Mentionsy Mentionsy
Strefa Inwestorów
Strefa Inwestorów

Czy debiut Anthropic na giełdzie zakończy hossę AI? - Biedrzycki i Machalica | Procent Składany

25.10.2026 ·43 min · 12 rozdziałów

Czy debiut giełdowy Anthropic zakończy hossę na sztucznej inteligencji, czy da jej nowe paliwo? Anthropic, twórca modelu Claude, złożył prospekt S-1 i może stać się pierwszą w pełni „AI-ową” spółką notowaną na giełdzie. Według doniesień Bloomberga i Wall Street Journal mowa o wycenie nawet 2 bln dolarów i emisji za ok. 100 mld dolarów.📲 Bądź z nami na bieżąco:🌐 Strona – newsy, notowania i analizy z GPW: https://strefainwestorow.pl🎧 Podcast 21% Rocznie – spółki, strategie, rozmowy: https://strefainwestorow.pl/21-rocznie-podcast 𝕏 X – najważniejsze info z rynku na bieżąco: https://x.com/strefainw📘 Facebook – dyskusje i nowe artykuły: https://www.facebook.com/strefainwestorow📸 Instagram – rynek w pigułce: https://www.instagram.com/strefa.inwestorow ⭐ Strefa Premium – analizy techniczne i sygnały: https://strefainwestorow.pl/premiumW odcinku Paweł Biedrzycki Szymon Machalica ze Strefy Inwestorów rozmawiają o tym:▪ ile może być wart Anthropic i jak rynek wycenia spółki bez zysków,▪ czy poprawia się rentowność i jakie ryzyka kryją się w kosztach mocy obliczeniowej,▪ dlaczego Nvidia jest najtańsza od lat mimo rekordowych wyników,▪ jakie sygnały ostrzegawcze płyną z KOSPI, CoreWeave i polskiego ASBIS-u,▪ jak działa zamknięty obieg pieniędzy między Nvidią, Metą, Anthropic i SoftBankiem,▪ dlaczego Francja płaci za dług więcej niż Włochy i Grecja.⏱️ Rozdziały:0:55 Czy debiut Anthropic zakończy hossę AI?4:15 Wycena 2 bln $ vs runda sprzed pół roku5:58 Emisja za 100 mld $ i dynamika przychodów9:27 Jak wycenić Anthropic? DCF, porównania i TAM13:32 Rosnąca konkurencja: Grok, Gemini, Meta, Chiny, Microsoft17:40 Hossa AI łapie zadyszkę – sygnał z KOSPI19:22 Nvidia: rekordowe wyniki, najniższe C/Z od lat22:41 Nieudane IPO i obligacje CoreWeave z rentownością ~15%25:23 Problem amortyzacji chipów 26:17 Zamknięty obieg pieniędzy w branży AI32:04 Francja vs USA: rentowności powyżej 5%35:26 Dlaczego dług Francji rośnie szybciej niż gospodarka39:03 Czy EBC pomoże Francji?41:20 Dot-comy, subprime i podsumowanieDajcie znać w komentarzach: Anthropic zakończy hossę na AI czy ją przedłuży?

14:03 · Kwestia technologii i kosztów 1

Przychody coraz mniej pewne, bo jest coraz większa konkurencja i ceny tak naprawdę spadają tych rozwiązań, a z drugiej strony koszty infrastruktury budowania, budowania centrów danych, kupowania chipów, kupowania wszystkich tych pamięci rosną w górę, więc koszty ci rosną, a przychody są coraz bardziej niepewne. No i to z punktu widzenia rynku finansowego giełda musi jakoś wycenić. No to mamy jeszcze capexy i mamy koszt tokenów, że na przykład Meta chce być liderem i oni chcą mieć najtańsze tokeny na rynku. Meta to nie był taki oczywisty lider na początku tej rewolucji AI-owej. Apple w ogóle tak jakby nie wziął udziału, więc czy tak jak Nvidia ma problem, że klienci chcą niższych wydatków, a większych

41:08 · Perspektywy branży AI 1

Różnica jest tylko taka, że te największe firmy, odstawiając Anthropic czy OpenAI, czyli tutaj mam na myśli Microsoft, Alphabet, Facebooka, I Apple'a. Chociaż Apple to tak nie za bardzo w tym AI jest. No to jednak ich biznes jest bardzo zdrowy i generują kasę. No ale i tak tego długu jest naprawdę coraz więcej. Także to wszystko co przygotowaliśmy. Bardzo dziękujemy za uwagę. Do usłyszenia i do zobaczenia.

Pokazano wszystkie 2 dopasowania. Transkrypcja generowana automatycznie i niesprawdzana ręcznie — może zawierać błędy.