ROK SPADKÓW BITCOINA

Witam wszystkich, z tej strony Phil Konieczny. W dzisiejszym filmie pomówimy sobie o ostatnich miesiącach na rynku kryptowalut. Zresztą mamy w tej chwili 6 października, gdy nagrywam dla Was ten film, a to oznacza, że dzisiaj właśnie mija równo 12 miesięcy od szczytu Bitcoina. Myślę, że w związku z tym warto omówić sobie tę bessę, którą mieliśmy, dołek Bitcoina, to jak Bitcoin w tej beście się zachowywał, no i może też warto jest zastanowić się jak dalej Bitcoin będzie się zachowywać i czy dalej będzie poruszać się mniej więcej zgodnie z cyklicznością. Ale standardowo, zanim zaczniemy to proszę pamiętajcie, że wszystko co usłyszycie w tym filmie to jest tylko i wyłącznie moje prywatne zdanie i nie jest to porada inwestycyjna.

A więc zaczynamy! Obecnie Market Cap wynosi równiutko 3 biliony dolarów, jest na nieznacznym minusie w ciągu ostatnich 24 godzin, natomiast gdy spojrzymy sobie na naszego Bitcoina to w tej chwili kosztuje 86192 dolary, w ciągu ostatnich 24 godzin jest na nieznacznym plusie, natomiast w skali ostatnich 7 dni zyskał blisko 3%. Widzimy po naszym małym wykresie po prawej stronie, że Bitcoin od ostatnich siedmiu dni no nieustannie pnie się do góry, a zgodnie z cyklicznością powinien dzisiaj dokładnie mieć dołek, gdyż tak było wielokrotnie w historii. Przynajmniej tak to się nam rozgrywało do tej pory i gdy odpalimy sobie chociażby wykres Bitcoina w maksymalnym tutaj ujęciu i odpalimy sobie to właśnie w logarytmiku, aby lepiej to było widać te

ROK SPADKÓW BITCOINA. Ciekawostką kolejną jest to, że gdy ta psychologia dookoła rynku kryptowalut nam narosła i gdy ludzie zaczęli pod to grać, te wzrosty zazwyczaj miały, trwały mniej więcej trzy lata, a spadki natomiast trwały około jednego roku. No i dosyć zabawne Dosyć też, można powiedzieć, no takie smutne z drugiej strony, zależy jak na to spojrzeć, były zachowania pewnych inwestorów, którzy często wchodzili na rynek kryptowalut, zazwyczaj za sprawą wzrostów, gdyż Bitcoin przekraczał swoje ATH, wszyscy o tym mówili, Bitcoin znowu bił swoje rekordy i gdzieś w okolicach szczytów wchodzili nowi inwestorzy masowo, co było widać po wyświetleniach,

Na chociażby moim kanale YouTube po linkach afiliacyjnych, a potem właśnie tych inwestorów, no, spotykała Bessa, spotykały te spadki, no i większość inwestorów potem obrażała się na rynek gdzieś w okolicach Dołka, twierdząc, że Bitcoin jest gównem, jest piramidą finansową, jest bez sensu, no i te osoby bardzo żałowały, że w ogóle przystąpiły do tego rynku, nie patrząc na ten wykres, na jego strukturę i na Zamiast wyciągnąć z tego wnioski, zamiast nauczyć się, że ok, wszedłem w związku z psychologicznym jakby zachowaniem, podjarany ze względu na FOMO, bo rosło, ok, byłem tym dawcą kapitału, o ile sprzedałem, bo jeżeli nie sprzedałem Bitcoina, no to patrząc chociażby na ten pattern, mam ogromną szansę na

Dalszy zarobek gdzieś w przyszłości, a teraz mogę wyciągnąć z tego wnioski i po prostu uśredniać. Jest to jakaś lekcja, można z tego wyciągnąć wartość na przyszłość, można chociażby na tej podstawie gdzieś upatrywać kupowania tańszego Bitcoina. Natomiast duża niestety część ludzi Przed zakupem w ogóle nie patrzy w co inwestuje, jak to aktywo się porusza, jak się zachowuje, a następnie gdzieś w okolicach dołków się obraża i dane aktywo oddaje. No bo przecież fakty mówią same za siebie. Żeby ktoś kupił Bitcoina na przecenie minus 30, minus 50, minus 70 czy minus 90%, jak to bywało w Bessach, no to ktoś na takich przecenach musi tego Bitcoina sprzedawać. Kolejną taką ciekawą zależnością w przypadku Bitcoina, oprócz tego, że mieliśmy 3 lata wzrostów, rok spadków, 3 lata wzrostów i rok spadków, jest to, że dwie ostatnie bessy były czasowo wręcz identyczne, gdyż Bitcoin w tej otopeście oraz w tej otopeście spadał równo rok co do dnia, a dokładnie było to 365 dni.

I tak jak chociażby tutaj mieliśmy szczyt Bitcoina 16 grudnia 2017 roku, tak tutaj dołek był 16 grudnia, ale rok później 2018 roku. Tutaj chociażby mieliśmy szczyt Bitcoina 10 listopada 2021 roku, a tutaj był dołek także 10 listopada, ale 2022 roku. Można więc powiedzieć, że nie dość, że ta cykliczność Bitcoina była ewidentnie zauważalna, to potrafiła grać nawet co do dnia. Jednocześnie też, jeżeli porównamy sobie Bessy, to ten okres spadkowy Bitcoina od strony procentowej, to okaże się, że Bitcoin z Bessy na Bessę spadał coraz mniej. I tak też chociażby tutaj od szczytu Bitcoina do dołka mieliśmy spadek mniej więcej na poziomie 78%.

Jest to bardzo duży spadek Bitcoina. Więc nic dziwnego, że część osób mogła się poddawać i sprzedawać Bitcoina, jeżeli kupili go w okolicach szczytów i nagle się okazywało, że mają minus 78% na kapitale. Natomiast to była ich wina, ich wina, że nie spojrzeli na wykres w lewo. O ile nie uważam, że winą inwestora jest wejście za pierwszym razem przez FOMO, no bo on nie ma jeszcze wiedzy, nie ma jeszcze doświadczenia. Nie zna się jeszcze na psychologii, no po prostu, no tak to działa. Zresztą ja sam też kupowałem Bitcoina, bo rósł, tylko miałem to szczęście, że wiele cykli temu. O tyle już winą inwestora można nazwać to, że nie zweryfikował dalej tego, co z tym aktywem się dzieje, jak wygląda wykres, na jakiej podstawie rośnie, na jakiej podstawie spada, ile trwają wzrosty, ile trwają spadki. W każdym razie, no ten spadek

Spadek był na poziomie 78%, natomiast w tej bessie spadek był nieco większy na poziomie mniej więcej 83%. W zależności od tego na jakiej giełdzie będziemy sobie to liczyli, czasami było to 82%, czasami 83%, czasami 84%. Też musicie wiedzieć dla osób nowych, że ta cena Bitcoina, którą tutaj mamy jest to średnia wyciągnięta z wielu giełd. Na różnych giełdach ta cena może się minimalnie różnić o kilkadziesiąt lub też o kilkaset dolarów, ale bywały takie też i momenty, gdzie ta cena różniła się o kilka tysięcy dolarów, bo wszystko zależy od tego, jaki jest popyt na danej giełdzie, na dane aktywo i ile jest dostępnych sztuk do sprzedaży. W każdym razie, idąc dalej, w tej otobesie Bitcoin znowu spadł nieco więcej, gdzieś o mniej więcej 87%.

A jakbyśmy sobie wyrysowali wykres Bitcoina gdzieś tam jeszcze dalej, to okaże się, że w kolejnej gdzieś tam bessie Bitcoin spadł o 90 ponad procent, mniej więcej było to 92-93%. Więc widzimy także i pewną zależność procentową, że Bitcoin spada coraz mniej, co też może mówić o pewnym zachowaniu psychologicznym, a mianowicie tym, że coraz więcej osób z każdej hossy zostaje, Co raz mniej osób w bessach się poddaje, no i chce tego bitcoina kupować. A że znają przeszłość i wiedzą, ile bitcoin mniej więcej spadał, no to chcą też tego bitcoina kupować nieco wcześniej, by być przed innymi. Dzisiaj, w momencie, w którym nagrywam dla Was ten film, tak jak powiedziałem na początku dzisiejszego nagrania, jest 6 października i mamy dokładnie 365 dni spadków, czyli dokładnie tyle samo, ile miało miejsce chociażby podczas tej bessy oraz podczas tej bessy, kiedy to był

Idealny wręcz co do dnia moment by kupować Bitcoina i okazuje się, że Bitcoin nie kosztuje 40 czy 30 tysięcy, nie kosztuje nawet i 50 tysięcy dolarów za sztukę, a kosztuje w tej chwili 86 tysięcy. A patrząc na wykres w lewo, no dołek najwyraźniej jest już za nami. W tej chwili od swojego szczytu cena Bitcoina jest na poziomie minus 31%, co w ogóle tutaj nam się nie spina ze wcześniejszym zachowaniem Bitcoina. No i co ciekawe, widzimy, że praktycznie od 1 lipca Bitcoin już rośnie, zatem swój dołek osiągnął on nie po 365 dniach lub 12 miesiącach spadków, a po mniej więcej 8 miesiącach spadków.

Jeżeli chcielibyśmy, aby Bitcoin dalej zachował swój ten pattern, to zachowanie, no to właśnie dzisiaj powinien być idealny dołek, idealny moment na to, aby zakupić Bitcoina, ale jednocześnie patrząc na niego procentowo, patrząc na to, że te spadki procentowo są coraz mniejsze, Pi razy drzwi. Widzimy tutaj, że ten Bitcoin nam z best na bestem spadał o te 4-5% mniej, więc nawet zakładając, że wyjątkowo w tej bescie ludzie kupowaliby go o wiele wcześniej, ten spadek miałby wynosić 70% od swojego szczytu, to by oznaczało, że dzisiaj cena Bitcoina powinna wynosić 37 tysięcy dolarów za sztukę, a nie 86 tysięcy. Zatem co poszło nie tak? Przygadając się samemu dołkowi Bitcoina, był on na poziomie, w zależności też od giełdy, 57-58 tysięcy dolarów za sztukę, co jest spadkiem na poziomie ponad 50%.

Natomiast w dalszym ciągu nie jest to 72 czy 70%, jak to powinno mniej więcej wyglądać zgodnie z wcześniejszym zachowaniem Bitcoina. Nawet nie jest to 60%, gdyby Bitcoin ROK SPADKÓW BITCOINA. Także wręcz graniczyło z cudem, dlatego że takim realnym dołkiem Bitcoina był poziom 62-63 tysięcy dolarów za sztukę, co by oznaczało, że ten spadek był jeszcze mniejszy.

Dlaczego mówię o tych poziomach 62-63 tysiące? Dlatego, że gdy przyjrzymy się chociażby tym dołkom Bitcoina wcześniejszym, One trwały dosyć długo. To było tak, że jak Bitcoin na przykład kosztował 3000 dolarów za sztukę, no to potrafił on te 3000 dolarów za sztukę kosztować wiele miesięcy. I tą trójkę powiedzmy z przodu można było łapać przez tak naprawdę wiele miesięcy, plus minus kilkaset dolarów. Tak samo, kiedy to Bitcoin kosztowało 15-16 tysięcy dolarów, no to trwało także wiele tygodni, gdzie tego Bitcoina można było łapać na tym poziomie. Natomiast w przypadku tych 58-57 tysięcy, to jest kwestia jednego dnia, a tak naprawdę Kilku godzin 1 lipca 2026, więc takim tym dołkiem, który można tutaj zaznaczać w kwestii procentowej według mnie, to są poziomy nawet 62-63 tysiące dolarów za sztukę, co oznacza, że Bitcoin jeszcze mniej spadł.

Zatem, dlaczego tak się mniej więcej wydarzyło? Bitcoin zaczął nam rosnąć od 1 lipca przez cały lipiec, a ten główny wystrzał, który pociągnął nas pod poziomy wcześniejszego szczytu, gdzie część zaczęła się zastanawiać, czy to już koniec bez szczyt, czy też nie, czy przebijemy ten majowy szczyt, ten wystrzał miał miejsce mniej więcej 16 sierpnia. Przyjrzymy się zakupom ETF-ów, to w magiczny sposób okaże się, że to właśnie dokładnie od 1 lipca ETF-y rozpoczęły ponowną akumulację Bitcoina. I tak jak mieliśmy gdzieś tutaj te spadki, te sprzedaże ETF-ów, to zastanawianie się czy MicroStrategy nie upadnie, tak to Powiedzmy, może zieleni, tę coraz większą zieleń zaczęliśmy dostrzegać od właśnie 1 lipca, a wystrzał Bitcoina, który mieliśmy, był za sprawą także i wystrzału zakupowego ETF-ów, co zresztą możecie tutaj zobaczyć, zgrywa nam się na wykresie.

Gdy wejdziemy sobie na stronę Bold Report, możemy tutaj znaleźć bardzo fajny wykres, który pokazuje nam łączną ilość bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych w odniesieniu do ceny bitcoina. I gdy sobie na przykład ten wykres odpalimy w skali dwóch lat, czy też nawet pięciu lat, żeby to Widzimy, że ta ilość bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych koreluje nam z ceną bitcoina. Czarnym kolorem tutaj zaznaczone gromadzą coraz więcej Bitcoinów, to i co na Bitcoina nam rośnie? Gdy ETF-y przestają nam gromadzić Bitcoiny lub sprzedają Bitcoiny, no to cena Bitcoina ma swoje odreagowanie, spadki lub nawet i tutaj część osób zastanawiała się, czy to już nie jest koniec Bessy.

No bo przypomnę, że na tym etapie rynku też część tutaj inwestorów twierdziła, że to była krótka Bessa, koniec, Bitcoin dobił do 100 tysięcy, dziękujemy, rozpoczyna nam się Bessa i że w ten sposób Będą chcieli nas oszukać, bo wszyscy liczą, że będziemy mieli wszystko zgodnie z cyklicznością, a Bessa będzie krótka, co nie okazało się w tym wypadku prawdą i cena Bitcoina szła dalej do góry. Ale dlaczego szła dalej do góry? Ano szła dalej do góry dlatego, że ETF-y postanowiły zacząć gromadzić Bitcoina. I tutaj w magiczny sposób część osób zastanawiała się w okolicach szczytu Bitcoina, czy będziemy mieli super cykl, Czy będziemy mieli Bessę? Czy Bitcoin zachowa się zgodnie z cyklicznością, czy zachowa się tutaj zupełnie inaczej, bo weszły instytucje? Ja przypomnę ten sentyment gdzieś w okolicach szczytu, jak to duża część ludzi twierdziła, że reguły gry się zmieniły, do rynku doszły instytucje, doszły ETF, doszły fundusze i już nie będziemy więcej mieli cykliczności Bitcoina.

No i cóż się okazało? Bitcoin zaczął nam spadać idealnie zgodnie z cyklicznością. Wtedy, kiedy powinien mieć szczyt, w okolicach właśnie 6 października, wtedy też mieliśmy ten szczyt i od tego momentu rozpoczęła nam się Bessa. No i teraz pytanie, dlaczego ta Bessa nam się rozpoczęła? Rozpoczęła nam się dokładnie dlatego, dlaczego nam się teraz skończyła. Rozpoczęła nam się ta besa dlatego, że ETF-y zaczęły sprzedawać Bitcoina. I tak jak długie, długie lata, możecie zobaczyć, w dłuższej perspektywie gromadzili oni Bitcoiny, to w magiczny sposób wtedy, kiedy powinniśmy mieć szczyt Bitcoina, wtedy był także i szczyt, jeżeli chodzi o ilość ETF-ów, ilość Bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych i te ETF-y zaczęły sprzedawać Bitcoina.

Gdy ETF-y przez chwilę gromadziły Bitcoina, Bitcoin miał swoje odreagowania i budował dokładnie te same schodki, które mogliśmy widzieć we wcześniejszych BESS-ach. I dosyć duża część inwestorów tutaj na tym etapie liczyła na kolejne tąpnięcie Bitcoina na poziomy około powiedzmy czwórki, niektórzy nawet mówili o poziomach z trójką z przodu, dlatego że tak mniej więcej te BESS-y nam się rysowały i te spadki nie przyszły, ten spadek nie przyszedł, ale dlaczego nie przyszedł? Nie przyszedł dlatego, że właśnie w tym momencie, kiedy cena Bitcoina powinna spadać, ETF-y postanowiły zacząć gromadzić Bitcoina. To zresztą doskonale widać, gdy porównamy sobie zachowanie Bitcoina w tych właśnie midterm years. Jeżeli sobie właśnie weźmiemy różne cykle Bitcoina i to, jak on nam się poruszał.

My jesteśmy w tej chwili w cyklu zaznaczonym kolorem zielonym. No to widzimy, że cały czas tutaj szliśmy jak po sznurku. No czasami byliśmy totalnie w idealnej średniej, czasami byliśmy powyżej, czasami wracaliśmy. Szliśmy do właśnie tego momentu wystrzału Bitcoina, tak jak powinniśmy iść w każdej wessie Bitcoina, aż tu nagle przyszedł ogromny wystrzał, dosłownie jednego dnia, który to wyciągnął nas na o wiele, wiele wyższe poziomy niż na poziomy, w których powinniśmy być. I nawet gdybyśmy sobie wyciągnęli średnią, Z tych wszystkich zachowań Bitcoina to widzimy, że dalsze te spadki powinny mieć miejsce, a wzrosty, ten wystrzał przyszedł w momencie, w którym powinno być tąpnięcie. I to jest bardzo, ale to bardzo ważna lekcja, która myślę, że może oddzielić wielu ludzi, którzy będą zarabiali na tym rynku od tych, którzy będą na tym rynku tracić.

Dlatego, że nie jesteśmy w stanie przewidzieć tego, co zrobią ETF-y, a to ETF-y rządzą tym rynkiem, co ewidentnie widać chociażby na tym zestawieniu zakupów ETF-ów versus cena Bitcoina. Jedynym powodem, dlaczego Bitcoin dzisiaj nie kosztuje 37 tysięcy dolarów, czy 40 tysięcy dolarów i dzisiaj nie ma dołka, jest to, że ETF-y postanowiły zacząć ponownie akumulować Bitcoina. I teraz pytanie, jakie moim zdaniem mądry inwestor powinien sobie zadać, to jest to, czy ja jestem w stanie przewidzieć, co jutro zrobią ETF-y? Będą kupować, czy też nie? Będą sprzedawać, czy też nie? Co zrobią ETF-y w przeciągu tygodnia? Co zrobią w przeciągu miesiąca? Tak samo jak możemy mieć dalsze zakupy chociażby tutaj ETF-ów, będą kupowały, za chwilę wyjdą na ATH i będziemy szli do góry, a tym samym cena Bitcoina zacznie za nimi podążać i za chwilę będziemy mieli 200 tysięcy dolarów za sztukę, może się okazać, że za chwilę będziemy mówili o Super Bessie, bo tak samo jak chociażby mieliśmy

Takie zachowanie ETF-ów to możemy mieć chociażby coś takiego, a cena bitcoina zachowa się tak i gdzieś pod koniec tego roku będziemy mieli dalszy dołek. Nie jesteśmy w stanie tego w żaden, ale to w żaden sposób przewidzieć. Od kiedy do rynku dołączyły ETF-y, reguły gry się zmieniły i o tym mówiłem Wam wielokrotnie i między innymi dlatego nie stawiałem w tym cyklu na żaden scenariusz. Ani na to, że na pewno będzie Bessa, ani na to, że na pewno będzie supercykl. I między innymi dlatego też wielokrotnie mówiłem o tym, że według mnie cykliczności jako takiej nie ma, czyli tej budowy cykliczności klasycznej, jak to bywało do tej pory, że przychodzą grube ryby, te portfele, które mają 100 bitcoinów do 1000, 1000 do 10 000, one kupują pod właśnie halving bitcoina, pod to, że za chwilę będzie się mniej tych bitcoinów pojawiało, następnie przez to cena rośnie, potem ludzie się utwierdzają, że cena rośnie, więc ci, którzy zostali z wcześniejszego cyklu,

Także tego Bitcoina dokupują. Cena Bitcoina przekracza ATH, na to wchodzi ulica. Dlaczego wchodzi ulica? No bo ulica przeczytała gdzieś w internecie, że cena Bitcoina przekroczyła rekordowe poziomy, więc oni też chcą wejść. Część kupuje Bitcoina, a część, większa, twierdzi, że już jest za późno, no bo Bitcoin kosztował tyle i tyle na dołku, a teraz kosztuje wiele x-ów więcej, więc oni kupią altcoiny. Kupują te altcoiny, altcoiny z tego powodu pompują. Jeszcze więcej, no i gdzieś tam za chwilę nam ta hossa się kończy. To się skończyło, dlatego że ETF-y mają o wiele większą siłę zakupową, bądź też sprzedażową w drugą stronę, niż mają te klasyczne grube ryby, które do tej pory rządziły rynkiem i dlatego mogą oni zakrzywiać nam cykliczność Bitcoina. Zatem jako takiej cykliczności nie ma, natomiast jeżeli będą chcieli,

To Bitcoin dalej będzie się zgodnie z tą cyklicznością zachowywał. I chociażby przykładem tego jest zachowanie szczytowe, kiedy to postanowili co do dnia 6 października rozpocząć sprzedaż Bitcoina. I teraz pytanie, czy oni się jakoś umówili? Czy to BlackRock steruje tym rynkiem? Czy po prostu zadziałała zwykła psychologia i stwierdzili oni, że w sumie teraz Bitcoin powinien spadać? No to... Będziemy tego Bitcoina sprzedawać i przez to nas rozpadać, no bo też tak może być, a gdzieś w okolicach dołka uznali, że w sumie my to jesteśmy inwestorami z tradycyjnej giełdy, my to na idealny dołek nie musimy czekać, minus 50% od ATH nam wystarczy, więc rozpoczynamy akumulację. I jak pomyślało tak wielu, którzy mają wielki kapitał, to zaczęli kupować, a przez to cena zaczęła nam rosnąć i przez to Bitcoin nie zachowuje się zgodnie z cyklicznością i tego dołka dzisiaj nie ma.

Jak to wyglądało? Tego się nie dowiemy. Natomiast najważniejsza rzecz, jaką chciałbym, żebyście z dzisiejszego nagrania wyciągnęli, to jest to, że każdy gówno wie i nie jesteście w stanie przewidzieć tego, co Bitcoin zrobi. Czy będzie supercykl, czy będzie superbessa, bo tak jak teraz duża część ludzi twierdzi, że już od teraz będziemy szli do kury, już dołek jest za nami, za chwilę w grudniu mogą płakać, że mamy superbessę i Bitcoin nigdy więcej się nie podniesie. I tak jak mówiłem w ostatnim Q&A, część osób przypisała mi, że konieczny jest kalendarzykowym inwestorem, gra zgodnie z kalendarzykiem, czego w ogóle nie potwierdzają moje ruchy na tym rynku. Tak jak mówiłem wam wielokrotnie wcześniej, każdy gówno wie, dlatego ja staram się rozstawiać tak mój kapitał, żebym w jak największej ilości scenariuszy zarobił.

I gdybym był kalendarzykowym inwestorem, To powinienem sprzedać wszystko dokładnie na szczycie Bitcoina, no bo na bank zgodnie z kalendarzykiem będzie Bessa, natomiast z jakiegoś powodu konieczny sprzedał tylko i wyłącznie połowę. Gdyż zakładałem, że może być i Hossa i może być supercykl, bo gówno wiemy, bo ETF-y mogą tak jak teraz zaczęły kupować chociażby wcześniej, tak mogą wtedy nie sprzedawać. I co może się wydarzyć w najgorszym wypadku? W najgorszym wypadku ta moja druga połowa dalej rośnie, a ta, którą zrealizowałem zyski, czeka i mogę ponownie wchodzić. Ale będę wchodził, powiedzmy na tych wyższych wycenach, będę wchodził z pełną świadomością tego, że cykliczność nie istnieje, ETF-y kupują dalej i mamy super cykl. Jaki jest w tym wypadku mój najgorszy scenariusz?