Kolejne rekordy banków | Wartość dodana

Na tym polega biznes, ale trzeba też zwrócić uwagę, że mogą sobie na to pozwolić, kiedy w Polsce klienci banków bardzo pasywnie do tych depozytów podchodzą. To znaczy, że bardzo dużo środków jest ulokowanych na rachunkach nieoprocentowanych, Jeszcze trzeba przyznać, że klienci nieczęsto zmieniają ulokowanie swojego depozytu na bazie tego oprocentowania. Nie chcę tutaj bronić banków, ale rzeczywiście mogą one sobie na to pozwolić, bo po prostu nie ma jakiegoś dużego zagrożenia odpływu klientów, jeśli te koszty odsetkowe sobie zmniejszają. Więc to jest jakieś takie pierwsza odpowiedź, że te koszty odsetkowe spadały. Druga odpowiedź może być też taka, że rzeczywiście na kredycie każdym kolejnym zarabiano mniej, ale tych kredytów udzielono o wiele więcej.

I co mam na myśli? W tym roku CIT dla banków, ta stawka wynosi 30%. Jest to znaczna podwyżka i Ministerstwo Finansów szacuje, że przyniesie 6,6 miliarda złotych dla budżetu dodatkowo tylko w tym roku. I banki oczywiście bardzo bały się tego, co stanie się z tym biznesem, z kredytami, jak to w ogóle wpłynie na sektor. No i tutaj chciałbym powiedzieć, że bankowcy zasadniczo mówią, że na ten sektor nie wpływa w jakiś szczególny sposób. To znaczy dwa takie główne argumenty przeciwko wprowadzeniu wyższego CIT-u dla banków. które w zeszłym roku mówiły zarówno banki, jak i organizacje zajmujące się lobbyingiem na rzecz banków, były takie. Po pierwsze, kredyty będą droższe, czyli te marże, o których przed chwilą mówiliśmy, będą na wyższym poziomie.

To się nie stało. Marże są na historycznie niskim poziomie. A po drugie, bankom nie starczy pieniędzy na finansowanie kredytów. To znaczy, to jakoś zabierze im ten kapitał i banki nie będą mogły kredytować. To też się nie dzieje. Banki zwracają uwagę na to, że Chciałyby, aby ten popyt na kredyty był większy. Liczą na to, że akcja kredytowa przyspieszy i są na to gotowi bankowcy mimo tego większego obciążenia. Może zwróciłbym też uwagę na to, o czym pisaliśmy we wrześniu zeszłego roku, kiedy w zeszłym roku był wysyp kilkuletnich strategii wielu banków. Bardzo ciekawa była strategia mBanku, który we wrześniu dał swoją strategię z takim asteriskiem, z taką gwiazdką, co będzie, jeśli wyższy CIT wejdzie w przyszłym roku i co nie.

Według danych Biura Informacji Kredytowej 1 na 5 kredytów hipotecznych udzielonych w zeszłym roku to był kredyt refinansowany, czyli de facto kredyt, który już został wcześniej udzielony, ale teraz jest udzielony na innych warunkach. I to generuje dużo problemów po stronie banku, a dużo korzyści oczywiście po stronie klienta. Jednym z tych problemów jest po prostu to, że bank będzie dostawał mniejsze odsetki za ten kredyt. Ale jest tam też kwestia przerwania finansowania tego kredytu, o którym banki często mówią i którego trochę się boją. Banki różnie podchodzą np. do tej konkurencji na rynku hipotecznym, która przez tę falę refinansowań jest o wiele większa teraz niż była np. w rok temu. Niektóre bardzo aktywnie promują tę możliwość refinansowania, chcą powiedzmy podbierać sobie tych klientów hipotecznych i np.

Płynnie przechodzimy w takim razie do tego, co nas czeka, bo to refinansowanie oczywiście ono się dzieje, ale też to jest prawdopodobnie jakiś taki trend, który nie ustanie w najbliższych miesiącach czy kwartałach. Krzysztof, na co Ty zwracasz uwagę? Na co będziesz patrzył w sektorze bankowym? Nie chcę pewnie Cię zmuszać do jakiejś próby oceny, czy i jak bardzo jeszcze stopy procentowe mogą spaść, ale to jedno z pierwszych pytań, jakie się nasuwa. Czy one będą jeszcze niższe i jak to wpłynie też na wyniki banków? Tak naprawdę cały rynek oczekuje, że te spadki będą i to niedługo. Wydaje mi się, że nie ryzykuję dużo mówiąc, że zgadzam się tutaj z rynkiem i to oczywiście będzie dalej wywoływać presję na te wyniki banków, wyniki odsetkowe. Raczej nie będzie tak, że te wyniki znów będą mogły rosnąć.