ROK SPADKÓW BITCOINA

Witam wszystkich, z tej strony Phil Konieczny. W dzisiejszym filmie pomówimy sobie o ostatnich miesiącach na rynku kryptowalut. Zresztą mamy w tej chwili 6 października, gdy nagrywam dla Was ten film, a to oznacza, że dzisiaj właśnie mija równo 12 miesięcy od szczytu Bitcoina. Myślę, że w związku z tym warto omówić sobie tę bessę, którą mieliśmy, dołek Bitcoina, to jak Bitcoin w tej beście się zachowywał, no i może też warto jest zastanowić się jak dalej Bitcoin będzie się zachowywać i czy dalej będzie poruszać się mniej więcej zgodnie z cyklicznością. Ale standardowo, zanim zaczniemy to proszę pamiętajcie, że wszystko co usłyszycie w tym filmie to jest tylko i wyłącznie moje prywatne zdanie i nie jest to porada inwestycyjna.

Na chociażby moim kanale YouTube po linkach afiliacyjnych, a potem właśnie tych inwestorów, no, spotykała Bessa, spotykały te spadki, no i większość inwestorów potem obrażała się na rynek gdzieś w okolicach Dołka, twierdząc, że Bitcoin jest gównem, jest piramidą finansową, jest bez sensu, no i te osoby bardzo żałowały, że w ogóle przystąpiły do tego rynku, nie patrząc na ten wykres, na jego strukturę i na Zamiast wyciągnąć z tego wnioski, zamiast nauczyć się, że ok, wszedłem w związku z psychologicznym jakby zachowaniem, podjarany ze względu na FOMO, bo rosło, ok, byłem tym dawcą kapitału, o ile sprzedałem, bo jeżeli nie sprzedałem Bitcoina, no to patrząc chociażby na ten pattern, mam ogromną szansę na

Dalszy zarobek gdzieś w przyszłości, a teraz mogę wyciągnąć z tego wnioski i po prostu uśredniać. Jest to jakaś lekcja, można z tego wyciągnąć wartość na przyszłość, można chociażby na tej podstawie gdzieś upatrywać kupowania tańszego Bitcoina. Natomiast duża niestety część ludzi Przed zakupem w ogóle nie patrzy w co inwestuje, jak to aktywo się porusza, jak się zachowuje, a następnie gdzieś w okolicach dołków się obraża i dane aktywo oddaje. No bo przecież fakty mówią same za siebie. Żeby ktoś kupił Bitcoina na przecenie minus 30, minus 50, minus 70 czy minus 90%, jak to bywało w Bessach, no to ktoś na takich przecenach musi tego Bitcoina sprzedawać. Kolejną taką ciekawą zależnością w przypadku Bitcoina, oprócz tego, że mieliśmy 3 lata wzrostów, rok spadków, 3 lata wzrostów i rok spadków, jest to, że dwie ostatnie bessy były czasowo wręcz identyczne, gdyż Bitcoin w tej otopeście oraz w tej otopeście spadał równo rok co do dnia, a dokładnie było to 365 dni.

I tak jak chociażby tutaj mieliśmy szczyt Bitcoina 16 grudnia 2017 roku, tak tutaj dołek był 16 grudnia, ale rok później 2018 roku. Tutaj chociażby mieliśmy szczyt Bitcoina 10 listopada 2021 roku, a tutaj był dołek także 10 listopada, ale 2022 roku. Można więc powiedzieć, że nie dość, że ta cykliczność Bitcoina była ewidentnie zauważalna, to potrafiła grać nawet co do dnia. Jednocześnie też, jeżeli porównamy sobie Bessy, to ten okres spadkowy Bitcoina od strony procentowej, to okaże się, że Bitcoin z Bessy na Bessę spadał coraz mniej. I tak też chociażby tutaj od szczytu Bitcoina do dołka mieliśmy spadek mniej więcej na poziomie 78%.

Spadek był na poziomie 78%, natomiast w tej bessie spadek był nieco większy na poziomie mniej więcej 83%. W zależności od tego na jakiej giełdzie będziemy sobie to liczyli, czasami było to 82%, czasami 83%, czasami 84%. Też musicie wiedzieć dla osób nowych, że ta cena Bitcoina, którą tutaj mamy jest to średnia wyciągnięta z wielu giełd. Na różnych giełdach ta cena może się minimalnie różnić o kilkadziesiąt lub też o kilkaset dolarów, ale bywały takie też i momenty, gdzie ta cena różniła się o kilka tysięcy dolarów, bo wszystko zależy od tego, jaki jest popyt na danej giełdzie, na dane aktywo i ile jest dostępnych sztuk do sprzedaży. W każdym razie, idąc dalej, w tej otobesie Bitcoin znowu spadł nieco więcej, gdzieś o mniej więcej 87%.

A jakbyśmy sobie wyrysowali wykres Bitcoina gdzieś tam jeszcze dalej, to okaże się, że w kolejnej gdzieś tam bessie Bitcoin spadł o 90 ponad procent, mniej więcej było to 92-93%. Więc widzimy także i pewną zależność procentową, że Bitcoin spada coraz mniej, co też może mówić o pewnym zachowaniu psychologicznym, a mianowicie tym, że coraz więcej osób z każdej hossy zostaje, Co raz mniej osób w bessach się poddaje, no i chce tego bitcoina kupować. A że znają przeszłość i wiedzą, ile bitcoin mniej więcej spadał, no to chcą też tego bitcoina kupować nieco wcześniej, by być przed innymi. Dzisiaj, w momencie, w którym nagrywam dla Was ten film, tak jak powiedziałem na początku dzisiejszego nagrania, jest 6 października i mamy dokładnie 365 dni spadków, czyli dokładnie tyle samo, ile miało miejsce chociażby podczas tej bessy oraz podczas tej bessy, kiedy to był

Gdy wejdziemy sobie na stronę Bold Report, możemy tutaj znaleźć bardzo fajny wykres, który pokazuje nam łączną ilość bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych w odniesieniu do ceny bitcoina. I gdy sobie na przykład ten wykres odpalimy w skali dwóch lat, czy też nawet pięciu lat, żeby to Widzimy, że ta ilość bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych koreluje nam z ceną bitcoina. Czarnym kolorem tutaj zaznaczone gromadzą coraz więcej Bitcoinów, to i co na Bitcoina nam rośnie? Gdy ETF-y przestają nam gromadzić Bitcoiny lub sprzedają Bitcoiny, no to cena Bitcoina ma swoje odreagowanie, spadki lub nawet i tutaj część osób zastanawiała się, czy to już nie jest koniec Bessy.

No bo przypomnę, że na tym etapie rynku też część tutaj inwestorów twierdziła, że to była krótka Bessa, koniec, Bitcoin dobił do 100 tysięcy, dziękujemy, rozpoczyna nam się Bessa i że w ten sposób Będą chcieli nas oszukać, bo wszyscy liczą, że będziemy mieli wszystko zgodnie z cyklicznością, a Bessa będzie krótka, co nie okazało się w tym wypadku prawdą i cena Bitcoina szła dalej do góry. Ale dlaczego szła dalej do góry? Ano szła dalej do góry dlatego, że ETF-y postanowiły zacząć gromadzić Bitcoina. I tutaj w magiczny sposób część osób zastanawiała się w okolicach szczytu Bitcoina, czy będziemy mieli super cykl, Czy będziemy mieli Bessę? Czy Bitcoin zachowa się zgodnie z cyklicznością, czy zachowa się tutaj zupełnie inaczej, bo weszły instytucje? Ja przypomnę ten sentyment gdzieś w okolicach szczytu, jak to duża część ludzi twierdziła, że reguły gry się zmieniły, do rynku doszły instytucje, doszły ETF, doszły fundusze i już nie będziemy więcej mieli cykliczności Bitcoina.

No i cóż się okazało? Bitcoin zaczął nam spadać idealnie zgodnie z cyklicznością. Wtedy, kiedy powinien mieć szczyt, w okolicach właśnie 6 października, wtedy też mieliśmy ten szczyt i od tego momentu rozpoczęła nam się Bessa. No i teraz pytanie, dlaczego ta Bessa nam się rozpoczęła? Rozpoczęła nam się dokładnie dlatego, dlaczego nam się teraz skończyła. Rozpoczęła nam się ta besa dlatego, że ETF-y zaczęły sprzedawać Bitcoina. I tak jak długie, długie lata, możecie zobaczyć, w dłuższej perspektywie gromadzili oni Bitcoiny, to w magiczny sposób wtedy, kiedy powinniśmy mieć szczyt Bitcoina, wtedy był także i szczyt, jeżeli chodzi o ilość ETF-ów, ilość Bitcoinów wewnątrz adresów ETF-owych i te ETF-y zaczęły sprzedawać Bitcoina.

Gdy ETF-y przez chwilę gromadziły Bitcoina, Bitcoin miał swoje odreagowania i budował dokładnie te same schodki, które mogliśmy widzieć we wcześniejszych BESS-ach. I dosyć duża część inwestorów tutaj na tym etapie liczyła na kolejne tąpnięcie Bitcoina na poziomy około powiedzmy czwórki, niektórzy nawet mówili o poziomach z trójką z przodu, dlatego że tak mniej więcej te BESS-y nam się rysowały i te spadki nie przyszły, ten spadek nie przyszedł, ale dlaczego nie przyszedł? Nie przyszedł dlatego, że właśnie w tym momencie, kiedy cena Bitcoina powinna spadać, ETF-y postanowiły zacząć gromadzić Bitcoina. To zresztą doskonale widać, gdy porównamy sobie zachowanie Bitcoina w tych właśnie midterm years. Jeżeli sobie właśnie weźmiemy różne cykle Bitcoina i to, jak on nam się poruszał.

Dlatego, że nie jesteśmy w stanie przewidzieć tego, co zrobią ETF-y, a to ETF-y rządzą tym rynkiem, co ewidentnie widać chociażby na tym zestawieniu zakupów ETF-ów versus cena Bitcoina. Jedynym powodem, dlaczego Bitcoin dzisiaj nie kosztuje 37 tysięcy dolarów, czy 40 tysięcy dolarów i dzisiaj nie ma dołka, jest to, że ETF-y postanowiły zacząć ponownie akumulować Bitcoina. I teraz pytanie, jakie moim zdaniem mądry inwestor powinien sobie zadać, to jest to, czy ja jestem w stanie przewidzieć, co jutro zrobią ETF-y? Będą kupować, czy też nie? Będą sprzedawać, czy też nie? Co zrobią ETF-y w przeciągu tygodnia? Co zrobią w przeciągu miesiąca? Tak samo jak możemy mieć dalsze zakupy chociażby tutaj ETF-ów, będą kupowały, za chwilę wyjdą na ATH i będziemy szli do góry, a tym samym cena Bitcoina zacznie za nimi podążać i za chwilę będziemy mieli 200 tysięcy dolarów za sztukę, może się okazać, że za chwilę będziemy mówili o Super Bessie, bo tak samo jak chociażby mieliśmy

Takie zachowanie ETF-ów to możemy mieć chociażby coś takiego, a cena bitcoina zachowa się tak i gdzieś pod koniec tego roku będziemy mieli dalszy dołek. Nie jesteśmy w stanie tego w żaden, ale to w żaden sposób przewidzieć. Od kiedy do rynku dołączyły ETF-y, reguły gry się zmieniły i o tym mówiłem Wam wielokrotnie i między innymi dlatego nie stawiałem w tym cyklu na żaden scenariusz. Ani na to, że na pewno będzie Bessa, ani na to, że na pewno będzie supercykl. I między innymi dlatego też wielokrotnie mówiłem o tym, że według mnie cykliczności jako takiej nie ma, czyli tej budowy cykliczności klasycznej, jak to bywało do tej pory, że przychodzą grube ryby, te portfele, które mają 100 bitcoinów do 1000, 1000 do 10 000, one kupują pod właśnie halving bitcoina, pod to, że za chwilę będzie się mniej tych bitcoinów pojawiało, następnie przez to cena rośnie, potem ludzie się utwierdzają, że cena rośnie, więc ci, którzy zostali z wcześniejszego cyklu,

I gdybym był kalendarzykowym inwestorem, To powinienem sprzedać wszystko dokładnie na szczycie Bitcoina, no bo na bank zgodnie z kalendarzykiem będzie Bessa, natomiast z jakiegoś powodu konieczny sprzedał tylko i wyłącznie połowę. Gdyż zakładałem, że może być i Hossa i może być supercykl, bo gówno wiemy, bo ETF-y mogą tak jak teraz zaczęły kupować chociażby wcześniej, tak mogą wtedy nie sprzedawać. I co może się wydarzyć w najgorszym wypadku? W najgorszym wypadku ta moja druga połowa dalej rośnie, a ta, którą zrealizowałem zyski, czeka i mogę ponownie wchodzić. Ale będę wchodził, powiedzmy na tych wyższych wycenach, będę wchodził z pełną świadomością tego, że cykliczność nie istnieje, ETF-y kupują dalej i mamy super cykl. Jaki jest w tym wypadku mój najgorszy scenariusz?

No mój najgorszy scenariusz w tym wypadku jest taki, że zarobię mniej. Ta połowa nie pracowała przez ten odcinek, będzie pracowała dopiero od tego odcinku. Następnie w drugą stronę, jeżeli się okaże, że jest Bessa. Czyli na przykład ETF-y zagrają zgodnie z cyklicznością Bitcoina i będzie ona występowała. Co się może wydarzyć w najgorszym wypadku? Czy straciłem? Czy konieczny przegrał? Czy konieczny jest w tej chwili bankrutem? No ta połowa, która została w dłuższej perspektywie powinna iść do góry na podstawie tych silnych, prowzrostowych fundamentów Bitcoina na przestrzeni lat, a drugą połową będę starał się kupić Bitcoina jakoś taniej. Może się uda go kupić na minus siedemdziesięciu procentach, jeżeli to się wszystko rozegra. Jak nie, no to może na minus sześćdziesięciu.

I te osoby, jaki mają najgorszy scenariusz? No ich najgorszym scenariuszem jest to, że w najgorszym wypadku zarobią nieco później, bo Bitcoin zgodnie z dalszym zachowaniem i z dalszym, powiedzmy, potencjałem, no prędzej czy później powinien wrócić do tych 126 tysięcy i te osoby będą dalej gdzieś tam sobie zarabiały. Dalej będą pomnażały kapitał, no nie ugrały więcej Bitcoinów, Tak, ale nic nie straciły. Przeszły przez Bessę, Bitcoin sobie leci dalej. To nie jest wcale taki zły, najgorszy scenariusz, jak chociażby ten wcześniejszy. Można być też inwestorem, który na przykład postawił, że będzie na bank Bessa, no nazwijmy to BE, tak, i postanowił sprzedać wszystko. Ten inwestor ma bardzo dużo kapitału do odkupienia chociażby, ugra jeszcze więcej Bitcoinów, natomiast trzeba pamiętać, że to było ryzyko na zasadzie 50-50.

Jego najgorszym scenariuszem byłoby to, że wyszedłby z tego rynku, a Bitcoin szedłby dalej do góry. I ta osoba gdzieś na wyższych poziomach by postanawiała dalej sobie wchodzić do tego rynku. Czy to jest jakaś tragedia? Nie. Najwyżej zarobi ta osoba mniej i gdzieś tam później już z wiedzą, że będzie chociażby super cykl, że ETF-y nie grają zgodnie z cyklicznością, może tego Bitcoina sobie kupić. Ja wiem, że te osoby, które mają w portfolio 1000, 2000 czy 3000 złotych, z takiej osoby by się śmiały, Haha, sprzedałeś, bo wierzyłeś w supercykl, znaczy wierzyłeś w Bessa, to oczywiste, że będzie supercykl i tak dalej, tylko to zazwyczaj są ludzie, którzy mają 1000-2000 złotych w portfolio, siedzą w altach i liczą, że zrobią na tym razy 100, natomiast dla tej osoby nie ma realnej finansowej straty. Zarobił najwyżej mniej, wszedł gdzieś na dołku Bitcoina, postanowił sobie, że zrealizuje zyski na powiedzmy tych poziomach,

Jeżeli się okaże, i drugą mogę sobie wchodzić tak jak ten człowiek, ale stracę dzięki temu mniej tego wzrostu, bo już ta połowa pracowała. Jeżeli okaże się, że mamy bessę, to odkupię sobie więcej bitcoinów tą połową. Jestem do przodu. No i okej. I nie odkupiłem na przykład w tym wypadku bitcoinów na poziomie minus 72% od ATH, bo ETF-y na to nie pozwoliły. Nie odkupiłem bitcoinów na poziomie minus 60% od ATH, minus 50% od ATH, minus 40% od ATH. Ale nawet odkupując Bitcoina dzisiaj, w momencie, w którym nagrywam ten film, odkupiłem o wiele więcej Bitcoinów niż miałbym, gdybym na przykład postawił na supercykl. Bitcoin jest na 30% przecenie nawet dzisiaj.

Też tutaj część osób ewidentnie tego nie rozumiała, o co koniecznemu chodzi, bo co jakiś czas ludzie pisali, no śmiejesz się z tego supercyklu, ale przecież sam zostawiłeś połowę bitcoinów w razie gdyby ten supercykl był. I te osoby, tłumaczyłem to w tych poszczególnych komentarzach, ale co jakiś czas przychodziły nowe osoby, co właśnie pokazuje, że to jest pewne niezrozumienie mojej gry i tego, że chronią kapitał i robią tak, by ciągle zarabiać. Ja nie wyśmiewałem tego, że nie ma supercyklu, tylko te osoby, które postawiły na jakiś scenariusz. Że musi być super cykl, my siedzimy w altach, jak to niektórzy mówili, póki nie będzie altcoin seasonu, to nie może być Bessy, bo zawsze Bessy się kończyły altcoin seasonem. Gdyby była Bessa, byłoby to dokładnie w drugą stronę.

Pierwszy miesiąc Bessy, drugi, trzeci, czwarty miesiąc Bessy, bo tak jak wam mówiłem, każdy gówno wie i od kiedy weszły ETFy, reguły gry się zmieniły. Całkowicie reguły gry się zmieniły i jedyne, co możemy robić, to mądrze grać długi termin Bitcoina. Krótki to już w ogóle można sobie wsadzić między bajki, bo nie jesteśmy w stanie przewidzieć, czy ETF kupią, czy sprzedadzą w ciągu dnia, czy też tygodnia. Możemy grać długi termin Bitcoina. Gdy będziemy widzieli go niedowartościowanego, to możemy go kupować. Gdy będziemy widzieli, że mamy zysk, mamy na co ten zysk przełożyć, możemy ewentualnie I dopiero gdy upewnimy się, że jest czas na altcoiny, czyli te wszystkie rzeczy o których mówiłem w ostatnim Q&A z Norwegii się spełnią, ewentualnie będziemy mogli wchodzić w altcoiny.

Natomiast znowu, wchodzenie w altcoiny, tak jak niektórzy wchodzą dzisiaj, jest znowu taką grą, gdzie ktoś stawia na jakiś jeden scenariusz. I jarają się ludzie, że altcoiny urosły 50%, altcoiny urosły 100%, altcoiny urosły 150%, no fajnie. Tylko, że dalej jesteś w dupie, bo musiałyby jeszcze urosnąć razy cztery, żebyś wyszedł na zero, jeżeli jesteś z tamtej bessy. Jeżeli wszedłeś w nie i akurat zaczęły rosnąć, no bardzo fajnie. Tylko na jakiej podstawie w nie wszedłeś, skoro nic nie mówiło o tym, że ETF-y od 1 lipca będą kupować? No po prostu komuś wyjdzie, większości nie wyjdzie. Ta mała część, której wyjdzie, głośno krzyczy. A pytanie, co zrobią te osoby, jeżeli ETF-y, tak jak mówiłem, postanowią teraz zrobić kolejne jakieś odreagowanie po chociażby midterms i wykres będzie wyglądał tak, a w przypadku Bitcoina będzie wyglądał tak,

I się okaże, że wracamy znowu do bessy, Bitcoin kosztuje 40 tysięcy w grudniu. I te osoby znowu będą w dupie na altcoinach, bo nie ma dalszych podstaw do wzrostu altcoinów, bo kto ma Ci je odkupić wyżej, skoro jeszcze ulica nie wchodzi. I a propos samych midterms, to tutaj jest bardzo taki ciekawy wykres, który warto zobaczyć, a mianowicie okazuje się, że po tych wyborach połówkowych w Stanach Zjednoczonych Bitcoin za każdym razem miał tąpnięcia, a te wybory będą dopiero w listopadzie. Czy to oznacza, że tym razem musi tak być? No nie, nie musi tak być, natomiast trzeba brać to pod uwagę, że do tej pory za każdym razem po wyborach połówkowych Bitcoin nam spadał. Tutaj może mamy to przybliżone, będzie widać lepiej.

Wiąże się z ogromną krytyką, ponieważ z tego względu, że gram tak, a nie inaczej, ja cały czas zarabiam. Ale te osoby, które stawiają na jakiś scenariusz, zawsze w przypadku mojej strategii będą miały się do czego dowalić. No bo jak przyjdzie Bessa, to zawsze można powiedzieć Koniecznemu, że sprzedał tylko połowę. Jakby wiedział, że będzie Bessa, to sprzedałby całość. Jak będzie super cykl, to koniecznie nie miał jaj, połowę sprzedał, pociąg mu odjeżdża, został na peronie. Gdy sprzedawałem połowę, ludzie, którzy byli za Supercyklem krzyczeli, że Konieczny sprzedał całość, tylko żeby mi zaszkodzić, no bo tak bardzo wierzyli w ten supercykl, że już tutaj grzali na rację, że Konieczny sprzedał całość. Jak się okazało, że nie, że połowę i przyszła Bessa, no to przecież sprzedał połowę, a nie całość. Ja rozumiem to, że czego ja nie zrobię, właśnie grając taką średnią, to zawsze do tej drugiej części będzie można się dowalić.

Natomiast właśnie na X pojawiają się wpisy w stylu ooo kalendarzyki zostały rozjechane, kalendarzyki teraz coś tam przegrały i tak dalej. I moje pytanie brzmi, czy faktycznie, czy faktycznie kalendarzyki zostały rozjechane, bo Patrząc na dwa potencjalne scenariusze, patrząc na scenariusz, że mogło pójść do góry albo mogliśmy mieć bessę taką jaką mieliśmy, no to kto tutaj bardziej na tym wszystkim stracił albo można powiedzieć jest w gorszej sytuacji? Ludzie, którzy postawili 100% na supercykl czy ludzie, którzy postawili 100% na kalendarzyk? Bo o ile na przykład te osoby, które za wszelką cenę stawiały na kalendarzyk i liczyły, że będzie kolejna noga w dół i dzisiaj gdzieś tutaj będzie wybity dołek, no okej, tego dołka nie złapały, ale dalej mogą kupić Bitcoina na minus 31%.

No i znowu nie zrealizował zysków. Ale teraz czy to jest Czy to powoduje, że on jest biedniejszy? W następnej hosie będzie bogatszy. To jest strategia w tylu kup i nigdy nie sprzedawaj. Okej, ale czy stracił? Nie stracił. Więc problem jest taki, gdy ludzie miksują różne strategie. No i właśnie. Najważniejsze byście myśleli o tym, że tak jak teraz ludzie krzyczą o tym, że będzie na przykład Hossa, za chwilę możemy mieć super Besse, za chwilę możemy mieć spadki, za chwilę możemy mieć Besse, bo ETF-y postanowią sprzedawać zgodnie na przykład z wyborami połówkowymi, albo bo będzie cofka, albo bo Trump przegra, albo bo nie wydrukuje, albo możemy mieć wzrosty. Możemy mieć wzrosty, które spowodowane będą tym, że Trump wydrukuje każdemu 5 tysięcy dolarów, a możemy mieć wzrosty spowodowane tym, że po prostu ETF-y będą kupowały niezależnie od tego, co będzie na tradycyjnej giełdzie.