Inwestycyjne (i nie tylko) podsumowanie 2025

Dzień dobry, dzień dobry. Witam serdecznie w kolejnym odcinku podcastu System Trader. Z tej strony Jacek Lempart. Kłaniam się nisko. I od razu na dzień dobry chciałem Wam życzyć wszystkiego najlepszego na rok 2026. I to jest taka już można powiedzieć świecka tradycja, że jeżeli chodzi o blog System Trader, to tak naprawdę regularnie tam już nie piszę, nie tworzę. Poza można powiedzieć dwoma wyjątkami. a może nawet trzema, to po pierwsze jest to, że raz w roku robię podsumowanie roku minionego. Numer dwa, to regularnie tu akurat faktycznie raz w miesiącu robię takie podsumowanie, taki raport tego, co dzieje się na moich rachunkach emerytalnych, IKE, IGZE i uwaga, również od tego roku będzie tam OIP, o czym za chwilę sobie porozmawiamy.

Jak inwestowałem w ramach moich rachunków emerytalnych w roku 2025? Najkrócej rzecz ujmując bez zmian względem tego, co robiłem wcześniej, czyli tak jak robiłem to w roku 2024 czy 2023. Jeżeli chodzi o moje IK, to tutaj stosuję strategię GEM, Global Equities Momentum. Jest to strategia na ETF-ach, zarówno takich zagranicznych, jak i ETF-ach na polskie indeksy akcji. Nieco o tym za chwilę powiem. Na koncie żony jeżeli chodzi o IKE to mam tam póki co 100% globalne akcje. Jeżeli chodzi o IGZE to tutaj znów. Jeżeli chodzi o moje konto IGZE to mam tam strategię aktywną AM, Advanced Equities Momentum.

Czyli również momentum, tyle że już nie względem indeksów i ETF-ów, a względem spółek z tak zwanego WIG-u 140, czyli 140 największych spółek z GPW, WIG-20, 40 i 80. No i konto żony na IGZE, tutaj również 100% globalne akcje, także można powiedzieć, że jeżeli chodzi o tę część emerytalną mojej żony, to przynajmniej do końca roku 2025 to było w 100% tylko i wyłącznie wszystko zalokowane w globalne akcje. Jeżeli chodzi o strategię na moim koncie IKE, to tak pokrótce, bo nie będę tutaj tego w szczegółach omawiał. Ta strategia jest, jak już wspomniałem, dla indeksów z GPW i indeksów zagranicznych.

Natomiast w skrócie takim największym kupuję indeksy akcji lub spółki, które są w trendzie wzrostowym. Spółki to akurat na IGZE, natomiast jeżeli chodzi o IKE to tylko i wyłącznie same indeksy, więc tutaj jeżeli chodzi o IKE moje to w 100% są tam tylko i wyłącznie indeksy. ETF-y. Gdyby ktoś chciał więcej poczytać o mojej strategii IKE, to również polecam taki artykuł Moja strategia inwestycyjna na indywidualnym koncie emerytalnym IKE. Link będzie pod tym materiałem. Jeżeli chodzi o moje IGZE, to tutaj jak wspomniałem stosuję strategię Advanced Equity Momentum dla spółek z WIG-u 140. Do generowania sygnałów wykorzystuje oprogramowanie System Trader.

Swoją drogą, jeżeli chodzi o generowanie sygnałów dla IKE, to teraz można z powodzeniem stosować do tego po prostu portal Atlas ETF. Mam tam 4 transze, jeżeli chodzi o IGZE. Każda ma maksymalnie 5 spółek, czyli teoretycznie mógłbym mieć 20 spółek w portfelu. W praktyce tak naprawdę zwykle jest ich około 10, może nieco ponad 10, czasami nawet mniej niż 10. Stosuję tak zwany parytet ryzyka, czyli to nie jest tak, że jak mam na przykład 10 spółek w portfelu, to każda ma taki sam udział, tylko te spółki w cudzysłowie mniej zmienne, czyli mniej ryzykowne mogą mieć większy udział niż te spółki bardziej ryzykowne, bardziej zmienne. I znów nie będę tutaj wchodził w szczegóły, tak naprawdę raz na dwa tygodnie jakieś zmiany w portfelu się dzieją, ponieważ mam trzy transze, które rebalansuję co kwartał, ale z przesunięciem o miesiąc, więc de facto jakaś jedna transza tutaj jest raz w miesiącu rebalansowana, a do tego mam jeszcze jedną taką transzę, którą rebalansuję raz z kolei w miesiącu, więc de facto co dwa tygodnie mam jakieś zmiany w tym portfelu.

Jeżeli chodzi o moje IKE, nazywam sobie to IKE1, ponieważ mam dwa IKE, czyli w sensie mam jeszcze IKE żony. Więc IK1, czyli moje IK, gdzie stosuję strategię GEM, tutaj stopa zwrotu to było 10,1% na plusie za rok 2025. Tam dla jasności mam częściowo rynki zagraniczne, jak i częściowo rynki polskie i to można powiedzieć, że dzięki rynkom polskim przede wszystkim ta stopa zwrotu jest nieco wyższa, ponieważ rynki zagraniczne w roku 2025 zwłaszcza po przeliczeniu do polskiego złotego, no to nie było coś super. Zresztą za chwilę o tym też jeszcze nieco powiem.

Natomiast plus 10 na taka stopa zwrotu, jeżeli chodzi o rachunek IKE, no oby tak dalej. Jeżeli chodzi o IKE2, czyli... Tam, gdzie moja żona ma w 100% globalne akcje, to tutaj plus 7,7%. Tutaj jest Fucjo World i ACFI. Są dwa ETF, ale w gruncie rzeczy robiące to samo. Więc po przeliczeniu do polskiego złotego stopa zwrotu z globalnego koszyka akcji w roku 2025 nie była jakaś nadzwyczajna. XE1, czyli moje XE, gdzie stosuję strategię AM. Tutaj można powiedzieć, że to jest taka perła w koronie, która pociągnęła globalnie te wszystkie rachunki w roku 2025 w górę.

Stopa zwrotu niemal 37%, dokładnie 36,9%, więc bardzo przyzwoicie. Zresztą o tym jeszcze sobie nieco więcej też za chwilę powiemy. No a na rachunku mojej żony IGZE, podobnie jak w przypadku IKE, 100% globalna akcja, tutaj nawet stopa zwrotu o 0,1% mniejsza, 7,6%, co wynika z tego, że dosłownie tam wystarczy małe przesunięcie, że kupimy ten ETF o jeden dzień później, czy nawet o kilka godzin później, no i takie małe tutaj wahnięcia mogą być, no ale generalnie jest to ponad 7% na plusie. Cały portfel, czyli te wszystkie rachunki IKE i IGZE, czyli dwa rachunki IKE, dwa rachunki IGZE w roku 2025 dały stopę zwrotu na plusie 13,6%.

to stopa zwrotu bez dopłat za rok 2025 w ujęciu kwotowym to jest równe 100 tysięcy złotych. Czyli całkiem miło można powiedzieć, bo jest to sytuacja, w której tak naprawdę kwotowo portfel zarabia więcej niż do niego dopłacam w ramach limitów, a też limity dla jasności i KX-e akurat staram się wykorzystywać w 100% pod korek, ile się da. OIP na razie otworzyłem, wpłaciłem 5000 euro, czyli można by tam nawet nieco więcej wpłacić, bo tam są limity takie jak na IKE i w 2026 również sobie wpłacę na OIP, ale prawdopodobnie pod koniec roku tak dla odmiany, a nie na początku jak w przypadku IKEXE. Jeżeli chodzi o to, czy mnie takie wyniki z IKX, tutaj jest mała literówka, widzę na slajdzie, cieszą, bo dla jasności ten odcinek, gdyby ktoś chciał, również jest w formie wideo, więc można sobie zobaczyć to, o czym mówię, ale można też sobie na stronie pobrać prezentację PDF.

Otóż Rok 2026 na początku ma już, jeżeli chodzi o rachunki IKE, IGZE i OIP, kwotę na liczniku 943 tys. zł, dlatego że wpłaciłem już wszystkie limity, jakie mi przysługują w ramach IKE i IGZE. Jeszcze nie wykorzystałem tutaj żadnych wpłat OIP na 2026 i prawdopodobnie pod koniec 2026, czyli tego bieżącego roku, również tam dopłacę sobie jeszcze do OIP. Generalnie mam taki plan, żeby wpłacić sobie na OIP minimum przez 5 kalendarzowych lat po 5 tys. euro. To jest plan minimum, czyli 25 tys.

No a teraz po dopłatach początek roku 2026 to jest kwota 943 tys. zł. Także raz jeszcze dopłaty i procent składany to jest po prostu magia. Natomiast teraz spojrzymy sobie na te wyniki IKX za trzy ostatnie lata, czyli od momentu, gdzie w pełni wszystko publicznie już pokazuję dla wszystkich rachunków IKX. To wyglądało w ten sposób, że w 2023, już będę liczył taką skumulowaną stopę zwrotu ze wszystkich rachunków IKE i IGZE, czyli 4 rachunków, to w roku 2023 rachunki emerytalne zarobiły 13,2%. Dla przykładu globalny koszyk akcji zarobił wtedy 9%, a taka strategia 80-20, czyli na przykład to, co Life Strategy robi, 80% globalny koszyk akcji, 20% obligacji, to było 6,6%.

Że dopłaty świeżego kapitału idą do części zagranicznej. I faktycznie mogę powiedzieć, że w tym roku tak również będzie, że wszystkie dopłaty w ramach IKX pójdą do części zagranicznej, tylko że już nie do globalnego koszyka akcji, a do strategii Managed Futures. Za chwilę o tym nieco powiem więcej. Natomiast właśnie to, co jest kluczowe. Rok temu napisałem, że gdyby była techniczna możliwość, to z największą chęcią dodałbym do portfela IKX Managed Futures Trend Following w szczególności. No i tak się stało rok później, że w międzyczasie taki ETF się pojawił i jest dostępny również na rachunku IKE, w tym przypadku w DMBOS, gdzie inwestuje. No i spełnia to swoje życzenie sprzed roku, ale generalnie co do dalszych, że tak powiem, założeń inwestycyjnych, to wszystko jest bez zmian.

No więc w roku 2026, jeżeli chodzi o to, co się tutaj szykuje, to można powiedzieć, że są dwie takie zmiany, a nawet ciężko mówić, że to są zmiany, to są po prostu jak gdyby ewolucje tego portfela. Po pierwsze stworzyłem nowy rachunek, czyli OIP, przy czym ja nim nie zarządzam, tylko to jest już realizowane przez robodoradcę Finax, no ale generalnie w tym momencie jest to 100% globalny koszyk akcji. Poza tym, jeżeli chodzi o wszystkie rachunki IKE, IGZE, nie tylko moje, ale również żony, czyli to jest kwota w tym momencie gdzieś ponad 80 tysięcy złotych łącznie. Przypominam, że ja mam nieco wyższy limit na IGZE jako przedsiębiorca.

Natomiast też chcę tutaj powiedzieć, że to nie oznacza, że ja jeszcze przez te 15-20 lat będę co rok robił takie podsumowanie z rachunków IKX i OIP, bo po prostu być może w pewnym momencie zamknę, że tak powiem, ten projekt w cudzysłowie i po prostu już tego nie będę robił. Na razie jeszcze, przynajmniej na ten rok, 2026, deklaruję, że to będę robił, ale nie obiecuję, że będę to robił w kolejnych latach. Być może tak, być może nie, ale wolę o tym powiedzieć teraz, żeby ktoś się nie poczuł gdzieś tam później urażony czy zawiedziony. Chciałbym jeszcze tutaj wspomnieć o tym OIP, bo ja tak mówię tutaj o OIP, ale tak naprawdę jeżeli dla kogoś jest ten temat zupełnie nowy, to polecam przyjrzeć się, zwłaszcza tym z Was, którzy wykorzystują już limity IKE, IGZE w 100% i mają jeszcze jakieś wolne środki.