NVIDIA rozdaje karty! AI pod presją, a Ameryka hamuje

To samo w sobie nie jest katastrofą, natomiast jest dodatkowym zagrożeniem, że... Mówisz o tym programie na pół biliona dolarów, tak? Tam jest więcej takich pomysłów, jeżeli chodzi o to, jak mają finansować swoich klientów, tak? Szeroko rozumianych. Natomiast jeden z tych programów to właśnie tam te 500 miliardów tak w sumie miałoby być finansowania. Przez NVIDIA dostarczonych, natomiast tego jest więcej. Na razie nie chcę o tym mówić, bo bardziej bym się skoncentrował na tych wynikach, które tutaj też Vera Rubin, to jest kolejna generacja Blackwellu, jeżeli chodzi o te platformy, które będą dostarczały

które będzie dostarczała NVIDIA i tu zapowiedź tego, że oni już są w takiej fazie działania, że faktycznie już w przyszłym roku obrotowym ten przychód z Vera Rubin będzie wystarczająco duży, żeby faktycznie uzasadnić te 70% wzrostu sprzedaży, bo na samym Blackwellu by tego nie osiągnęli, no to znowu jest bardzo optymistyczna informacja, bo to oznacza, że spółka się rozwija i będzie wchodziła w ten segment rynku, który jest jeszcze wydajniejszy niż Blackwell, Czyli prezes powiedział, że nawet dziesięciokrotnie bardziej wydajne to będą systemy. Nie jestem w stanie tego zweryfikować, natomiast wierzę, że to jest następna generacja i będzie popyt na ten produkt. Dlatego te 70% jest jak najbardziej realne. Rynek oczekiwał, że w następnym roku obrotowym nie będzie 70% wzrostu sprzedaży, tylko 45%.

Rewelacja. Marża brutto, no tutaj właśnie w czasie konferencji też pojawiły się informacje, 72-73%, teraz mają 75%, w trzecim kwartale spadek do 84%, natomiast 2028 rok obrotowy 72-73% marży brutto, bardzo wysoka rentowność, no ale widać, że koszty zaczynają rosnąć, ta presja, Też może zacząć rosnąć ze względu na to, że w ogóle koszty w gospodarce amerykańskiej będą rosły. Znaczy koszty związane z AI, nie tylko w gospodarce amerykańskiej, ale związane właśnie z produkcją też mikroprocesorów będą rosły i trudno będzie przerzucić to na konsumentów. Znaczy pytanie oczywiście, w jakim stopniu ta nowa platforma Vera Rubin pomoże.

Czyli wszystko co w tej chwili się dzieje, zgodnie z tym jak przyjęli opisanie tego roku obrotowego, to dla nich to jest rok 2027. Rok obrotowy 2027. No po prostu NVIDIA jest do przodu. Tak, jesteśmy w drugim kwartale obrotowym roku 2027 dla NVIDIA. Back to the future, pisze Mariusz w komentarzu do tego fragmentu. Co do tego mają Chiny, jeśli chodzi o takie aspekty jak Blackwell, Rubin, Marge i Chiny? W ogóle oni w prognozach nie uwzględniają przychodów z Chin. Zakładają, że na razie nie są w stanie oszacować jaki będzie ten przyrost. Tam jest rezerwa powiedzmy 2-3 miliardy dolarów przychodów jeszcze, które może się pojawić dodatkowe w raportach za kolejny rok obrotowy.

Mówimy o tej prognozie. Na rok obrotowy 2028. I na razie tego nie uwzględniają. Natomiast pytanie oczywiście, jak będzie sytuacja wyglądała z marżami, no to dużo zależy od tego, czy Vera Rubin faktycznie będzie rozwijana w takim tempie, znaczy będzie możliwość sprzedawania takiej ilości procesorów i w ogóle tych platform. Chiny, to jest możliwość, oczywiście pytanie, co się stanie, jeżeli chodzi o politykę Stanów Zjednoczonych. Bo na razie te sankcje, znaczy ograniczenie możliwości eksportu procesorów do Chin to jest coś, co nie widać w tej chwili perspektywy, żeby to się szybko zmieniło.