NVIDIA rozdaje karty! AI pod presją, a Ameryka hamuje

Dość złożony rynek, to znaczy żeby wiedzieć dokładnie co napędza zmianę kursów takich spółek, to trzeba wiedzieć chociażby o tym o czym wspomniałeś, czy są zakusy do przejmowania takich spółek, bo bardzo często to może być atrakcyjne z punktu widzenia dużych inwestorów kupienie takiej spółki chociażby. Rafale, na koniec naszego spotkania dzisiejszego jeszcze perspektywy dla Nasdaqa, dla amerykańskiej giełdy, ale z ujęciem całego S&P 500. Jak ty to widzisz na ten moment, po tym co się stało z NVIDIĄ, tutaj mamy wykres za 5 lat, Nasdaq 100 i widzimy tam, Że jest walka w ostatnim okresie.

Pamiętamy czerwiec, lipiec i korekty. No i co dalej Twoim zdaniem? Ja uważam, że albo pod koniec tego roku, albo początek przyszłego roku Nasdaq jest na nowych szczytach przez czasów. Na razie wchodzimy w ten okres, znaczy NVIDIA według mnie raczej sprawi, że bardzo głębokiej korekty, takiej powyżej 20% na Nasdaqu bym się nie spodziewał. Natomiast wchodzimy w okres Wrzesień, październik plus jeszcze początek listopada to są wybory połówkowe. Historia pokazuje, że w takich okresach zmienność potrafi być bardzo duża i wrzesień albo październik potrafi być miesiącem, w którym korekta też jest bolesna, rzędu na NASDAQ-u powyżej 10%. Pytanie, czy tak będzie, bo te wyniki NVIDIA, jeszcze nie tylko NVIDIA, tam kolejne spółki, które korzystają na Boomie AI pokazują bardzo dobre wyniki, więc ja myślę, że te wyniki będą poduszką bezpieczeństwa i po prostu tutaj ewentualna podaż będzie hamowana przez twarde ręce, które będą kupowały spółki po prostu, gdyby faktycznie na NASDAQu te spadki się pojawiły.

W perspektywie dwunastu miesięcy uważam, że Nasdaq jest zdecydowanie wyżej i to przynajmniej o kilkanaście procent niż jest w tej chwili. W perspektywie krótkoterminowej przewidywanie tego, co się wydarzy w ciągu najbliższych dwóch miesięcy jest obarczone bardzo dużym problemem, znaczy w ogóle takie krótkoterminowe zakłady są obarczone najczęściej dużym marginesem błędu. I nie wiem, czy będzie taka korekta, która technicznie wiele elementów wskazuje na to, że zwłaszcza na NASDAQ-u taka korekta może się pojawić. Natomiast już widziałem kilka takich okresów, gdzie wydawało się, że właśnie sprzyja Niedźwiedziom. Bardzo wiele czynników, natomiast takiej korekty nie było.

Więc nie koncentruję się na tym, co będzie w najbliższych dwóch do ośmiu tygodni. Bardziej się koncentruję na tym, co będzie w perspektywie dwunastu miesięcy, a tutaj zakładam, że przynajmniej kilkanaście procent wzrostu na NASDAQu będzie. I też będą rosły spółki, które są związane z rozwojem AI. Ta dynamika zysków, która w tej chwili jest według mnie, jest wystarczająca do tego, żeby nawet wzrost rentowności obligacji nie spowodował wejścia rynku w BES, a ta dynamika, po tym co mówił prezes Microna i co mówił prezes NVIDII, ta dynamika, znaczy wystarczająca dynamika zysków utrzyma się według mnie do końca 2028 roku. W październiku Anthropic wyjaśni sytuację, czyli mamy przed sobą kolejne IPOSy wielkich firm od modeli językowych.