ETF Café | OIPE – Europejska Emerytura. Rozmowa z Przemysławem Barankiewiczem + Q&A

ale wydaje mi się, że te produkty z trzeciego filaru już są teraz dość bezpieczne i zarówno nie mówię tylko o IP, ale mówię o IK, IGZ, to są nasze własne prywatne pieniądze od początku do końca, więc tego nikt nie weźmie. Jeśli ktoś ma jeszcze mimo to wątpliwości, no to tu ma takie podwójne niejako zabezpieczenie legislacyjne, że to nie jest tylko pomysł polski, ale też jest ustansionowany na poziomie... Unii Europejskiej, więc zmiana tego, odebranie tych pieniędzy, chociaż one są nasze i to powtarzam cały czas, byłoby znacznie trudniejsze. Unia też dostrzegła, że te produkty emerytalne, które są w różnych krajach, one wcale nie dają gwarancji, że utrzymana zostanie przynajmniej ta wartość realna naszych oszczędności emerytalnych. Myśmy sobie sami zrobili takie mapowanie produktów emerytalnych w różnych krajach Europy i to wschodniej i zachodniej w ramach Unii Europejskiej.

Więc tutaj Unia ukierunkowała się totalnie na przyszłych emerytów, na młodych ludzi i wycięła tych, którzy już są na emeryturze i moim zdaniem to jest też słuszne podejście. Tak reasumując, już pewnie sami możecie wysiąść te wnioski, ale czy to jest produkt dla was, czy nie. Jak ja sobie podsumowuję, dla kogo jest ten produkt, moim zdaniem, najlepszy, no to generalnie dla tych, którzy chcą inwestować długoterminowo. Pamiętajmy o tym długoterminowym inwestowaniu z potencjalnymi korzyściami podatkowymi, bo też one nie są gwarantowane. Natomiast w każdej chwili możesz wypłacić pieniądze i po prostu zapłacisz podatek 19% podatek belki. Dla tych, którzy już mają IKEA i IGZE i są pokorek w tym, są z tymi szczęściarzami, że są pokorek, jeśli chodzi o te limity i są zadowoleni z tych produktów, no to mają kolejny, trzeci produkt i też nieraz mamy masę pytań, czy to jest alternatywa dla IKEA.

Druga rzecz, są osoby, które już inwestują, ale z jakiegoś powodu, znaczy pewnie wiemy z jakiego powodu, nie chcą inwestować przez rachunki maklerskie i wybierają ITX w formie funduszy inwestycyjnych albo produktów ubezpieczeniowych. Nie wybierają rachunków maklerskich pewnie w obawie przed tym, że nie poradzą sobie z jego obsługą. I takie osoby, korzystając z IKE czy IGZE w formie rachunku funduszowego czy ubezpieczeń, ponoszą wysokie koszty zarządzania. Jeżeli byśmy spojrzeli na aktualny ranking analiz online i sprawdzili, ile wynoszą koszty zarządzania, dostawcy, który był numerem jeden pod względem wszystkich cech, łącznie z kosztami, to tam te opłaty są w granicach od 0,6% do prawie 2% w zależności od funduszu.

Natomiast to nie były moje przypadki. To nie z tego powodu, które wymieniłem, ja się zdecydowałem na OIP. Jeżeli chodzi o porównanie OIP z IK, to dochodzimy jakby do tego, dlaczego ja się zdecydowałem. Dla mnie, ja wolę IK, jeżeli mam porównać IK i OIP, więc dla mnie IK było i jest nadal numerem jeden, jeżeli chodzi o rachunki maklerskie, bo jest bardziej efektywny kosztowo. Tutaj nie ma opłaty za zarządzanie. Oczywiście fundusze ETF, z których korzystam, pobierają opłaty, ale summa summarum jest taniej. Jeżeli chodzi o IGZE, XL również mam, natomiast tutaj mam już większy problem. Jeżeli chodzi o XL, dużo ma znaczenie, kto ma jakie podatki dochodowe. Jeżeli ktoś ma wysokie podatki dochodowe, jest na umowie o pracę, ma wysokie stanowisko, wysokie dochody i szybko wpada w próg 32%,

i płaci tych podatków od groma, to IGZ też będzie bardziej efektywne całościowo, jeżeli chodzi o takie same koszty. Ale jeżeli ktoś płaci niskie podatki, na przykład 2 czy 3%, ryczałt, tak mówię o ryczałtowcach, 2 czy 3%, no to IGZ przegrywa z OIP. Ja przez pewien czas rozliczałem się ryczałtem i obowiązywała mnie stawka 8,5%, Przy tym poziomie efektywność OIP i IGZ jest zbliżona. Obecnie płacę najczęściej 15% stawkę i to jest moja najczęściej efektywna stawka, więc obecnie IGZ jest nieco bardziej efektywne. Więc póki co OIP jest u mnie jakby kątem emerytalnym numer 3. Chociaż to się może zmienić, jeżeli moja efektywna stawka podatkowa by spadła.

Zwłaszcza, że w IGZ denerwuje mnie to. że jest to ryzyka, że w przypadku wypłat, kiedy... Okej, nie będę teraz może tego tłumaczyć, ale odsyłam do wpisów na moim blogu, gdzie o tym mówię, nie chcę po prostu teraz przedłużać. Natomiast tak, OIP jest mniej efektywne niż IKE i IGZE. Mimo, że OIP jest mniej efektywne niż IKE, a w części przypadków też IGZE... to OIP ma kilka unikalnych zalet, które powodują, że OIP może być lepszym wyborem, mimo że byłoby mniej efektywne. Na przykład wspomniana automatyzacja, wygoda wypłaty w ratach, nie będę teraz tego rozwijał, ale jest to jeden z elementów, który dla mnie miał znaczenie. Możliwość wpłaty w euro, dla mnie to akurat nie miało znaczenia, ma korzenie w prawie europejskim.

Możliwość prowadzenia tego... w różnych krajach, czy glide path, czyli zmienna alokacja. I mogę sobie wyobrazić, że dla części osób jeden lub kilka z tych elementów spowodują, że będą one miały ochotę wybrać OIP, a nie IK i IGZE. Teraz uwaga, dla mnie to też nie było decydujące, jakby te argumenty mnie nie przekonały, natomiast ja wypełniam IK, wypełniam IGZE, a to co mam ponad to, no to do tej pory inwestowałem przez rachunek zwykły. I miałem taką zagwozdkę, że kiedy mi się bardziej opłaca rachunek zwykły, a kiedy ojpę. No i okazało się, że jeżeli to jest tak mniej więcej do 20 lat, jeżeli czeka mnie do 20 lat, ze 20 lat do emerytury, no to się bardziej opłaca ojpę, a jeżeli dłużej, to...