ETF Café | OIPE – Europejska Emerytura. Rozmowa z Przemysławem Barankiewiczem + Q&A

Pewnie może później przyjdzie jakaś większa godówka w kolejnych latach. Nie będziesz sobie potem pluł w brodę, że akurat nie wpłaciłem 50 złotych i muszę dłużej o rok czekać na emeryturę. Trochę może więcej o finans, bo my to musimy robić dla ciebie. Nie powiedziałem może o tym elemencie, który Unia wymusiła też na tym produkcie. Unia dostrzegła, że jak nie ma kontroli nad tym, jak osoby indywidualne, kowalscy powiedzmy inwestują, no to wychodzi tak, jak wychodzi w statystykach, które często też pokazujemy, że ciężko bardzo przynajmniej tą inflację pobić albo samodzielnie nawet wygrać z rynkiem. Szanse na to są bardzo niewielkie, kilkuprocentowe pewnie sięgają. No więc lepiej, żeby ktoś tym jednak zarządzał.

Dwa lata minęły, pytanie na ile to jest sukces, na ile nie, jeśli chodzi o rozwój tego produktu w Polsce, no ciągle jesteśmy jedyni, mam nadzieję, że ktoś ogląda z jakichś różnych instytucji, no to apeluję finansowych, dołączcie do nas, ja chętnie pomogę, jeśli chodzi o know-how, o to jak tą licencję europejską uzyskać. No bo fajnie, żeby ten tort rósł, bo to jest dobry produkt dla Kowalskiego. Fajnie, żeby on był dużo większy i my chętnie zrezygnujemy z tej monopolistycznej pozycji, żeby po prostu mieć nawet dużo mniejszy udział, ale w dużo większym torcie. Obecnie jest około ponad 7 tysięcy klientów, czyli połowa klientów w Chinach już ten produkt ma. Jest w niej około 150 milionów złotych. To są nasze aktywa.

Myśmy wybrali taki sposób, no bo innego tak naprawdę nie mieliśmy, bo jesteśmy w domach aktywskich firmą inwestycyjną, więc... Na przykład nie mamy takiej możliwości, jakbyśmy byli ubezpieczycielem na przykład, który dostarcza emeryturę w formie produktu takiego quasi-uzboczeniowego, no to on może w jakiś sposób zabezpieczyć sobie gwarancjami bankowymi czy tego typu instrumentami to ryzyko przenieść niejako na inny podmiot. Chodzi generalnie Unii o to, żeby... Was jako klientów końcowych, kowalskich z tego ryzyka odciążać i to wymusiła na nas. No więc my wybraliśmy taki wariant i innego wariantu tak naprawdę nie ma i trudno mi sobie w ogóle wyobrazić, żebyśmy mogli coś innego wprowadzić. No pytanie, wiesz, na ile to jest bolesne, no bo...

faktycznie, jeżeli masz jakąś układankę różnych instrumentów i tu cię nagle ktoś majstruje w tym portfelu, mimo że ty byś tam chętnie co innego zrobił. No, czy zostawić sobie nawet. Tak, to jest produkt regulowany i jakby odgórnie i on ma, są plusy tych regulacji i minusy. I moim zdaniem to może być jako jeden z minusów, natomiast z punktu widzenia tej automatyzacji, tego o czym mówił Jacek, żeby mieć produkt i zapomnieć o całej reszcie, no to może takie zdjęcie właśnie tego odiu, martwienia się o to, jak masz te pięćdziesiątkę, piątkę, sześćdziesiątkę, o to, jak to ryzyko zmniejszyć, no to to jest też pozytyw dla wielu ludzi, no bo my tu żyjemy w bańce, w tej czwórce zwłaszcza, potrafimy niektóre rzeczy z nami zrobić, no ale taki przeciętny Kowalski tego nie potrafi, no więc ktoś musi to za niego zrobić, tak naprawdę.

Wniosek jest taki, że jeśli chcemy zgromadzić kapitał, który naprawdę pozwoli nam przy tych zakładanych naszych wydatkach żyć przez te 30 lat, to musimy podjąć przynajmniej umiarkowane ryzyko i mieć w portfelu minimum 50%. akcji przy założeniu, że jesteśmy takim przeciętnym kowalskim, który jest w stanie odkładać ze swoich dochodów 20-25%. Kolejna rzecz, więc w przypadku IKX obligacje, to według mnie jest produkt, który może być świetny, jeżeli celem jest ochrona przed inflacją, ale to jest produkt, który się nie sprawdzi, jeżeli celem jest zgromadzenie odpowiednio wysokiego kapitału. Jeżeli chodzi o porównanie OIP z IKE, to tutaj jest sprawa prosta. Aha, do tej pory mówiłem o takich dość typowych przykładach, kiedy OIP jest takim no-brainerem albo jest czymś, co zdecydowanie warto rozważyć.