Inwestycyjne (i nie tylko) podsumowanie 2025

To jedyną taką regularną rzeczą to są te raporty comiesięczne z rachunków IKX, OIP od teraz również. Natomiast tak naprawdę angażuję się przede wszystkim na portalu Atlas ETF i to tam mnie możecie odnaleźć. Natomiast też przy okazji od razu dopowiem, że wciąż jest w ofercie oprogramowanie System Trader ST. Ono co prawda nie jest teraz aktywnie rozwijane o nowe funkcjonalności, ale po pierwsze oferuje absolutnie pełne wsparcie. Można przede wszystkim też to oprogramowanie nadal kupić. No i sam też korzystam z systemu Trader również w ramach tych rachunków i KX, o których dziś będę tutaj mówił. No i też gdyby ktoś z Was zastanawiał się, czy w ogóle warto jeszcze myśleć o oprogramowaniu system Trader, to powiem tyle, że jeszcze sporo wody w Wiśle upłynie, zanim podobna funkcjonalność będzie na portalu Atlas ETF, a być może pewne części nigdy się nie pojawią na Atlas ETF, jak chociażby właśnie aktywna strategia AM, którą też dzisiaj tutaj nieco poruszę, którą wykorzystuję w ramach rachunku IGZE.

Krótko mówiąc, jeżeli ktoś z Was myśli nad zakupem takiego oprogramowania, to nie czekałbym na Atlas ETF, bo myślę, że spokojnie jeszcze minimum rogu płynie za nim. Coś, no powiedzmy, chociażby nieco przypominające, co mamy w system Trader, znajdzie się na Atlas ETF. To tyle. W takim razie przechodzimy sobie do podsumowania inwestycyjnego i KXE OIP i może od założeń mojego podejścia inwestycyjnego i to jest coś, co się powtarza praktycznie z roku na rok. Tutaj nie ma żadnych rewolucji, więc w nieco innej formie, ale jednak praktycznie powtórzę to, co... Mówię od lat, czyli po pierwsze nie znam przyszłości i nie staram się jej po prostu przewidywać. Kompletnie zastanawiam się nad tym, co będzie ze Stanami Zjednoczonymi.

Jak inwestowałem w ramach moich rachunków emerytalnych w roku 2025? Najkrócej rzecz ujmując bez zmian względem tego, co robiłem wcześniej, czyli tak jak robiłem to w roku 2024 czy 2023. Jeżeli chodzi o moje IK, to tutaj stosuję strategię GEM, Global Equities Momentum. Jest to strategia na ETF-ach, zarówno takich zagranicznych, jak i ETF-ach na polskie indeksy akcji. Nieco o tym za chwilę powiem. Na koncie żony jeżeli chodzi o IKE to mam tam póki co 100% globalne akcje. Jeżeli chodzi o IGZE to tutaj znów. Jeżeli chodzi o moje konto IGZE to mam tam strategię aktywną AM, Advanced Equities Momentum.

Czyli również momentum, tyle że już nie względem indeksów i ETF-ów, a względem spółek z tak zwanego WIG-u 140, czyli 140 największych spółek z GPW, WIG-20, 40 i 80. No i konto żony na IGZE, tutaj również 100% globalne akcje, także można powiedzieć, że jeżeli chodzi o tę część emerytalną mojej żony, to przynajmniej do końca roku 2025 to było w 100% tylko i wyłącznie wszystko zalokowane w globalne akcje. Jeżeli chodzi o strategię na moim koncie IKE, to tak pokrótce, bo nie będę tutaj tego w szczegółach omawiał. Ta strategia jest, jak już wspomniałem, dla indeksów z GPW i indeksów zagranicznych.

Konkretnie stosuję tutaj GEM dla strategii WIG20 i MWIG40, czyli 20 największych i średnich spółek. Również stosuję dla SWIG-u 80 i NASDAQ-a, przy czym tego NASDAQ-a, który jest notowany w formie ETF-u zabezpieczonego w polskim złotym, jest to ETF od bety ETF. Również stosuję trzecią formę GEM, gdzie mam już zagraniczne akcje tylko i wyłącznie, czyli albo S&P 500 w portfelu, albo emerging markets, czyli rynki wschodzące. Nie będę tego tutaj w szczegółach opowiadał. Wszystkie linki, które opisują w szczegółach tę strategię znajdziecie pod filmem czy też na mojej stronie.

Natomiast w skrócie takim największym kupuję indeksy akcji lub spółki, które są w trendzie wzrostowym. Spółki to akurat na IGZE, natomiast jeżeli chodzi o IKE to tylko i wyłącznie same indeksy, więc tutaj jeżeli chodzi o IKE moje to w 100% są tam tylko i wyłącznie indeksy. ETF-y. Gdyby ktoś chciał więcej poczytać o mojej strategii IKE, to również polecam taki artykuł Moja strategia inwestycyjna na indywidualnym koncie emerytalnym IKE. Link będzie pod tym materiałem. Jeżeli chodzi o moje IGZE, to tutaj jak wspomniałem stosuję strategię Advanced Equity Momentum dla spółek z WIG-u 140. Do generowania sygnałów wykorzystuje oprogramowanie System Trader.

Swoją drogą, jeżeli chodzi o generowanie sygnałów dla IKE, to teraz można z powodzeniem stosować do tego po prostu portal Atlas ETF. Mam tam 4 transze, jeżeli chodzi o IGZE. Każda ma maksymalnie 5 spółek, czyli teoretycznie mógłbym mieć 20 spółek w portfelu. W praktyce tak naprawdę zwykle jest ich około 10, może nieco ponad 10, czasami nawet mniej niż 10. Stosuję tak zwany parytet ryzyka, czyli to nie jest tak, że jak mam na przykład 10 spółek w portfelu, to każda ma taki sam udział, tylko te spółki w cudzysłowie mniej zmienne, czyli mniej ryzykowne mogą mieć większy udział niż te spółki bardziej ryzykowne, bardziej zmienne. I znów nie będę tutaj wchodził w szczegóły, tak naprawdę raz na dwa tygodnie jakieś zmiany w portfelu się dzieją, ponieważ mam trzy transze, które rebalansuję co kwartał, ale z przesunięciem o miesiąc, więc de facto jakaś jedna transza tutaj jest raz w miesiącu rebalansowana, a do tego mam jeszcze jedną taką transzę, którą rebalansuję raz z kolei w miesiącu, więc de facto co dwa tygodnie mam jakieś zmiany w tym portfelu.

Natomiast plus 10 na taka stopa zwrotu, jeżeli chodzi o rachunek IKE, no oby tak dalej. Jeżeli chodzi o IKE2, czyli... Tam, gdzie moja żona ma w 100% globalne akcje, to tutaj plus 7,7%. Tutaj jest Fucjo World i ACFI. Są dwa ETF, ale w gruncie rzeczy robiące to samo. Więc po przeliczeniu do polskiego złotego stopa zwrotu z globalnego koszyka akcji w roku 2025 nie była jakaś nadzwyczajna. XE1, czyli moje XE, gdzie stosuję strategię AM. Tutaj można powiedzieć, że to jest taka perła w koronie, która pociągnęła globalnie te wszystkie rachunki w roku 2025 w górę.

Stopa zwrotu niemal 37%, dokładnie 36,9%, więc bardzo przyzwoicie. Zresztą o tym jeszcze sobie nieco więcej też za chwilę powiemy. No a na rachunku mojej żony IGZE, podobnie jak w przypadku IKE, 100% globalna akcja, tutaj nawet stopa zwrotu o 0,1% mniejsza, 7,6%, co wynika z tego, że dosłownie tam wystarczy małe przesunięcie, że kupimy ten ETF o jeden dzień później, czy nawet o kilka godzin później, no i takie małe tutaj wahnięcia mogą być, no ale generalnie jest to ponad 7% na plusie. Cały portfel, czyli te wszystkie rachunki IKE i IGZE, czyli dwa rachunki IKE, dwa rachunki IGZE w roku 2025 dały stopę zwrotu na plusie 13,6%.

Że dopłaty świeżego kapitału idą do części zagranicznej. I faktycznie mogę powiedzieć, że w tym roku tak również będzie, że wszystkie dopłaty w ramach IKX pójdą do części zagranicznej, tylko że już nie do globalnego koszyka akcji, a do strategii Managed Futures. Za chwilę o tym nieco powiem więcej. Natomiast właśnie to, co jest kluczowe. Rok temu napisałem, że gdyby była techniczna możliwość, to z największą chęcią dodałbym do portfela IKX Managed Futures Trend Following w szczególności. No i tak się stało rok później, że w międzyczasie taki ETF się pojawił i jest dostępny również na rachunku IKE, w tym przypadku w DMBOS, gdzie inwestuje. No i spełnia to swoje życzenie sprzed roku, ale generalnie co do dalszych, że tak powiem, założeń inwestycyjnych, to wszystko jest bez zmian.

no to w całości ten limit idzie na ETF o tickerze DBMF, Managed Futures. Nie będę samego tego Managed Futures tutaj głębiej rozwijał, bo moglibyśmy spokojnie poświęcić na to jeden i więcej odcinków. Ja wielokrotnie o Managed Futures mówiłem, więc odsyłam do innych materiałów u siebie, chociażby na blogu. Natomiast dla mnie to nie jest żaden jakiś tam, nie wiem, jakaś tajna broń czy coś, co przewiduje, że będzie rosło. Być może na tym nawet w najbliższych latach będę tak naprawdę tracił, a nie zyskiwał. Natomiast to jest przede wszystkim tak zwany dywersyfikant do tego mojego portfela, w którym przeważają tak naprawdę akcje. Chcę mieć coś, co się zachowuje kompletnie inaczej.

Nie jest to być może idealna strategia Managed Futures, jaką bym sobie wyobrażał mieć. Widzę, że są dostępne i to nie w formie ETF-ów inne ciekawe strategie Managed Futures. No ale mamy to, co mamy. DBMF jest i tak uważam sensowną opcją. Także Manage Futures ląduje na IKX, zobaczymy co będzie za rok, przy czym nawet za rok, czy to będzie bardzo pozytywnie wpływało na ten portfel, czy bardzo negatywnie, to i tak będzie to szum. Tak naprawdę to, na ile ta decyzja okazała się pozytywna dla portfela, to będzie można takie wnioski wyciągać za 10, 15, 20 lat. A na razie, póki co, w najbliższych miesiącach, czy nawet latach, kilku najbliższych latach, to będzie przede wszystkim szum.

Natomiast na rachunku zwykłym staram się też bardzo uważać na kwestie podatkowe. Na ikx mogę sobie realizować transakcje sprzedaży i nie bać się o podatki. Na rachunku zwykłym takie podatki już jak najbardziej pojawić się mogą. Jeżeli chodzi o podsumowanie biznesowe, to tutaj przede wszystkim portal Atlas ETF. Gorąco zapraszam, jak ktoś jeszcze nie miał okazji wskoczyć na ten portal. I tutaj całkiem sporo się działo w roku minionym, w 2025. Po pierwsze powstała spółka, czyli można powiedzieć został ten projekt sformalizowany. Powstała prosta spółka akcyjna Atlas ETF.

Tu mówię tylko o Polsce, jeżeli chodzi o świat, to w gruncie rzeczy w zeszłym roku zacząłem dopiero nagrywać tam podcasty, zaczęły się tworzyć materiały, więc to jest za wcześnie, żeby cokolwiek tutaj większego mówić o tym, ale Tylko dopowiem tyle, że w roku 2026 naprawdę chcemy mocniej zdecydowanie również tutaj położyć akcent na wyjście na świat i tutaj absolutnie nie odpuszczamy tego odcinka. Jeżeli chodzi o ten 2026, to przede wszystkim będziemy pracować nad płatną strefą premium Atlas ETF, tak żeby zdywersyfikować przychody tego projektu, bo jak na razie przychody Atlasu to przede wszystkim To przede wszystkim reklama i współprace partnerskie i można powiedzieć, że siedzimy tu na gotówce, więc finansowo, budżetowo kondycja tego projektu jest bardzo dobra.

I już tak naprawdę zamykając ten dzisiejszy odcinek, chciałbym Wam polecić właśnie dwa odcinki wywiadu, jaki przeprowadziłem w ramach ETF Atlas, czyli tej angielskiej wersji portalu z Larry Swadrow. Evidence-based investing. How academic research transformed investing. Oraz drugi odcinek The Paradox of Skill. Why AI makes active investing harder, not easier. I to są dwa odcinki, które bardzo gorąco polecam z Larry Swetherow. Mi najbardziej przypadły do gustu za cały miniony rok, jeżeli chodzi o ETF Atlas w ramach podcastu, który tam realizuję. Ten pierwszy odcinek jest również w polskiej wersji językowej, w formie tekstowej przetłumaczony, więc jeśli dla kogoś język angielski nie jest do końca tutaj, nie czuje się komfortowo, to może sobie przeczytać.

Docelowo ten drugi odcinek, ten drugi wywiad z Larry Swedrow również będzie przetłumaczony na język polski. Natomiast... Larry Swedro to jest absolutnie top topów, jeżeli chodzi o edukację finansową opartą na faktach, na danych. Merytorycznie to jest absolutnie top i jeżeli ktoś szuka naprawdę wiarygodnego źródła, to gorąco polecam tego pana i też mogę obiecać, że ten pan jeszcze się w ETF Atlas pojawi i być może nawet nie raz. Także to tyle, tak kończąc tutaj. Mam nadzieję, że te dwie polecajki będą dla Was pomocne. Ze swojej strony dziękuję za uwagę. Raz jeszcze życzę wszystkiego najlepszego w roku 2026. Przede wszystkim dużo zdrowia.