ROK SPADKÓW BITCOINA

Zatem, dlaczego tak się mniej więcej wydarzyło? Bitcoin zaczął nam rosnąć od 1 lipca przez cały lipiec, a ten główny wystrzał, który pociągnął nas pod poziomy wcześniejszego szczytu, gdzie część zaczęła się zastanawiać, czy to już koniec bez szczyt, czy też nie, czy przebijemy ten majowy szczyt, ten wystrzał miał miejsce mniej więcej 16 sierpnia. Przyjrzymy się zakupom ETF-ów, to w magiczny sposób okaże się, że to właśnie dokładnie od 1 lipca ETF-y rozpoczęły ponowną akumulację Bitcoina. I tak jak mieliśmy gdzieś tutaj te spadki, te sprzedaże ETF-ów, to zastanawianie się czy MicroStrategy nie upadnie, tak to Powiedzmy, może zieleni, tę coraz większą zieleń zaczęliśmy dostrzegać od właśnie 1 lipca, a wystrzał Bitcoina, który mieliśmy, był za sprawą także i wystrzału zakupowego ETF-ów, co zresztą możecie tutaj zobaczyć, zgrywa nam się na wykresie.

Gdy wejdziemy sobie na stronę Bold Report, możemy tutaj znaleźć bardzo fajny wykres, który pokazuje nam łączną ilość bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych w odniesieniu do ceny bitcoina. I gdy sobie na przykład ten wykres odpalimy w skali dwóch lat, czy też nawet pięciu lat, żeby to Widzimy, że ta ilość bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych koreluje nam z ceną bitcoina. Czarnym kolorem tutaj zaznaczone gromadzą coraz więcej Bitcoinów, to i co na Bitcoina nam rośnie? Gdy ETF-y przestają nam gromadzić Bitcoiny lub sprzedają Bitcoiny, no to cena Bitcoina ma swoje odreagowanie, spadki lub nawet i tutaj część osób zastanawiała się, czy to już nie jest koniec Bessy.

No bo przypomnę, że na tym etapie rynku też część tutaj inwestorów twierdziła, że to była krótka Bessa, koniec, Bitcoin dobił do 100 tysięcy, dziękujemy, rozpoczyna nam się Bessa i że w ten sposób Będą chcieli nas oszukać, bo wszyscy liczą, że będziemy mieli wszystko zgodnie z cyklicznością, a Bessa będzie krótka, co nie okazało się w tym wypadku prawdą i cena Bitcoina szła dalej do góry. Ale dlaczego szła dalej do góry? Ano szła dalej do góry dlatego, że ETF-y postanowiły zacząć gromadzić Bitcoina. I tutaj w magiczny sposób część osób zastanawiała się w okolicach szczytu Bitcoina, czy będziemy mieli super cykl, Czy będziemy mieli Bessę? Czy Bitcoin zachowa się zgodnie z cyklicznością, czy zachowa się tutaj zupełnie inaczej, bo weszły instytucje? Ja przypomnę ten sentyment gdzieś w okolicach szczytu, jak to duża część ludzi twierdziła, że reguły gry się zmieniły, do rynku doszły instytucje, doszły ETF, doszły fundusze i już nie będziemy więcej mieli cykliczności Bitcoina.

No i cóż się okazało? Bitcoin zaczął nam spadać idealnie zgodnie z cyklicznością. Wtedy, kiedy powinien mieć szczyt, w okolicach właśnie 6 października, wtedy też mieliśmy ten szczyt i od tego momentu rozpoczęła nam się Bessa. No i teraz pytanie, dlaczego ta Bessa nam się rozpoczęła? Rozpoczęła nam się dokładnie dlatego, dlaczego nam się teraz skończyła. Rozpoczęła nam się ta besa dlatego, że ETF-y zaczęły sprzedawać Bitcoina. I tak jak długie, długie lata, możecie zobaczyć, w dłuższej perspektywie gromadzili oni Bitcoiny, to w magiczny sposób wtedy, kiedy powinniśmy mieć szczyt Bitcoina, wtedy był także i szczyt, jeżeli chodzi o ilość ETF-ów, ilość Bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych i te ETF-y zaczęły sprzedawać Bitcoina.

Gdy ETF-y przez chwilę gromadziły Bitcoina, Bitcoin miał swoje odreagowania i budował dokładnie te same schodki, które mogliśmy widzieć we wcześniejszych BESS-ach. I dosyć duża część inwestorów tutaj na tym etapie liczyła na kolejne tąpnięcie Bitcoina na poziomy około powiedzmy czwórki, niektórzy nawet mówili o poziomach z trójką z przodu, dlatego że tak mniej więcej te BESS-y nam się rysowały i te spadki nie przyszły, ten spadek nie przyszedł, ale dlaczego nie przyszedł? Nie przyszedł dlatego, że właśnie w tym momencie, kiedy cena Bitcoina powinna spadać, ETF-y postanowiły zacząć gromadzić Bitcoina. To zresztą doskonale widać, gdy porównamy sobie zachowanie Bitcoina w tych właśnie midterm years. Jeżeli sobie właśnie weźmiemy różne cykle Bitcoina i to, jak on nam się poruszał.

Uważam, że to jest lekcja warta zapamiętania, co za chwileczkę Wam powiem i która z takimi moim zdaniem mądrymi inwestorami powinna pozostać przynajmniej na przestrzeni następnych lat, gdy w tym rynku kryptowalut chcą uczestniczyć. O tym powtarzam już od bardzo, bardzo długiego czasu. Część osób tego nie rozumie, ale pozwolę sobie to powtórzyć. Uważam, że od kiedy weszły ETF-y, tak naprawdę jakiekolwiek wróżenie na temat tego, co w krótkim terminie z rynkiem się wydarzy, jest kompletnie głupie, jest kompletnie bez sensu, bo to jest tak, jakby ludzie twierdzili, że są w stanie przewidzieć to, co zrobią ETF-y. I jeżeli ktoś twierdzi, że dołek będzie na poziomie 38 tysięcy, albo jeżeli ktoś twierdzi, nie będzie bez, będzie super cykl, jest to po prostu głupie.

Dlatego, że nie jesteśmy w stanie przewidzieć tego, co zrobią ETF-y, a to ETF-y rządzą tym rynkiem, co ewidentnie widać chociażby na tym zestawieniu zakupów ETF-ów versus cena Bitcoina. Jedynym powodem, dlaczego Bitcoin dzisiaj nie kosztuje 37 tysięcy dolarów, czy 40 tysięcy dolarów i dzisiaj nie ma dołka, jest to, że ETF-y postanowiły zacząć ponownie akumulować Bitcoina. I teraz pytanie, jakie moim zdaniem mądry inwestor powinien sobie zadać, to jest to, czy ja jestem w stanie przewidzieć, co jutro zrobią ETF-y? Będą kupować, czy też nie? Będą sprzedawać, czy też nie? Co zrobią ETF-y w przeciągu tygodnia? Co zrobią w przeciągu miesiąca? Tak samo jak możemy mieć dalsze zakupy chociażby tutaj ETF-ów, będą kupowały, za chwilę wyjdą na ATH i będziemy szli do góry, a tym samym cena Bitcoina zacznie za nimi podążać i za chwilę będziemy mieli 200 tysięcy dolarów za sztukę, może się okazać, że za chwilę będziemy mówili o Super Bessie, bo tak samo jak chociażby mieliśmy

Takie zachowanie ETF-ów to możemy mieć chociażby coś takiego, a cena bitcoina zachowa się tak i gdzieś pod koniec tego roku będziemy mieli dalszy dołek. Nie jesteśmy w stanie tego w żaden, ale to w żaden sposób przewidzieć. Od kiedy do rynku dołączyły ETF-y, reguły gry się zmieniły i o tym mówiłem Wam wielokrotnie i między innymi dlatego nie stawiałem w tym cyklu na żaden scenariusz. Ani na to, że na pewno będzie Bessa, ani na to, że na pewno będzie supercykl. I między innymi dlatego też wielokrotnie mówiłem o tym, że według mnie cykliczności jako takiej nie ma, czyli tej budowy cykliczności klasycznej, jak to bywało do tej pory, że przychodzą grube ryby, te portfele, które mają 100 bitcoinów do 1000, 1000 do 10 000, one kupują pod właśnie halving bitcoina, pod to, że za chwilę będzie się mniej tych bitcoinów pojawiało, następnie przez to cena rośnie, potem ludzie się utwierdzają, że cena rośnie, więc ci, którzy zostali z wcześniejszego cyklu,

Także tego Bitcoina dokupują. Cena Bitcoina przekracza ATH, na to wchodzi ulica. Dlaczego wchodzi ulica? No bo ulica przeczytała gdzieś w internecie, że cena Bitcoina przekroczyła rekordowe poziomy, więc oni też chcą wejść. Część kupuje Bitcoina, a część, większa, twierdzi, że już jest za późno, no bo Bitcoin kosztował tyle i tyle na dołku, a teraz kosztuje wiele x-ów więcej, więc oni kupią altcoiny. Kupują te altcoiny, altcoiny z tego powodu pompują. Jeszcze więcej, no i gdzieś tam za chwilę nam ta hossa się kończy. To się skończyło, dlatego że ETF-y mają o wiele większą siłę zakupową, bądź też sprzedażową w drugą stronę, niż mają te klasyczne grube ryby, które do tej pory rządziły rynkiem i dlatego mogą oni zakrzywiać nam cykliczność Bitcoina. Zatem jako takiej cykliczności nie ma, natomiast jeżeli będą chcieli,

I gdybym był kalendarzykowym inwestorem, To powinienem sprzedać wszystko dokładnie na szczycie Bitcoina, no bo na bank zgodnie z kalendarzykiem będzie Bessa, natomiast z jakiegoś powodu konieczny sprzedał tylko i wyłącznie połowę. Gdyż zakładałem, że może być i Hossa i może być supercykl, bo gówno wiemy, bo ETF-y mogą tak jak teraz zaczęły kupować chociażby wcześniej, tak mogą wtedy nie sprzedawać. I co może się wydarzyć w najgorszym wypadku? W najgorszym wypadku ta moja druga połowa dalej rośnie, a ta, którą zrealizowałem zyski, czeka i mogę ponownie wchodzić. Ale będę wchodził, powiedzmy na tych wyższych wycenach, będę wchodził z pełną świadomością tego, że cykliczność nie istnieje, ETF-y kupują dalej i mamy super cykl. Jaki jest w tym wypadku mój najgorszy scenariusz?

No mój najgorszy scenariusz w tym wypadku jest taki, że zarobię mniej. Ta połowa nie pracowała przez ten odcinek, będzie pracowała dopiero od tego odcinku. Następnie w drugą stronę, jeżeli się okaże, że jest Bessa. Czyli na przykład ETF-y zagrają zgodnie z cyklicznością Bitcoina i będzie ona występowała. Co się może wydarzyć w najgorszym wypadku? Czy straciłem? Czy konieczny przegrał? Czy konieczny jest w tej chwili bankrutem? No ta połowa, która została w dłuższej perspektywie powinna iść do góry na podstawie tych silnych, prowzrostowych fundamentów Bitcoina na przestrzeni lat, a drugą połową będę starał się kupić Bitcoina jakoś taniej. Może się uda go kupić na minus siedemdziesięciu procentach, jeżeli to się wszystko rozegra. Jak nie, no to może na minus sześćdziesięciu.

Ugrałem więcej bitcoinów. Mam więcej bitcoinów. Lecę dalej. Czy straciłem na altcoinach? Nie. Czy zostałem zhakowany na DeFi? Nie. Czy straciłem pieniądze na dźwigni? Nie. Czy ktokolwiek schakował mój jakiś portfel? Czy straciłem na jakichś pożyczkach? Jaki jest mój tutaj najgorszy element, najgorsza sytuacja? Że zarobię mniej, niż bym zarobił, gdybym potrafił przewidywać przyszłość i zagrałbym idealnie? Ponieważ powinienem przewidzieć to, że ETF-y będą co do dnia zgodnie z cyklicznością sprzedawać, ale nie będą zgodnie z cyklicznością w wejście kupować? I wydaje mi się, że to jest to pewne niezrozumienie części ludzi, bo mimo iż to tłumaczyłem wielokrotnie i nawet w ostatnim Q&A-u, to część osób ciągle pyta o to samo, że jak to jest, że ty mówisz, że cykliczności nie ma, ale dalej możemy ją mieć.

No cykliczności w formie budowy nie ma, nie buduje się w ten sposób, jak się budowała, natomiast w dalszym ciągu może występować, jeżeli zachce się tak grubym rybom w postaci ETF-ów. Czy jesteśmy w stanie przewidzieć, że będą chcieli tak grać? Nie. Dlatego co moim zdaniem mądry inwestor powinien zrobić? No moim zdaniem mądry inwestor powinien grać tak, żeby w najgorszym wypadku zarobić mniej, ale nie mieć takiego najgorszego wypadku, że w najgorszym wypadku straci wszystko. Bo dla przykładu możemy mieć dokładnie ten sam rynek i możemy Mieć zupełnie inne najgorsze przypadki. Bo co z ludźmi, którzy jeszcze parę miesięcy temu krzyczeli, że będziemy mieli supercykl i dalsze wzrosty i oni postawili na to będąc w chociażby altcoinach.

Jego najgorszym scenariuszem byłoby to, że wyszedłby z tego rynku, a Bitcoin szedłby dalej do góry. I ta osoba gdzieś na wyższych poziomach by postanawiała dalej sobie wchodzić do tego rynku. Czy to jest jakaś tragedia? Nie. Najwyżej zarobi ta osoba mniej i gdzieś tam później już z wiedzą, że będzie chociażby super cykl, że ETF-y nie grają zgodnie z cyklicznością, może tego Bitcoina sobie kupić. Ja wiem, że te osoby, które mają w portfolio 1000, 2000 czy 3000 złotych, z takiej osoby by się śmiały, Haha, sprzedałeś, bo wierzyłeś w supercykl, znaczy wierzyłeś w Bessa, to oczywiste, że będzie supercykl i tak dalej, tylko to zazwyczaj są ludzie, którzy mają 1000-2000 złotych w portfolio, siedzą w altach i liczą, że zrobią na tym razy 100, natomiast dla tej osoby nie ma realnej finansowej straty. Zarobił najwyżej mniej, wszedł gdzieś na dołku Bitcoina, postanowił sobie, że zrealizuje zyski na powiedzmy tych poziomach,

Kawałek tego wzrostu go ominie, wejdzie sobie na wyższym poziomie i leci dalej kolejne lata, bo już wie, że jest super cykl, bo już wie, że nie ma tej cykliczności, bo już wie, że ETF-y zmieniły reguły gry i sobie postanowiły tak to rozegrać. Kawałek, fragment wzrostu został ominięty, lecę dalej, ale z zysku lecę w kolejny zysk. No i można chociażby w drugą stronę Zagrać te dwa scenariusze połówkowo. I teraz to jest taka sytuacja, że mnie ani boli, ani to jakoś ziębi, ani w żaden sposób nie dotyka. Bo jeżeli zagram ten scenariusz, który ja zagrałem 50-50, to jestem w każdym scenariuszu wygrany. Bo jeżeli okaże się, że mamy dalsze wzrosty, to ja nie płaczę, ponieważ ta połowa moja rośnie.

Jeżeli się okaże, i drugą mogę sobie wchodzić tak jak ten człowiek, ale stracę dzięki temu mniej tego wzrostu, bo już ta połowa pracowała. Jeżeli okaże się, że mamy bessę, to odkupię sobie więcej bitcoinów tą połową. Jestem do przodu. No i okej. I nie odkupiłem na przykład w tym wypadku bitcoinów na poziomie minus 72% od ATH, bo ETF-y na to nie pozwoliły. Nie odkupiłem bitcoinów na poziomie minus 60% od ATH, minus 50% od ATH, minus 40% od ATH. Ale nawet odkupując Bitcoina dzisiaj, w momencie, w którym nagrywam ten film, odkupiłem o wiele więcej Bitcoinów niż miałbym, gdybym na przykład postawił na supercykl. Bitcoin jest na 30% przecenie nawet dzisiaj.

Pierwszy miesiąc Bessy, drugi, trzeci, czwarty miesiąc Bessy, bo tak jak wam mówiłem, każdy gówno wie i od kiedy weszły ETFy, reguły gry się zmieniły. Całkowicie reguły gry się zmieniły i jedyne, co możemy robić, to mądrze grać długi termin Bitcoina. Krótki to już w ogóle można sobie wsadzić między bajki, bo nie jesteśmy w stanie przewidzieć, czy ETF kupią, czy sprzedadzą w ciągu dnia, czy też tygodnia. Możemy grać długi termin Bitcoina. Gdy będziemy widzieli go niedowartościowanego, to możemy go kupować. Gdy będziemy widzieli, że mamy zysk, mamy na co ten zysk przełożyć, możemy ewentualnie I dopiero gdy upewnimy się, że jest czas na altcoiny, czyli te wszystkie rzeczy o których mówiłem w ostatnim Q&A z Norwegii się spełnią, ewentualnie będziemy mogli wchodzić w altcoiny.

Natomiast znowu, wchodzenie w altcoiny, tak jak niektórzy wchodzą dzisiaj, jest znowu taką grą, gdzie ktoś stawia na jakiś jeden scenariusz. I jarają się ludzie, że altcoiny urosły 50%, altcoiny urosły 100%, altcoiny urosły 150%, no fajnie. Tylko, że dalej jesteś w dupie, bo musiałyby jeszcze urosnąć razy cztery, żebyś wyszedł na zero, jeżeli jesteś z tamtej bessy. Jeżeli wszedłeś w nie i akurat zaczęły rosnąć, no bardzo fajnie. Tylko na jakiej podstawie w nie wszedłeś, skoro nic nie mówiło o tym, że ETF-y od 1 lipca będą kupować? No po prostu komuś wyjdzie, większości nie wyjdzie. Ta mała część, której wyjdzie, głośno krzyczy. A pytanie, co zrobią te osoby, jeżeli ETF-y, tak jak mówiłem, postanowią teraz zrobić kolejne jakieś odreagowanie po chociażby midterms i wykres będzie wyglądał tak, a w przypadku Bitcoina będzie wyglądał tak,

Wybory połówkowe, tutaj zaznaczone akurat przerywaną linią, lekko Bitcoin podbił i nam bardzo mocno spadł. Wybory połówkowe, Bitcoin od razu spadł. Wybory połówkowe, Bitcoin od razu spadł. No i do tych wyborów połówkowych się zbliżamy. I teraz pytanie, czy chcemy na przykład być takim inwestorem, który gra podwyższone ryzyko, siedzi w altcoinach, bo teraz jest hossa i muszą rosnąć. I się może okazać, że chociażby ETF-y zagrają nam pod te wybory połówkowe i może się okazać, że Bitcoin spadnie, cofnie się i te altcoiny, w których ludzie są, znowu będą na minus 40, minus 50, 60%. Ci alciarze znowu pochowają się do swoich jaskini, do nory i przez kilka miesięcy nie będą z nich wychodzić. Oczywiście ja też nie mówię nikomu, jak ma inwestować.

Teraz moje pytanie brzmi, nawet gdybyśmy mieli iść zgodnie z kalendarzykiem. Tak uczciwie na to patrząc, to czy faktycznie kalendarzyki zostały rozwalone? Bo ja, widząc dzisiejszą cenę Bitcoina, widzę przecenę od ATH na poziomie 31%. Realnie te osoby, nawet jak wychodziły na poziomach 100 tysięcy, 105, 110, 115, te osoby mogą kupić Bitcoina kilkadziesiąt procent taniej. Te osoby na kolejne cykle wyczarowały sobie o kilkadziesiąt procent więcej Bitcoinów. I na X w tej chwili pojawia się wiele wpisów w stylu, a cykliczność już nie istnieje, kalendarzyki zostały rozwalone, co kompletnie mija się z prawdą, ponieważ patrząc na to tak szczerze, tak uczciwie, ja nie jestem fanem stawiania na żaden scenariusz od kiedy weszły ETF-y, między innymi świadczy o tym moje portfolio i to, że wychodziłem połową, mimo że właśnie taka gra, w którą ja gram,

Natomiast prawda jest taka, że nie można mi zarzucić tego, że na tym rynku nie zarabiam. Nie można powiedzieć koniecznemu, że przewalił na altach, że został zhakowany, a potem żebrał o jakieś pieniądze w formie datków. Nie można powiedzieć koniecznemu, że stracił na DeFi, na pożyczkach, na dźwigniach, że postawił na jakiś scenariusz i umoczył pieniądze. W najgorszym wypadku, co można koniecznemu powiedzieć, to zarobił mniej, niż by zarobił, gdyby postawił na jakiś scenariusz, który akurat by wszedł. No to można mi jak najbardziej zarzucić, tylko że ja takiej strategii nie gram. W każdym razie Tutaj widzę, że mimo iż to nie jest mądre, by stawiać na jeden scenariusz w momencie, w którym weszły ETFy, co dzisiaj Wam pokazałem i uważam, że z tym powinniście zostać już na następne lata i właśnie grać taką średnią, by w najgorszym wypadku zarobić mniej.

Więc uważam, że kurczę, no wyśmiewanie ludzi, którzy postawili na kalendarzyk, no jest totalnie głupie. Ja osobiście jestem przeciwnikiem stawiania na jakiś jeden scenariusz, natomiast fakty są takie, że ci, którzy postawili na kalendarzyk, mogą ugrać więcej bitcoinów. Czy było to mądre? Nie, było to tak samo głupie jak stawianie na supercykl, ale te osoby postawiły akurat w tym rzucie monetą 50-50 akurat na dobrą stronę. Także taka rzecz, którą chciałbym, żebyście z tego filmu wyciągnęli, to to, że całkowicie reguły gry się zmieniły i to, że na przykład teraz nie mieliśmy dołka zgodnie z cyklicznością, wcale nie oznacza, że na przykład nie będziemy mieli wzrostów zgodnie z cyklicznością, bo na przykład ETF-om zachce się sprzedać wtedy, kiedy powinny być szczyty, za trzy lata.

No i znowu nie zrealizował zysków. Ale teraz czy to jest Czy to powoduje, że on jest biedniejszy? W następnej hosie będzie bogatszy. To jest strategia w tylu kup i nigdy nie sprzedawaj. Okej, ale czy stracił? Nie stracił. Więc problem jest taki, gdy ludzie miksują różne strategie. No i właśnie. Najważniejsze byście myśleli o tym, że tak jak teraz ludzie krzyczą o tym, że będzie na przykład Hossa, za chwilę możemy mieć super Besse, za chwilę możemy mieć spadki, za chwilę możemy mieć Besse, bo ETF-y postanowią sprzedawać zgodnie na przykład z wyborami połówkowymi, albo bo będzie cofka, albo bo Trump przegra, albo bo nie wydrukuje, albo możemy mieć wzrosty. Możemy mieć wzrosty, które spowodowane będą tym, że Trump wydrukuje każdemu 5 tysięcy dolarów, a możemy mieć wzrosty spowodowane tym, że po prostu ETF-y będą kupowały niezależnie od tego, co będzie na tradycyjnej giełdzie.

Tylko muszę pomyśleć o tym wcześniej, wejść 10, 15, 20 procentami i cieszyć się, że przyszedł kryzys, bo mogę Bitcoina dokupić sobie o wiele taniej i dzięki temu zrobić jeszcze większy zysk. Jeżeli się okaże, że przyjdą spadki na tradycyjnej giełdzie, a Bitcoin nie będzie spadał, bo ETF postanowią dalej go kupować, nagle świat obudzi się i uzna Bitcoina za super miejsce do ucieczki kapitałowej, Będą oni chcieli tego Bitcoina kupować. Ludzie będą widzieli, że Fiaty tracą na sile nabywczej. Będą uciekali w Bitcoina, bo złoto będzie fizyczne ciężko dostępne. No to fajnie, to miło się zaskoczę i mój bitcoin będzie dalej szedł do góry. Najwyżej nie wykorzystam tego kapitału, tej gotówki. Będę zarabiał dalej. I taka jest moja strategia. Można grać po swojemu, można się gdzieś tutaj rzucać na altcoiny i generować większy zysk.