Znowu mniej niż zero? BTC nerwowy. Ropa jeszcze niżej?

znowu odżyły obawy o to, co się będzie działo ze spółkami technologicznymi w obszarze sztucznej inteligencji, więc zrobiło się to trochę bardziej nerwowo. Ja zakładam, że takich już sytuacji, kiedy robi się bardziej nerwowo, inwestorzy zaczynają się zastanawiać nad tym, czy faktycznie to jest bańka na AI, czy będą problemy. z zarabianiem pieniędzy na AI, to takich sytuacji będzie więcej. W środę po sesji ORAC podawał wyniki i trochę rozczarował inwestorów, ale o tym za chwilę więcej. Zwróciłbym uwagę jeszcze na nasz indeks WIG. WIG20 zachowuje się podobnie. Bardzo ładne trzy sesje wzrostowe. Zbliżamy się do 114 tysięcy.

Te informacje pojawiły się w środę po zamknięciu sesji amerykańskiej. Wczoraj akcje Oracle traciły ponad 14%, skończyły się spadkami 10%. Natomiast mimo wszystko ja uważam, że to też jest dowodem na to, że w ogóle AI cały czas jest grany. Ja bym zwrócił uwagę jeszcze na taką spółkę SML. To jest oczywiście holenderska spółka, która produkuje sprzęt do produkcji mikroprocesorów i ona właśnie stała się najbardziej wartościową spółką w Europie. Najdroższą, jeżeli chodzi o kapitalizację. I jak popatrzymy, co tu się dzieje od września, to jeżeli producent... sprzętu do produkcji mikroprocesorów, ustanawia nowe rekordy, w dodatku chwali się z tym, że z zamówieniami jest całkiem okej, no to raczej nie obawiałbym się tego, że na razie boom inwestycyjny, jeżeli chodzi o sztuczną inteligencję, on się skończy.

Według mnie ten scenariusz jest bardziej prawdopodobny niż to, że za chwilę zaczniemy wielką bessę. Ja uważam, że sztuczna inteligencja... Będzie grana jeszcze przez dwa lata i nie spodziewam się, że tutaj będzie zakończenie hossy na spółkach, które są kojarzone z AI. Natomiast faktycznie ORAC ze względu na to też, jak jest zadłużony, to jest coś, co będzie przykuwało uwagę inwestorów. Warto zwracać uwagę na tę spółkę. Natomiast ja bym się nie zdziwił, jakby po tym spadku wczorajszym za kilka dni nie zostało żadnego śladu, czyli ORAC po prostu odrobi te straty. Dlaczego? Popyt cały czas związany z AI jest ogromny. My nadal jesteśmy w fazie, w której firmy raczej zwiększają wydatki kapitałowe, raczej chcą zwiększać zaangażowanie niż wycofywać się, a tym bardziej już oceniać, czy projekty spełniają oczekiwania, czy nie.

To jeszcze potrzeba przynajmniej roku, żeby zaczęły być takie oceny. A to, że rynki są nerwowe? No tak, po tych wzrostach, które miały miejsce, to ja się nie dziwię, że rynki są nerwowe. Jeżeli tutaj mogę pokazać wykres orakla. Tu były bardzo silne wzrosty. Tak, tu były bardzo silne wzrosty, tu były oczekiwania, że w ogóle ORAC to jest tą spółka, która na AI zarobi najwięcej. Od tego czasu rozczarowanie. Ja wcale się nie zdziwię, jak tutaj, tu była przesadzona euforia, a tutaj jest przerażony, przesadzony pesymizm, jak za chwilę 250 dolarów będzie za akcję, to wcale się nie zdziwię.

No i poprawi się sentyment do innych spółek AI. Na razie, krótkoterminowo, to już pokazywałem te wykresy. Jeżeli popatrzymy krótkoterminowo... to jest Russell 2000, dokładnie ETF na Russell 2000, natomiast pozostałe indeksy zachowują się tak, jak się zachowują. Nasdaq troszkę to zielona linia. Tutaj zachowują się lepiej, ostatnie 2-3 sesje zachowują się trochę słabiej, Dow Jones zachowywał się 2 sesje lepiej, ale takie fluktuacje to nie jest naprawdę nic szokującego. Według mnie to tylko potwierdza to, że rynek żyje, ma się całkiem dobrze, ze spółki value co pewien czas zachowują się fantastycznie. Niech tak dalej sobie rynek amerykański funkcjonuje, to spokojnie możemy przyjmować, że kolejny rok Hossy jest przed nami.

Dlatego wolę fundusze, wolę nie poszczególne spółki, tylko raczej portfel takich spółek. Natomiast jest jedna rzecz, jeżeli chodzi o biotechnologię, która według mnie jest bardzo korzystna. To znaczy właśnie ze względu na to, że dla przeciętnego inwestora to nie jest Coś łatwego do zrozumienia, a równocześnie te spółki biotechnologiczne, jeżeli chodzi o zastosowanie AI, mają bardzo duże pole do popisu, to znaczy korzyści z tego będą bardzo duże. To prawdopodobnie jest do tego, że będą spółki, które będą zarabiały po kilka tysięcy procent, znaczy będą wzrosty kursu po kilka tysięcy procent, jest bardzo wysokie, co będzie przyciągało uwagę. I znowu, hossy rodzą się wtedy, kiedy większość wątpi w to, czy to coś takiego jest możliwe.

Popyt związany z AI, czy w ogóle inwestycyjny, związany z transformacją energetyczną, też potrzeby energetyczne, jeżeli chodzi o AI, te potrzeby są gigantyczne, to jest coś, co sprawia, że ja patrzę z dużym optymizmem cały czas na rynki akcyjne. Oczywiście silne korekty mogą się pojawić, natomiast... z pewną ostrożnością na rynki obligacji długoterminowych. Wydaje mi się, że po prostu inflacja będzie co pewien czas straszyła trochę inwestorów, więc oni nie będą chcieli kupować tych obligacji w takim tempie, w jakim by kupowali, gdyby inflacja spadała. Na dzisiaj to już wszystko. Bardzo dziękuję. Zapraszam na kolejne live'y. Życzę samych trafnych decyzji inwestycyjnych.