Inwestycyjne (i nie tylko) podsumowanie 2025

Dzień dobry, dzień dobry. Witam serdecznie w kolejnym odcinku podcastu System Trader. Z tej strony Jacek Lempart. Kłaniam się nisko. I od razu na dzień dobry chciałem Wam życzyć wszystkiego najlepszego na rok 2026. I to jest taka już można powiedzieć świecka tradycja, że jeżeli chodzi o blog System Trader, to tak naprawdę regularnie tam już nie piszę, nie tworzę. Poza można powiedzieć dwoma wyjątkami. a może nawet trzema, to po pierwsze jest to, że raz w roku robię podsumowanie roku minionego. Numer dwa, to regularnie tu akurat faktycznie raz w miesiącu robię takie podsumowanie, taki raport tego, co dzieje się na moich rachunkach emerytalnych, IKE, IGZE i uwaga, również od tego roku będzie tam OIP, o czym za chwilę sobie porozmawiamy.

To jedyną taką regularną rzeczą to są te raporty comiesięczne z rachunków IKX, OIP od teraz również. Natomiast tak naprawdę angażuję się przede wszystkim na portalu Atlas ETF i to tam mnie możecie odnaleźć. Natomiast też przy okazji od razu dopowiem, że wciąż jest w ofercie oprogramowanie System Trader ST. Ono co prawda nie jest teraz aktywnie rozwijane o nowe funkcjonalności, ale po pierwsze oferuje absolutnie pełne wsparcie. Można przede wszystkim też to oprogramowanie nadal kupić. No i sam też korzystam z systemu Trader również w ramach tych rachunków i KX, o których dziś będę tutaj mówił. No i też gdyby ktoś z Was zastanawiał się, czy w ogóle warto jeszcze myśleć o oprogramowaniu system Trader, to powiem tyle, że jeszcze sporo wody w Wiśle upłynie, zanim podobna funkcjonalność będzie na portalu Atlas ETF, a być może pewne części nigdy się nie pojawią na Atlas ETF, jak chociażby właśnie aktywna strategia AM, którą też dzisiaj tutaj nieco poruszę, którą wykorzystuję w ramach rachunku IGZE.

Krótko mówiąc, jeżeli ktoś z Was myśli nad zakupem takiego oprogramowania, to nie czekałbym na Atlas ETF, bo myślę, że spokojnie jeszcze minimum rogu płynie za nim. Coś, no powiedzmy, chociażby nieco przypominające, co mamy w system Trader, znajdzie się na Atlas ETF. To tyle. W takim razie przechodzimy sobie do podsumowania inwestycyjnego i KXE OIP i może od założeń mojego podejścia inwestycyjnego i to jest coś, co się powtarza praktycznie z roku na rok. Tutaj nie ma żadnych rewolucji, więc w nieco innej formie, ale jednak praktycznie powtórzę to, co... Mówię od lat, czyli po pierwsze nie znam przyszłości i nie staram się jej po prostu przewidywać. Kompletnie zastanawiam się nad tym, co będzie ze Stanami Zjednoczonymi.

I też nieco dziś o tym powiem, bo tutaj będzie pewna mała ewolucja, czy pewna mała zmiana, poszerzenie palety tego, co robię w ramach IKEXE. Jeżeli chodzi o założenie mojego podejścia inwestycyjnego, to też warto wspomnieć, że to, o czym będę tu dziś mówił w tym odcinku, to przede wszystkim dotyczy moich publicznych rachunków emerytalnych IKEXE. I również OIP, bo pod koniec zeszłego roku, w grudniu 2025, otworzyłem również rachunek OIP, czyli tą tak zwaną europejską emeryturę. Natomiast to nie jest tak, że inwestuję tylko i wyłącznie w ramach trzeciego filara emerytalnego. Mam również rachunki na Interactive Brokers, czyli już tak zwane rachunki zwykłe.

I o nich tutaj nie będę mówił, dlatego że raz nie chcę, żeby ten odcinek był zbyt długi, a poza tym uważam, że żeby tak naprawdę rzeczowo tutaj o tym mówić, to musiałbym pokazać wszystko, a niekoniecznie uważam, że muszę to robić, co też nie oznacza, że mam tam jakieś tajemnice, tylko po prostu chciałbym się skupić na tym, co pokazuję i myślę, że i tak już pokazuję bardzo, bardzo dużo, natomiast chciałbym, żeby to też wybrzmiało, że że to nie jest tak, że inwestuję tylko w ramach IKX, tak naprawdę jeszcze więcej, znacząco więcej robię poza rachunkami IKX. Od 2021 prowadzę publicznie rachunek IK, później stopniowo upubliczniałem pozostałe rachunki emerytalne, IKX, nie tylko moje, ale również mojej żony, także mamy łącznie tutaj cztery rachunki, dwa razy IKX, no i też się pojawiło od zeszłego roku, jak powiedziałem, pod koniec 2025 konto OIP, na razie dla mnie, być może

Docelowo też dla żony otworzę jeszcze. Natomiast po co to wszystko robię? Tylko i wyłącznie z powodów edukacyjnych. Tak naprawdę uważam, że realne przykłady mogą być ciekawsze niż tylko sucha teoria. Ale pamiętajcie to nie jest porada. Absolutnie nie polecam ślepo niczego tutaj naśladować. Wszystkie moje transakcje, wszystkie moje ruchy jakie dokonuje w ramach IKX i OIP możecie śledzić na moim blogu System Trader. Tam po prawej stronie jest taka sekcja z ostatniej chwili i tam raz w miesiącu pojawiają się raporty gdzie pokazuję co jest na moich rachunkach emerytalnych. To się układa w taką całkiem już długą historię od roku 2021, przy czym taka w pełni pełna historia jest od początku roku 2023, kiedy macie wgląd już we wszystkie rachunki emerytalne.

Jeżeli chodzi o takie podejście kwotowe, mniej procentowe, to rok 2025 otwierałem kwotą 660 000 zł. Natomiast rok 2025 zamykam kwotą 859 000 zł. Ale tu uwaga. Po pierwsze dopłaciłem w ramach przysługujących mi limitów IKX 78 000 zł na początku. No a do tego pod koniec roku 2025 wpłaciłem 5000 euro na OIP, czyli tę europejską emeryturę. No i to wszystko spowodowało, że gdyby tak odliczyć to, co dopłaciłem na początku roku 2025, co dopłaciłem w ramach OIP i gdyby tylko sprawdzić o ile przyrósł portfel...

to stopa zwrotu bez dopłat za rok 2025 w ujęciu kwotowym to jest równe 100 tysięcy złotych. Czyli całkiem miło można powiedzieć, bo jest to sytuacja, w której tak naprawdę kwotowo portfel zarabia więcej niż do niego dopłacam w ramach limitów, a też limity dla jasności i KX-e akurat staram się wykorzystywać w 100% pod korek, ile się da. OIP na razie otworzyłem, wpłaciłem 5000 euro, czyli można by tam nawet nieco więcej wpłacić, bo tam są limity takie jak na IKE i w 2026 również sobie wpłacę na OIP, ale prawdopodobnie pod koniec roku tak dla odmiany, a nie na początku jak w przypadku IKEXE. Jeżeli chodzi o to, czy mnie takie wyniki z IKX, tutaj jest mała literówka, widzę na slajdzie, cieszą, bo dla jasności ten odcinek, gdyby ktoś chciał, również jest w formie wideo, więc można sobie zobaczyć to, o czym mówię, ale można też sobie na stronie pobrać prezentację PDF.

Otóż Rok 2026 na początku ma już, jeżeli chodzi o rachunki IKE, IGZE i OIP, kwotę na liczniku 943 tys. zł, dlatego że wpłaciłem już wszystkie limity, jakie mi przysługują w ramach IKE i IGZE. Jeszcze nie wykorzystałem tutaj żadnych wpłat OIP na 2026 i prawdopodobnie pod koniec 2026, czyli tego bieżącego roku, również tam dopłacę sobie jeszcze do OIP. Generalnie mam taki plan, żeby wpłacić sobie na OIP minimum przez 5 kalendarzowych lat po 5 tys. euro. To jest plan minimum, czyli 25 tys.

euro. I być może coś podobnego również wdrożę dla mojej żony, czyli wtedy można powiedzieć, że wpłacilibyśmy sobie tam 50 tys. euro. No i niech sobie to tam pracuje i powiedzmy, niech to będzie w momencie, jak będziemy mieć prawa emerytalne i będzie można wypłacić bez podatku te pieniądze, niech to będzie taki, powiedzmy, złoty strzał w starcie jesieni życia na emeryturze. Okej, to sobie tak tylko tutaj snuje jakieś plany, ale generalnie jak gdyby konkluzja jest taka, że jeżeli podatki będą się zmieniały w Polsce, to uważam, że tylko na gorzej i osobiście OIP traktuje jako powiedzmy sposób na w cudzysłowie zaklepanie sobie pewnych przywilejów podatkowych.

No więc w roku 2026, jeżeli chodzi o to, co się tutaj szykuje, to można powiedzieć, że są dwie takie zmiany, a nawet ciężko mówić, że to są zmiany, to są po prostu jak gdyby ewolucje tego portfela. Po pierwsze stworzyłem nowy rachunek, czyli OIP, przy czym ja nim nie zarządzam, tylko to jest już realizowane przez robodoradcę Finax, no ale generalnie w tym momencie jest to 100% globalny koszyk akcji. Poza tym, jeżeli chodzi o wszystkie rachunki IKE, IGZE, nie tylko moje, ale również żony, czyli to jest kwota w tym momencie gdzieś ponad 80 tysięcy złotych łącznie. Przypominam, że ja mam nieco wyższy limit na IGZE jako przedsiębiorca.

Natomiast też chcę tutaj powiedzieć, że to nie oznacza, że ja jeszcze przez te 15-20 lat będę co rok robił takie podsumowanie z rachunków IKX i OIP, bo po prostu być może w pewnym momencie zamknę, że tak powiem, ten projekt w cudzysłowie i po prostu już tego nie będę robił. Na razie jeszcze, przynajmniej na ten rok, 2026, deklaruję, że to będę robił, ale nie obiecuję, że będę to robił w kolejnych latach. Być może tak, być może nie, ale wolę o tym powiedzieć teraz, żeby ktoś się nie poczuł gdzieś tam później urażony czy zawiedziony. Chciałbym jeszcze tutaj wspomnieć o tym OIP, bo ja tak mówię tutaj o OIP, ale tak naprawdę jeżeli dla kogoś jest ten temat zupełnie nowy, to polecam przyjrzeć się, zwłaszcza tym z Was, którzy wykorzystują już limity IKE, IGZE w 100% i mają jeszcze jakieś wolne środki.

to warto się przyjrzeć OIP. Bardzo szczegółowa, na danych, na faktach analiza jest na Atlasie pod tytułem Europejska emerytura. Czy warto inwestować przez OIP w Finax? Bo tutaj tak naprawdę rozpisaliśmy to właśnie pod kątem tego operatora OIP. Naprawdę raz jeszcze gorąco zachęcam, a zwłaszcza tych zachęcam z Was, którzy już teraz z góry wiedzą, że to się nie opłaca to tym bardziej Wam polecam ten artykuł, bo opinie można mieć różne, ale warto mimo wszystko spoglądać też na dane. I taki spoiler, tak opłaca się OIP, a może się opłacać jeszcze bardziej, gdyby te podatki się w czasie pogorszyły, ale nawet gdyby się nie pogorszyły...

to i tak się opłaca. To tyle jeżeli chodzi o rachunki IKX i to moje inwestowanie. Nie wspominam tutaj nic o inwestowaniu na moim rachunku poza IKX i OIP na tych prywatnych, takich czy zwykłych rachunkach. Ale w dużym skrócie to tam stosuję również strategię GEM. Tam nie stosuję za dużo takiego stricte pasywnego inwestowania. Albo inaczej, ono też jest w jakiejś formie tam obecne, ale przy dużym udziale również Managed Futures. można powiedzieć jeszcze inaczej. Gdybyśmy porzucili ten podział pasywne-aktywne, to ja bym powiedział w ten sposób, jest to w 100% to, co robię poza IKX-e, indeksowe, systematic po angielsku i tego się trzymajmy, to jest coś, co jest bliskie bardzo memu.