Rozejm, ropa, giełdy i Trump. Czy hossa wraca?

To był prawdopodobnie jeden z argumentów, które Scott'a Bessenta najbardziej martwił w tym całym zamieszaniu z Iranem, no bo dług trzeba amerykański rolować. On jest gigantyczny, a rentowności rosną, a więc emitujemy nowe papiery z dużymi kuponami, musimy akceptować gorsze ceny tych obligacji. No i to na pewno nie sprzyja, bo to wszystko trzeba z budżetu, który i tak jest już przekraczany deficyt w Stanach, więc to wszystko kosztowało Stany i ten skok był bardzo gwarantowy. Koniec lutego do końca marca i zobaczcie, oni zaczęli korektę, czyli spadki rentowności przed wczorajszym komunikatem, przed tym rozejmem, czyli coś tam musiało już delikatnie

I tak zrobił z taryfami, czy też tak zrobił z Grenlandią, w jakimś tam sensie też tak zrobił z Wenezuelą. Nie mówię, że miał sukcesy, tylko pewien rodzaj myślenia. A tutaj jest wiele stron. I jest to prawdziwa, realna wojna, a nie dyskutowanie o taryfach. A tutaj, w tej wojnie, przez to, że są jeszcze dwie strony, Iran oraz Izrael, obok Stanów, to ta decyzyjność, ona nigdy nie była stuprocentowa, tak jak się wydawało Trumpowi. Nawet z taryfami, co poczuł szczególnie w konflikcie z Chinami, które mu odpowiedziały tym embargiem na metale ziemżanki. A tu jest jeszcze gorszej sytuacji, natomiast myślę, że to nie jest jakimś głębokim strategiem i on nie analizuje to tak, jak my, przyczyna, skutek, warianty, szczegółowo, jak tak, to tak, tylko tworzy chaos, a potem jakby reaguje na to, co się dzieje.

No i teraz jest taki problem, że od początku w tej wojnie uważałem, że zainteresowane strony kontynuacją tej wojny to paradoksalnie nie jest jakby Iran, który... Jeszcze chwilę przed tą wojną jakby sobie działał. Natomiast Izrael czy Rosja to są dwa kraje absolutnie zainteresowane kontynuacją wojny. I teraz Izrael jakiś ma wpływ, jak widać, niemały na Stany Zjednoczone i też potrafi latać, bombardować samemu. Nawet w tym konflikcie to widzimy, teraz to widzimy. A znowu Federacja Rosyjska, wysokie ceny ropy gdzieś tam docelowo może oceniać jako oraz usłabianie stanów, czyli cały ten arsenał, który tam został wystrzelony. To są potencjalnie mniejsze dostawy dla Ukrainy. Może tak to oceniali.

To są dwa kraje, które widzę mogą być zainteresowane. Natomiast pozostała część świata nie, ale one mają istotny wpływ, no bo myślę, że Federacja Rosyjska ma ogromny wpływ na Iran, a Izrael na Stany. No i teraz to widzimy w tym konflikcie. Według Pakistanu, żeby też konkret podać, według Pakistanu, który gdzieś tam tworzył tą oś negocjacyjną, ten rozejm powinien też dotyczyć tego, co robi teraz Izrael, czyli nie powinno być bombardowania Libanu. Natomiast opozycja w Izraelu zaatakowała Netanyahu gigantycznie zaraz po tym, że byli odsunięci, że w ogóle to jest najgorsza rzecz. Więc myślę, że Netanyahu też jest pod ogromną presją polityczną wewnętrzną.

No i takim krokiem w cudzysłowie, nie żebym go tłumaczył, tylko... Mechanizm. Mówisz o mechanizmie. I może to jest rodzaj odpowiedzi. Ostatni taki fakt, który chcę podać, to ponoć skala tych ataków jest jakaś niewyobrażalna, rakietowych, tak jakby chcieli jeszcze w krótkim tempie wystrzelić, co się da, bo gdzieś się liczą z tym morzem, że Stany w końcu zareagują. No tym niemniej, no znowu. Iran nie będzie miał wyjścia. Iran za każdym razem w tym konflikcie odpowiada. Nie był prekursorem pewnych, aktywną stroną, tylko odpowiadał, no i teraz też odpowie blokadą ciśniennej, jakby powrotem, eskalacją i pewnie w kilka dni się wyjaśni, czy konflikt trwa.

To jest jakiś absurd. Nie ma też znaczenia, czy Iran będzie brał jakąś opłatę od tankowca, nie wiem, jeden dolar od baryłki, czyli te wielkie tankowce wożą około dwóch milionów baryłek, czyli dwa miliony dolarów, jeżeli chcesz przepłynąć. Poza tym te wody terytorialne są i Omanu, i Iranu, więc trzeba by się dzielić. To też jest za mało pieniędzy, żeby się Iran z tego odbudował, ale nawet jeżeli takie opłaty będą, to tylko część Część tamtędy popłynie, część rurociągami i też rynek nie lubi pustki. Wszyscy co mogą zwiększają produkcję, więc to kwestia wpływu finalnego na gospodarkę światową, gdyby w ogóle zaczęło tamtędy wpływać, nawet za jakieś ceny, byłaby umiarkowana i mogłoby się okazać, że te prognozy PKB polskiego

Więc to jest dobre tło, żeby iść rękami dalej w górę. I ostatnie dwa slajdy mam proszę Państwa związane z takie go polityczne. Nim przejdziemy do pytań, to ja dwa zdania powiem i wyczerpię tutaj swoje i byśmy mogli jakąś małą sesję zrobić, na ile macie czasu. Proszę Państwa, na tej mapie, którą pokazywałem w styczniu, po lewej stronie mamy tą zachodnią hemisferę z Strategii Bezpieczeństwa Narodowego Stanów Zjednoczonych, zaznaczyłem sobie kółkami te zapalne Obszary, no już mieliśmy Wenezuelę, mieliśmy X-em, mieliśmy w styczniu Grenlandię, teraz mamy Iran. Ukraina jest w ciągłym ogniu, w zasadzie zostały nam dwa punkty zapalne. To też się tak trochę sarkastycznie, ale trochę się wyczerpuje pula ognisk zapalnych.

Paleta. I oby ta lekcja z Iranu, gdyby on się wyciszył, dla administracji Trumpa była połówkowy borysom na jesiąc. Może będziemy mieli okienko spokoju, jeżeli im się uda uspokoić teraz, bo widać ogromną chęć Amerykanów, żeby to uspokoić, ale nie Izraela. No ale ta mapa pokazuje, że my naprawdę już dużo wyczerpaliśmy, jeżeli chodzi o gołopolityczne rozognienie. No i ostatnia taka kwestia to jest Ukraina. Chciałem tylko dodać, to też może być i plus poczytywane, bo w cieniu wojny w Iranie bardzo dużo się działo na wschodzie. Po pierwsze załamała się ofensywa zimowa Federacji Rosyjskiej. Były czasami doniesienia, że gdzieś się przełamuje front ukraiński, że są duże straty. Były informacje, że przegrywa Federacja itd.