Echa Rynku #359 – Inwestorzy kontra demografia

Oni sobie wybrali na zmiany różne portfele i omawiali, a ten ma takie zalety, ten ma takie wady, coś tam. Ale zrobili taki ranking, jakie instrumenty najczęściej występują w tychże nadesłanych portfelach. No wiadomo, to aktywni inwestorzy. Słuchacze kanału Zawod Inwestor podesłali, no to widać co jest tutaj, albo tam wiesz, no forumowicze tam z portalu Analiz, no to zakładam, że mają podobne spółki, podobne upodobania ich tam krążą wokół podobnych spółek, no ale na dużym poziomie ogólności XTB, Synectic, Cyberfolks, Digital Network i Asbis. No to jak sobie tak wiesz, zamkniemy jedno oko i z pamięci, mam w pamięci wykresy wielu tych spółek, no to wiemy, że to są jakieś tam gwiazdy,

Tak, tak, oczywiście, bo tam różne portfele były wyświetlane i też tam ktoś wyświetlał Asbis z jakimś gigantycznym udziałem w portfelu i oczywiście to dokładnie jest to, co powiedziałeś. Nie było napisane, że ktoś tam zdecydował się tak mocno wejść w ten Asbis, tylko ten Asbis tyle urósł, że tam sam napuchł. W tym portfelu, w tym portfelu tyle, no ale oczywiście, tak jak powiedziałeś, to są multibaggery, tak? No Digital Network jest razy 10? Jest razy 10, tak? XTB, nawet po tych spadkach, jak weźmiemy cenę sprzed covidu, to jest razy 10. O, tam chyba nawet razy 20, abym powiedział, tak? Na dużym poziomie. Echa Rynku 359

O matko. Tak, i to jest taka wieloletnia tam historia history. Nie, przepraszam, co ja mówię? Był po czterdzieści parę, pięćdziesiąt kiedyś tam. Wiesz, wyświetliłem sobie, oddaliłem wykres, tak? Ale dobra, to było kupowanie na beście. Kupujesz, bo przecież tyle spadło, to musisz odbić. Inwestorzy tak robią. O wiele trudniejsze psychicznie, jest jeszcze trudniejsza rzecz psychicznie, czyli kupowanie na wzrostach. Jak coś rośnie, rośnie, rośnie i jak to teraz kupić? Ja mam całą masę takich spółek, mogę tu wymienić dwie konkretnie. Kenty i Digital Network. Na Kenty patrzę się od lat. Kęty miałem na widelcu, bo kęty kiedyś na którejś konferencji Wall Street, takie o, sprzed kilkunastu lat, oni przyjeżdżali jak byli grubo poniżej 100 złotych, tak, były kęty notowane, tak, i tak jako po prostu nie zrozumiałem biznesu, no bo to nie jest biznes taki, to nie jest prosty biznes, tak.

No a teraz są po 1200 i dywidendy płacą tyle, Echa Rynku 359 Inwestorzy kontra demografia. Echa Rynku 359 Inwestorzy kontra demografia. Echa Rynku 359 Inwestorzy kontra demografia. Echa Rynku 359 Inwestorzy kontra demografia. Echa Rynku 359 Inwestorzy kontra demografia. I Paweł Malik, i Przemek, i Paweł Kędzierski, zawód inwestor. Wszyscy mówili, że ten Digital Network, kurs kosmiczny, ale teraz to już jest na pewno drogi. I patrzę się, patrzę, patrzę. Ale tu właśnie z kolekcji chciałem teraz znowu te dwa slajdy dosłownie przytoczyć. Prezentacji Pawła Kędzierskiego, czyli zawód inwestor. Też cała sala pytań, godzina coś tam i tak dalej.

Apple, oczywiście była inna cena, bo on tam kilkukrotnie split przechodził, ale tak jakby podzielić dzisiejszą cenę po tych splitach, to byłaby warta 15 miliardów. 15 dolarów, dzisiaj jest 340. No i to jest taki przykład. Kupowanie na wzrostach. Już pociąg odjechał, ale tak jak Paweł mówił, że zawsze dyskusja na takich konferencjach jest o tickery, a on właśnie o tym warsztacie, o kupowaniu spółek jakościowych. Tak, i nawet tam gdzieś też jest wyświetlony w takim slajdzie, że on teraz zrobi sobie taki portfel, taki testowy, gdzie po kolei ma tam wszystkie te spółki, które tak super urosły i dokładnie tam Benefit, Asbis, XTB Digital Network, Echa Rynku 359 Inwestorzy kontra demografia.

Oczywiście, bo to zawsze tak może być, jest Hossa. Można było zarobić albo na WIG-u 20, tak, na Orlenach, tak, PZU i tak dalej, a można było zarobić właśnie na XTB, Synecticach, Cyberfolksach i Digital Network i SBIS-ach, a można było nie mieć nic z tego. Tak. I przypatrzyć się jak, no wiesz, WIG rośnie, wszystko rośnie, a my tak, a my co? Jak to dzisiaj powiedzieliśmy? S-WIG od początku roku 3%. Jakby zakończył rok na minusie, to nie będzie żadna jakaś specjalna sensacja. To też tak może być, bo można było mieć jakichś tam producentów gier, całą masę różnych spółek, które stały. Można było mieć całą masę spółek z tego portfela. I to można czekać, bo to są spółki, które są dzisiaj prawdopodobnie tańsze niż były rok temu, więc ten rok można było przeczekać na tych walorach.

No spod jednego palca wskazujemy właśnie diagnostyka Voxel Synectic. No i co dalej? A wymień kolejne trzy. No i tu już jest problem, nie? I w pewnym momencie mówimy dobra, to może wymieńmy te, które nie stracą, nie? No dobra, przymkniemy oko, Digital Network nie straci, bo tam powiedzmy nie potrzebuje tylu pracowników, nie? Ale branża budowlana, wszystkie sklepy, no i tak wiesz, nie? I się okazuje, że masz, może ja jestem akurat teraz tak trochę skrzywiony w tę stronę, ale faktycznie sporo o tym myślę. Bo to jest kwestia PKB, kwestia wzrostu i kwestia ETF-ów, bo te spółki będą wyceniane przez wyniki finansowe, więc w ogóle tak ostatnio się zastanawiam, czy na przykład nie przeważyć trochę więcej ETF-ów globalnych versus Warszawa i giełda warszawska.