Mentionsy

Główne tematy odcinka

Transakcja Oshee (PE → PE, pakiet mniejszościowy)

„Sztafeta funduszy” i ścieżki kreacji wartości (m. in. case Żabka i Velvet Care)

Jak przedsiębiorca powinien myśleć o inwestorze mniejszościowym (growth equity)

Anthropic i „gorączka AI” na rynkach (14x wzrost i rekordowa runda, szybki wzrost w obszarze klientów enterprise)

Raport Citrini Research: AI pójdzie tak dobrze, że zrobi się źle (makro-scenariusz)

Dysrupcja customer support: dyskusja nt. Zendesk oraz LiveChat (Text)

AI jako pretekst i realny motor restrukturyzacji: przykład Block (Jack Dorsey)

„Tu i teraz”: adopcja LLM w zakupach B2B w Polsce

Opis odcinka

W #4 odcinku Momentum Podcast rozmawiamy o dwóch światach, które właśnie się zderzają: private equity i sztucznej inteligencji. Punktem wyjścia jest transakcja Oshee (fundusz → fundusz) i to jak firmy budują wartość przy udziale funduszy private equity. Omawiamy najciekawsze przykłady transakcji typu secondary na polskim rynku. 

W drugiej części analizujemy tempo wzrostu Anthropic i adopcję jego rozwiązań wśród klientów Enterprise oraz szeroko analizujemy raport Citrini przedstawiający potencjalny negatywny wpływ AI na biznesy software (w tym SaaS), a w konsekwencji na rynek pracy i całą gospodarkę. Dyskutujemy założenia z tego raportu i niekonsekwencje autorów. 

Główne tematy odcinka:

• Oshee: Innova → MidEuropa – secondary sale, growth equity; jak fundusze „przekazują sobie pałeczkę” w budowie wartości;

• Sztafeta funduszy i długi horyzont kreacji wartości – o tym jak kolejne fundusze potrafią tworzyć wartość w oparciu o value creation plans (case Żabka) i kolejne inicjatywy strategiczne. Omawiamy etapy rozwoju firm pod różnymi właścicielami;

• Anthropic i wyceny AI – rekordowe tempo wzrostu, adopcja enterprise i wpływ na rynek cloud/SaaS;

• Raport Citrini – czy AI może wywołać strukturalne bezrobocie i lukę popytową? Dyskusja za i przeciw;

• Customer support pod presją – Zendesk, LiveChat/Text i pytanie, które modele SaaS obronią się w erze AI;

• Redukcje i produktywność – Block (Jack Dorsey) i sygnały, że AI zaczyna wpływać na strukturę zatrudnienia.

To rozmowa o tym, jak kapitał i technologia zmieniają firmy w praktyce: od transakcji PE i strategii founderów, po to, jak AI przeorganizowuje całe kategorie software’u i jak się w tym nie zgubić, podejmując decyzje inwestycyjne i biznesowe.

Rozdziały odcinka:

▶00:00:00 Intro – agenda odcinka i wprowadzenie

▶00:00:38 Transakcja Oshee: Innova Capital → MidEuropa

▶00:02:24 Secondary sale między funduszami – czy PE „wyciska cytrynę”?

▶00:04:08 Strategia Oshee: brand, ekspansja i korekta błędów (Sonko)

▶00:12:24 Sztafeta funduszy: Żabka jako case długiego value creation

▶00:15:10 LBO vs growth – dźwignia, CVC i model Żabki

▶00:22:28 Anthropic: tempo wzrostu i wycena

▶00:25:47 Raport Citrini – czy AI wywoła strukturalne bezrobocie?

▶00:29:40 Krytyka scenariusza „AI zrobi kryzys”

▶00:36:18 Redystrybucja, produktywność i nowe modele biznesowe

▶00:48:00 Zendesk vs LiveChat (Text) – SaaS pod presją AI

▶00:56:05 Block (Jack Dorsey) – 40% redukcji i „AI jako nowy sposób pracy”

▶1:01:26 Adopcja AI w B2B – co dzieje się tu i teraz

▶1:05:08 Podsumowanie i zapowiedź kolejnego odcinka

Załączamy także link do omawianego raportu Citrini: https://www.citriniresearch.com/p/2028gic