Niespokojnie na technologii

Tutaj oczywiście tytuł z Bloomberga Dow Jones, nowe rekordy. Natomiast stara szkoła pokonała technologię, szczególnie sztuczne inteligencje. Jak popatrzymy na wykresy to Dow Jones, tutaj Dow Jones, wczoraj 1,7 do góry. Co rosło? Między innymi GES. Jak ktoś ma tyle lat co ja to wie co to jest GES. Ale tutaj w tym przypadku to jest Goldman Sachs, prawie 5% wzrostu, JP Morgan. Generalnie JP Morgan, jeżeli popatrzymy na to co się działo wczoraj, to stara ekonomia, banki bardzo dobrze się zachowały, jest przesunięcie kapitału. Również jak popatrzymy na europejskie rynki, w związku z tym, że jest przesunięcie kapitału w stronę starej ekonomii, no to rynki europejskie zachowały się trochę lepiej i myślę, że to może jeszcze chwilę potrwać.

Znaczy tylko tyle spółek zyskiwało. To są analizy też, Bloomberg to zrobił tak od 75 roku. Jeżeli popatrzymy na to, to przy wycenie SpaceX wydaje mi się, że naprawdę trzeba być dużym optymistą, żeby zakładać, że ta spółka szybko może rosnąć przy tej wycenie i raczej to jest dobry moment dla sprzedaży akcji niż kupowania. Natomiast inwestorzy oczywiście zadecydują. Nie jest to rekomendacja. Wystarczająco dużo wiem o tej spółce, żeby powiedzieć, że tak, ona jest przewartościowana i niewartościowana. Patrzę na wskaźniki i optymizm, który jest związany z tym, co ta spółka ma pokazać w najbliższym czasie i uważam, że ten optymizm jest trochę za duży. Tutaj komentarz.

Trwa taki polityczny mismatch, natomiast generalnie dla rynków to ma znaczenie o tyle, że ta niepewność się utrzymuje. Jeżeli korekta na rynku akcji technologicznych spółek będzie się rozwijała, to po prostu kolejna informacja, że tam nie ma pokoju byłaby czymś, co może spowodować, że rynek akcji w Stanach Zjednoczonych pójdzie w dół. Bardziej się błagie o rynek obligacji, bo wzrost cen ROP-y to jest coś, Przywołałby obawę o inflację i to jest coś, co trzeba brać pod uwagę, jak patrzymy na amerykański rynek obligacji, nie tylko amerykański. Generalnie to jest zagrożenie w ogóle cały czas dla rynku obligacji. I w ten sposób doszliśmy do beżowej księgi. I co tu jest ważne? W samym tytule tego artykułu w Bloombergu jest to, co jest bardzo ważne, czyli rynek pracy nie wygląda najgorzej, nie ma załamania, natomiast mamy wyższą inflację.