AI w 2026: sześć warstw. Nie tylko NVIDIA
W grudniu 2023, jako strateg rynku akcji w mBanku, publicznie postawiłem tezę: NVIDIA pobije S&P 500. Dziś kurs jest cztery razy wyżej. I dokładnie dlatego mam problem. Bo wygrana uczy najgorszej możliwej rzeczy: że intuicja była słuszna. A prawda jest mniej wygodna. Słuszna była metoda.W drugim odcinku KRUPA o Rynkach prowadzę was przez sześć warstw łańcucha wartości AI w 2026: energię, pamięć HBM, chipy główne, chipy dedykowane, optykę i sieć oraz modele i aplikacje.Pokazuję, w co dziś wierzę, w co przestałem wierzyć i jaki sygnał musiałby się pojawić, żebym zmienił zdanie o każdej z tych warstw.Plus framework trzech pytań, który stosuję do każdej przełomowej technologii — nie tylko AI:1. Gdzie jest wąskie gardło fizyczne, a gdzie narracyjne?2. Kto w łańcuchu wartości zbiera marżę i dlaczego akurat on?3. Co musiałoby się stać, żebym zmienił zdanie?To nie jest odcinek o tym, co kupić. To jest odcinek o tym, jak nie pomylić zwycięskiej narracji z powtarzalną metodą.—Pełna rozpiska łańcucha wartości AI w 2026, segment po segmencie, ze spółkami i warunkami falsyfikacji — w newsletterze KoR:https://www.krupaorynkach.pl/Odcinek w wersji wideo dostępny na YouTube: KRUPA o Rynkach. —Treść edukacyjna i informacyjna, wyrażająca wyłącznie moje opinie. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani doradztwa inwestycyjnego. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Decyzje podejmujesz na własną odpowiedzialność.
Piękny bezudzeń. Początek grudnia 2023 roku. Jako strateg rynku akcji w mBanku stawiam 11 strategicznych zakładów na 2024 rok. Pierwszym i głównym z nich jest to, że Nvidia pobije S&P 500, czyli indeks 500 największych amerykańskich spółek. Rok później podtrzymuję ten zakład. Dziś kurs jest ponad 4 razy wyżej i dokładnie dlatego mam problem. Wielu z Was prawdopodobnie ma dziś NVIDIA w portfelu. Część bezpośrednio, większość pośrednio, przez fundusze ETF, czyli fundusze, które automatycznie kupują cały indeks na giełdzie.
Pokazano wszystkie 1 dopasowanie. Transkrypcja generowana automatycznie i niesprawdzana ręcznie — może zawierać błędy.
Autor opisuje swoją tezę dotyczącą sztucznej inteligencji i jej wpływu na rynki akcji.
Autor opisuje pierwszą próbę tezy dotyczącą wpływu Nvidia na rynki AI.
Autor opisuje drugą próbę tezy dotyczącą wzrostu AI i jego wpływ na rynki.
Autor opisuje trzecią próbę tezy dotyczącą prądu jako kluczowego czynnika w rozwoju AI.
Autor analizuje swoje tezy i ich wpływ na inwestycje w branży AI.
Rozdziały i streszczenia generowane automatycznie. Pełna transkrypcja nie jest publikowana — wyszukaj frazę, aby zobaczyć dopasowane fragmenty.
Kliknij, aby znaleźć fragmenty, w których pada.
W grudniu 2023, jako strateg rynku akcji w mBanku, publicznie postawiłem tezę: NVIDIA pobije S&P 500. Dziś kurs jest cztery razy wyżej.
I dokładnie dlatego mam problem.
Bo wygrana uczy najgorszej możliwej rzeczy: że intuicja była słuszna. A prawda jest mniej wygodna. Słuszna była metoda.
W drugim odcinku KRUPA o Rynkach prowadzę was przez sześć warstw łańcucha wartości AI w 2026: energię, pamięć HBM, chipy główne, chipy dedykowane, optykę i sieć oraz modele i aplikacje.
Pokazuję, w co dziś wierzę, w co przestałem wierzyć i jaki sygnał musiałby się pojawić, żebym zmienił zdanie o każdej z tych warstw.
Plus framework trzech pytań, który stosuję do każdej przełomowej technologii — nie tylko AI:
1. Gdzie jest wąskie gardło fizyczne, a gdzie narracyjne?
2. Kto w łańcuchu wartości zbiera marżę i dlaczego akurat on?
3. Co musiałoby się stać, żebym zmienił zdanie?
To nie jest odcinek o tym, co kupić. To jest odcinek o tym, jak nie pomylić zwycięskiej narracji z powtarzalną metodą.
—
Pełna rozpiska łańcucha wartości AI w 2026, segment po segmencie, ze spółkami i warunkami falsyfikacji — w newsletterze KoR:
https://www.krupaorynkach.pl/
Odcinek w wersji wideo dostępny na YouTube: KRUPA o Rynkach.
—
Treść edukacyjna i informacyjna, wyrażająca wyłącznie moje opinie. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani doradztwa inwestycyjnego. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Decyzje podejmujesz na własną odpowiedzialność.