A JEDNAK ROŚNIE! Niemcy, gorący bitcoin i „tania” Nvidia

I mamy kolejny temat związany z tym, o czym teraz mówimy i Rafał już wspominał o tym, przed czym ostrzega szef Microna, czyli słynnej kolejnej spółki, nawet Donald Trump ją wychwalał, że taka świetna i faktycznie to jest jedna z tych głośnych spółek i Micron ostrzega. Przed czym ostrzega? Szef Microna ostrzega, że tym razem to nie jest taki, bo jeżeli chodzi o pamięci komputerowe, to była bardzo cykliczna branża. Czyli przez pewien czas była nadprodukcja pamięci, więc firmy nie zwiększały mocy produkcyjnych. Okazywało się, że popyt zaczyna rosnąć i zaczyna brakować pamięci, więc wszystkie firmy wpadały na podobny pomysł, czyli zwiększały moce produkcyjne.

I znowu później ten wzrost, jeżeli chodzi o pamięci, nie był liniowy. Wzrost popytu nie był liniowy i w dodatku cykliczny, to znaczy przyhamowywał właśnie i też tempo tego wzrostu popytu na pamięci nie było wystarczające, żeby te zwiększone moce produkcyjne nie wpłynęły na spadki cen. Dlatego te notowania spółek takich jak Micron tam były mocno cykliczne. Natomiast to, co w tej chwili przedstawia szef Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran.

I na co też zwraca uwagę szef Microna, to co się dzieje, jeżeli chodzi o kontrakty długoterminowe, to znaczy duże firmy, które potrzebują pamięci komputerowych, podpisują pięcioletnie kontrakty. Tego nie było w historii. Większość uważała z tych, którzy kupują pamięci komputerowe, że sobie kupią, najwyżej kupią trochę później, jak ceny spadną, natomiast generalnie te ceny wahają się, natomiast stały wzrost jest mało prawdopodobny. W tej chwili duże firmy mówią, zaczynamy zauważać to, że jest ryzyko, że popyt na pamięci komputerowe będzie się utrzymywał na wysokim poziomie przez następne lata, więc podpisują długoterminowe umowy. To oznacza, że prawdopodobieństwo gwałtownego załamania

Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Niemcy, Stany Zjednoczone, Iran. Więc szef Microna przedstawia tutaj w ogóle Eldorado. Też mówi o tym właśnie, że jeżeli rynek pójdzie w stronę wykorzystania AI na mniejszych urządzeniach, to też będzie potrzeba pamięci.

Popyt na pamięci komputerowe może rosnąć ze względu na to, że będzie kolejna fala wykorzystania pamięci komputerowych, czyli na przykład roboty. Automaty, które tutaj też będzie potrzeba coraz więcej pamięci komputerowych. Ja osobiście uważam, że Micron jest wyceniony w tej chwili na prognozowanych zyskach. Yahoo podaje taką prognozę. 5,85 PDOE wskaźnik. Dużo musiałoby się wydarzyć spółce negatywnych rzeczy, żeby przy tej wycenie, żeby spółka zaczęła gwałtownie tracić na wartości. Przy tym, co się dzieje na rynku i przy tym, jak będzie się AI rozwijał, najbardziej prawdopodobny scenariusz to uważam, że Micron nadal poniżej 1000 dolarów za akcję jest wyceniony dość atrakcyjnie. To nie jest rekomendacja, natomiast mówię o tym, że perspektywy, jeżeli chodzi o wzrost produkcji,

Utrzymanie marsz dla takich spółek jak Micron są więcej niż pozytywne. To znaczy rynek w tej chwili, ponieważ AI zmienił zapotrzebowanie, jeżeli chodzi o pamięci komputerowe i w dodatku jeszcze to będzie wykorzystywane właśnie w innych obszarach, jeżeli chodzi o nowoczesne technologie, to ten popyt na pamięci komputerowe przynajmniej jeszcze przez dwa lata będzie się utrzymywał na bardzo wysokim poziomie, znaczy dynamika wzrostu będzie bardzo wysoka. Ja uważam, że najbliższe miesiące będą bardzo nerwowe, też jeżeli chodzi o tą spółkę, natomiast generalnie wyhamowanie popytu na pamięci komputerowe to jest raczej perspektywa końca tej dekady, znaczy może 2029-2030 będzie trochę wolniejszy przyrost popytu, natomiast na razie tutaj bardziej działa psychologia i to, że ta spółka jest po gigantycznych wzrostach,

Ostatnie 12 miesięcy to są wzrosty, jeżeli chodzi o zyski, ponad 800%. Następne 12 miesięcy mają być ponad 100%. I nic nie wskazuje na to, żeby w tej chwili jeszcze ten popyt hamował jakoś istotnie. To nie jest tak, że oczywiście to jest zapowiedź tego, co się może wydarzyć z Nvidią i z popytem na mikroprocesory, ale mimo wszystko wydaje mi się, że te dane, które się pojawiły do tej pory z dużych spółek, które działają w branży AI, sugerują, że i Nvidia i Micron mają przed sobą jeszcze kilka dobrych kwartałów. Na marginesie uwaga taka techniczna, może nie techniczna, tylko wizerunkowa. Chyba zostaliśmy na jakąś wyższą półkę postawieni w pewnych organizacjach, dlatego że nam się tutaj jakiś atak troli rosyjskich zaczął.

Kasujemy pełne ręce roboty, więc jeżeli nie zdążymy skasować natychmiast, to wybaczcie, ale tak, proces kasowania trwa. To są wpisy, które dotyczą niekoniecznie rynków, a bardziej kwestii narodowościowych. No dobrze, to tylko taka informacja, że gdyby coś tam się pojawiło, to też piszcie, dawajcie znać. Teraz jeszcze Micron idzie sobie z ostatnich notowań tutaj w obrazku, ale my zostając przy AI, zanim pójdziemy do innych tematów i bohaterów tego tygodnia, No to jeszcze teraz nie wiem, może niech studenci ostatnich lat teraz na chwilę się zajmą, jeżeli są wśród nas, tacy czymś innym, chociaż powinien mi zachęcać raczej do tego, żeby z nami zostali, ale teraz będzie taka dość przykra historia.