Echa Rynku #347 – Nowy ETF od PZU, WIG20 i mWIG40 po połowie

No nie wiem, przecież INPZU funkcjonuje od lat z sukcesem, chyba ma się dobrze. Skąd pomysł, że jednak ETF-a trzeba na giełdę wprowadzić? My jako ETF i PZU staramy się, żeby ta nasza oferta dla inwestorów była jak najpełniejsza i odpowiadamy na Trendy rynkowe. Zaczynaliśmy od tych funduszy aktywnych. W 2018 roku powstały pierwsze fundusze indeksowe INPZU, aby również rozwinąć tę paletę o takie produkty śledzące po prostu benchmarki. Sukcesywnie dodawaliśmy kolejne fundusze indeksowe do INPZU, patrząc właśnie, co może być ciekawego dla klienta, też pytając klienta o

Tutaj tak pokazaliśmy taki wskaźnik, jak chodzi o nabycia funduszy. Jeśli przyjmiemy na starcie, że w 2018 wskaźnik wynosił powiedzmy 1, to było takie tempo przerostu, no to z każdym kolejnym rokiem jakby ta sprzedaż funduszy, zainteresowanie IPZU się rozkręca. Rozumiem, że w 2025 aktywa pod zarządzaniem są 20 razy większe niż w 2018. Tak, aktywa i nabycia mają coraz wyższe tempy. Dobrze, to przejdźmy dalej, to rozumiem. Tutaj chcieliśmy zastanowić się nad tym, dlaczego polskie ETF-y.

No tutaj na pewno my patrzymy na to, aby ta stopa tego benchmarku, czyli 50 na 50 była dobrze replikowana, więc myślę, że już przy takich wahaniach poniżej 1% zdecydowanie, no to my już tutaj tych dostosowań dokonujemy na poszczególnych akcjach. Zresztą też jak już mówiliśmy o produktach naszych, Takich bardziej tradycyjnych IPZU, no to my mamy doświadczenie na produkcie IPZU, akcje polskie, który ma trochę inne wagi, bo 70 na 30, jeśli chodzi o WIG20, mWIG40, ale tutaj to doświadczenie mamy od 2018 roku, więc wiemy, jak tutaj zadbać o to, żeby te wagi były stałe i ta replikacja tego benchmarku naszego się zgadzała.

No i pewnie pytanie będzie, co później, tak? No tak, dokładnie. Bo tutaj każdy się zastanawia, a co po tej promocji, tak? Więc no tutaj... Zobaczymy, nie da się od razu powiedzieć, jaka to będzie wielkość tych kosztów, natomiast z naszego doświadczenia można powiedzieć, przyrównać to do tego produktu analogicznego na akcjach polskich. Tutaj ten TER ostatnio raportowany był 0,7% przy opłacie za zarządzanie troszkę wyższej 0,5%. Wprawdzie ten fundusz IPZU Akcje Polskie jest większy, więc też te koszty stałe się przekładają na większą masę funduszu. No ale tutaj bym się spodziewał podobnego TER-a, czyli no może właśnie to 0,7 z racji na to, że te aktywa początkowe naszego ETF-a są jeszcze mniejsze.