteśmy powściągliwi bardziej, bo jesteśmy takim portalem bardziej powściągliwym, powiedzmy, merytorycznym. Nie to, żeby puls biznesu nie był merytoryczny, ale w tytułach mają większą swobodę i to brzmi tak.

Ostatnia prośba i kończymy. Weź 10 lat. Są 20 miesięcy. Są 20 miesięcy. Proszę bardzo. Ja to lubię takie określenie. Fundusz położył się na indeksie WIG, ale wygrał. Więc to jest właśnie to, o czym mówimy. Jest dobrze. Było dobrze. Może inaczej. Było dobrze. No właśnie, tutaj Tom z 7Future pisze, koszty funkcjonalne wzrósł, tzw. odpis na działalność, co ustawowo ograniczone jest, co robi około 1,5% do 2% kwoty przychodów. Dobra, słuchajcie. To tyle dzisiaj. Bardzo długi live, ale już się kończy. Mieliśmy Mariusza Jagodzińskiego, który mówił o rynkach i Michała Duńca, szefa Analiz Online, który opowiadał o raporcie o otwartych funduszach emerytalnych.