NVIDIA rozdaje karty! AI pod presją, a Ameryka hamuje

Dolarów, co oznacza wzrost o 112% w skali roku. No i prognoza na kolejny kwartał. Spółka zapowiadała przychody rzędu 37,5 miliarda dolarów. Prezes Jensen Huang uspokaja inwestorów, podkreślając, że popyt na architekturę nowej generacji Blackwell przewyższa możliwości produkcyjne. Tak, podała NVIDIA swoje wyniki. Najpierw spadała, prawda? Najpierw było tak jakoś nerwowo chyba. Tak, tak, tak, było nerwowo. No właśnie, jak potrzebna wywiad, to o co chodzi nocą. A potem w górę, w notowaniach post sesyjnych prawie 5%. Czyli rzeczywiście mocno. Mocno, mocno i tutaj oczywiście wyniki były bardzo dobre, bo już sam raport powinien ucieszyć inwestorów, natomiast oczekiwania były bardzo rozbudowane i inwestorzy trochę się zaniepokojili przede wszystkim tym, że marże mają spadać w kolejnym roku obrotowym z obecnych 75%.

To samo w sobie nie jest katastrofą, natomiast jest dodatkowym zagrożeniem, że... Mówisz o tym programie na pół biliona dolarów, tak? Tam jest więcej takich pomysłów, jeżeli chodzi o to, jak mają finansować swoich klientów, tak? Szeroko rozumianych. Natomiast jeden z tych programów to właśnie tam te 500 miliardów tak w sumie miałoby być finansowania. Przez NVIDIA dostarczonych, natomiast tego jest więcej. Na razie nie chcę o tym mówić, bo bardziej bym się skoncentrował na tych wynikach, które tutaj też Vera Rubin, to jest kolejna generacja Blackwellu, jeżeli chodzi o te platformy, które będą dostarczały

które będzie dostarczała NVIDIA i tu zapowiedź tego, że oni już są w takiej fazie działania, że faktycznie już w przyszłym roku obrotowym ten przychód z Vera Rubin będzie wystarczająco duży, żeby faktycznie uzasadnić te 70% wzrostu sprzedaży, bo na samym Blackwellu by tego nie osiągnęli, no to znowu jest bardzo optymistyczna informacja, bo to oznacza, że spółka się rozwija i będzie wchodziła w ten segment rynku, który jest jeszcze wydajniejszy niż Blackwell, Czyli prezes powiedział, że nawet dziesięciokrotnie bardziej wydajne to będą systemy. Nie jestem w stanie tego zweryfikować, natomiast wierzę, że to jest następna generacja i będzie popyt na ten produkt. Dlatego te 70% jest jak najbardziej realne. Rynek oczekiwał, że w następnym roku obrotowym nie będzie 70% wzrostu sprzedaży, tylko 45%.

Czyli wszystko co w tej chwili się dzieje, zgodnie z tym jak przyjęli opisanie tego roku obrotowego, to dla nich to jest rok 2027. Rok obrotowy 2027. No po prostu NVIDIA jest do przodu. Tak, jesteśmy w drugim kwartale obrotowym roku 2027 dla NVIDIA. Back to the future, pisze Mariusz w komentarzu do tego fragmentu. Co do tego mają Chiny, jeśli chodzi o takie aspekty jak Blackwell, Rubin, Marge i Chiny? W ogóle oni w prognozach nie uwzględniają przychodów z Chin. Zakładają, że na razie nie są w stanie oszacować jaki będzie ten przyrost. Tam jest rezerwa powiedzmy 2-3 miliardy dolarów przychodów jeszcze, które może się pojawić dodatkowe w raportach za kolejny rok obrotowy.