Echa Rynku #334: Świętujemy 3 lata hossy 📈

A jak on jest tam tradowany? Fajne statystyki z tego będzie można zrobić kiedyś. Tak, Beta podaje te statystyki i tam w swoich mediach społecznościowych i mają nawet na stronie. One są, zakładam, zawsze minus kilka tygodni, no ale mniej więcej 5 milionów jest tutaj. Czyli oczywiście nawet w porównaniu z tym dywidendowym, który ma dużo więcej. Teraz już też na stronie Beta jest 32, a wiemy, że już jest tam pod 50 albo nawet powyżej 50. Jest 5 milionów złotych, czyli niedużo. Tak jak Mateusz powiedział, oni chcą to mieć na półce. Duży TER, 1,2. No oczywiście patrząc na ETF-y, oba, tylko 1,2. Nieważne na co to jest ETF. Na razie pomińmy, że 1,2 wydaje się bardzo dużo, ale z drugiej strony tak, pozwala mieć tego Bitcoina na IKX, bo tak normalnie to jest niewykonalne, prawda?

Ale to wszystko deklaratywne. Ja też jak wypełniam, sam wypełniam ogólnopolskie badanie inwestorów, no to wypełniam szybko. A dobra, i tam procent, deklaruję, że mam akcję, tefę, obligacje, procent, coś tam wyklikam. Dobra, to się mniej więcej zgadza dalej, bo jeszcze chce mi się, a komuś się może nie chcieć i tak dalej, i tak dalej. Oczywiście tych wypełniających z roku na rok jest bardzo dużo, tam jest kilka tysięcy osób, więc coś jakoś uśrednia. Dobra, to mniej więcej tyle jest. A Sebastian Zadora ma twarde dane z biur maklerskich, ze swojego biura maklerskiego. No to jest super. I to... On podawał mi to co zawsze, ale jedną daną chyba podał po raz pierwszy. To wyświetlmy, bo to są stopy zwrotu, bo on dużo poświęcił na IKX. I mamy tutaj jest wykres, to nie wiem czy będzie widać, bo ja zdjęcie zrobiłem.

Dużo poświęcił czasu na mówienie o tym, że w Bosiu przybywa tych rachunków IKX, że Bos fajnie się zamienił, zamienia z biura maklerskiego kiedyś Echa Rynku. Bo to zawsze się oglądało te stopy zwrotu, jak jakieś biuro maklerskie reklamowało instrumenty CFD i zgodnie z regulacjami, jakimiś wymogami KNF-u, oni muszą wówczas na takiej reklamie małym druczkiem, ale jednak podać, ile klientów traci pieniądze na tym rachunkach, ile straciło w tym biurze maklerskim w ostatnim roku.

No to mam wrażenie, że troszeczkę mało, ale to z drugiej strony gdzieś tam też w ogóle fantastyczny wykres, bo teraz dostrzegłem jeszcze jedną rzecz, o której zaraz rzucę śmiałą tezę. Natomiast być może to jest właśnie pochodną tego, że na IKX, co też prawdopodobnie Sebastian mówił, to te nowe napływy wchodzą w ETF-y. I stawiam tezę, że być może są to ETF-y właśnie na USA albo z dużą rolą USA, bo tam w MSCI World USA pewnie ma z 70%. Więc jeżeli tak, to być może w tym roku, nie jest tajemnicą, że Warszawa była lepsza niż Stany. Więc być może tutaj widzimy tego odzwierciedlenie. Natomiast dwie rzeczy widzę.

Jak fantastycznie to wygląda od 2019 roku. To znaczy ile giełda potencjalnie oczywiście dała zarobić na tych kontach emerytalnych. No oczywiście wiadomo, był też ten osiemnasty rok. No ale generalnie większość lat jest do przodu. Skumulowany wynik, jestem pewien, że jest do przodu. Więc to pokazuje, że jednak ten rynek kapitałowy jest fajnym miejscem do pomnażania kapitału. I zwróć mi uwagę na jedną rzecz. Między 2013 a 2023 zawsze, prawie zawsze, IKE było lepsze niż IGZE. Jak myślisz, z czego to mogłoby wynikać? Jedynie rok 2018 IKE było gorsze niż IGZE. Mam podejrzenie, że główną motywacją wpłacania na IGZE jest to, że ktoś chce mieć odliczenie od podatku, że ktoś zarabia dużo, wpada głęboko w ten drugi próg podatkowy, tam może sobie te 32% wpłaty odliczyć, więc wpłaca, ale mniejszą wagę przywiązuje do tego, co już robi z tymi pieniędzmi.

A w IKE to jest chyba bardziej, no tak już świadomie, dobra, no to ja chcę tam oszczędzać łamane przez inwestować bez podatku, no to tam się troszkę bardziej będę starał. To jest lata 2019-2020, to tu jest największa różnica między rachunkami IKE i IGZE. Oczywiście trzeba, bo to jest pomarańczowe, to będzie IKE, niebieskie to jest IGZE. Echa Rynku 334 Takie klasyczne akcje. Masz te akcje, a wiesz w IKX też należałoby raczej, zakładam, że jest spora część rachunków IKX spekulacyjnych, że ktoś tam aktywnie handluje, kupuje, sprzedaje, bo jest dobrym inwestorem i to mu daje dobre stopy zwrotu.

Ale zakładam, że to jest duża część taka pasywna jednak. ETF-y, ETF-y na Stany, just keep buying, regularne dopłaty, kupowanie tych ETF-ów. Stan prawdopodobnie jest taki, jak zwróciliście uwagę, słaby wynik w 2025, polski rynek 30-30 parę procent, a średnia z IKX 7-6. Czemu? No bo Stany dały zero, no to jak? Liczone w polskim złotym, tak? No to jak tutaj, jak tu inwestować, prawda? Tak, no tutaj, tutaj, no wiesz, no zakładam, że takie dane biuro maklerskie trzema kliknięciami generuje tak naprawdę, tak? Zaznacza sobie typ konta, stopa zwrotu za okres. Przecież oni mają te dane, wszystkie PIT-y wystawiają, akurat na IKX-y PIT-y nie wystawiają, no ale to liczą, wiadomo. Więc zakładam, że to jest... Do własnej wiedzy, nie?

Oczywiście, no na pewno mają system do liczenia na kontach zwykłych, więc zakładam, że tam podpięcie pod to IKX-y to jest żaden problem. Więc no szkoda, że tych danych mamy tak mało i tutaj wielki plus dla Bosia, dla Sebastiana, że te dane pokazali. Brawo. Oczywiście, że tak, tak jest. Dobrze, to takie właśnie wnioski przywiozłem z pasywnej rewolucji, głównie ekrany i reklama największych spadków. I to, co Boś po raz pierwszy wyświetlił, bardzo fajnie, bo to moim zdaniem może być pierwszy krok. Teraz pokazali takie statystyki, no to czemu nie pokazać więcej takich? Takich danych jako reklamy inwestowania. Popatrzcie, chodźcie, inwestujcie, nie bójcie się, bo w długim terminie, ok, zdarzyły się słabsze lata, ale proszę bardzo, tu na plusie, tu na plusie, tu na plusie, tu lekki minus, tu na plusie, tu na plusie, tu na plusie, no come on, tak można inwestować, prawda?

Podatki. Podatki. Więc nie wiem, jak to będzie zrobione. Tam zdaje się, że w Luksemburgu jest 15%. To trzeba będzie w Polsce ekstra 4% dopłacić. Tak, samemu z kieszeni wyliczyć, dopłacić. Tak jest, tak jest. Więc tutaj warto byłoby może rozważyć na IKX, żeby się tych problemów pozbyć. Dla mnie ważniejsze jest to, czy ja tam mi się to podoba, czy nie podoba ten smyk, czy spłata za dłużenie z fajnym celem inwestycyjnym, znaczy za IPO, no to tam powiedzmy sobie, jest to, że duży podmiot znowu na giełdy idzie. Spółka, która ma 2,5 miliarda złotych przychodu, zadebiutuje na giełdzie. No to to jest ekstra pod takim względem. To jest spoko, wiesz Michał, to jest spoko, natomiast to buduje tą relację kapitalizacji giełdy do PKB.