A jednak rozejm!! Ropa mocno w dół. Nowe ETF-y debiutują na GPW

Wydaje mi się, że nie. Natomiast patrząc na to, co się dzieje na WIG-u, wystarczy spojrzeć na giełdy azjatyckie. Nikkei ponad 5%, Hang Seng. Ponad 3%. 20 minut temu, jak patrzyłem, to były takie wzrosty. Ciężko było oczekiwać, żeby WIG20 otwierał się mniej niż 2,5% w górę. Zwłaszcza, że nasza giełda pokazywała dużą odporność w ostatnich dniach. Dzisiaj w ogóle będzie euforia na rynkach schodzących. Słabnący dolar plus wzrosty. Myślę, że ETF-y, które inwestują w MSCI i Emerging Markets porostną 2,5-3%, może nawet więcej. Wszystkie giełdy azjatyckie na zielono. Jest dobrze po prostu. A myślę, że WIG tam 12 800 100 z kawałkiem to jest ten szczyt wszechczasów.

WIG to chyba coś mi się tu rwało. Przepraszam, ale już tutaj pokazuję WIG. 128 786 punktów i rośnie prawie 3%. Tak to w tym momencie wygląda. Zabosca.pl pokazuje. Widzisz, tak? Tak. Z pamięci mówiąc, to wydaje mi się, że brakuje jeszcze trochę punktów do szczytu sześćczasów. Mogę zaraz. Jeszcze chwilę, bo nas dzisiaj będzie interesował, proszę Państwa, MWiK-40. Macie w opisie. To dzisiaj będziemy też na MWiG-u40, dlatego że Beta odpala nowe ETF-y na MWiG-40. Jak to nowe? Przecież już miała od dawna MWiG-40 w swoich ETF-ach. Ale za chwilę będziemy się łączyć z Kazimierzem Szpakiem, prezesem Beta ETF-i i będziemy rozmawiać o tych nowych ETF-ach, bo to są ETF-y, które pozwalają na trochę więcej niż tak po prostu na MWiG-40.

Dzień dobry, panie prezesie. Dzień dobry Państwu. To jeszcze nie jest oficjalna Pańska część, ale za chwilę będzie. Co Pan sądzi o tym, co się dzieje? Nie spodziewał się Pan takiego wejścia? No to jest oczywiście mocno zaskakująca sytuacja i wydaje mi się, że... Rynek troszkę chyba przesadza z tym optymizmem, aczkolwiek ja jestem optymistyczny i w jakimś dłuższym terminie obstawiam wzrosty zdecydowanie, chociaż wydaje mi się, że to będzie jeszcze trochę huśtawki takiej emocjonalnej, ale cieszę się, że wracamy do wzrostów, bo to jednak buduje morale inwestorów. Rozumiem, że tak jak tutaj to są tylko opinie, to nie są rekomendacje. Mówi Pan to jako Kazimierz Szpak, a nie jako Beta TFI. A jeżeli chodzi o Kazimierza Szpaka jako prezesa Beta TFI, to porozmawiamy teraz o nowych ETF-ach, które właśnie dzisiaj 8 debiutują na giełdzie.

I jeden z tych ETF-ów to nie jest ETF na wzrost. Oj nie, to nie jest ETF na wzrost. No nie jest, ale ETF-y właśnie lewarowane i shorty to są najczęściej produkty takie komplementarne i staramy się je wprowadzać jednocześnie. Ale to jeszcze nie teraz, to już za dwie sekundy dosłownie. Dziękujemy bardzo. Rafał Bogusławski pojawi się, no właśnie, jutro będzie Mariusz Jagodziński z Mounta, a Rafał kiedy się pojawi, obserwujcie powiadomienia, obserwujcie sygnały, bo zakładamy, że Rafał się pojawi niebawem, znaczy bardzo szybko. Dziękuje za uwagę. W Analizach Live witamy Kazimierza Szpaka, Prezesa Beta TFI.

Dzień dobry Panie Prezesie. Dzień dobry. Czyli w dniu, w którym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie debiutują dwa kolejne ETF-y od Beta TFI i to są ETF-y na ENWIC 40. A przecież już były ETF-y na ENWIC 40. No właśnie. ETF na ENWIC 40 to jest nasz flagowy produkt, największy nasz fundusz. Ale tym razem wprowadzamy coś, co jest bardziej komplementarne do tej oferty i trochę z innej bajki. Dlatego, że dzisiaj wprowadzamy na rynek ETF lewarowany Envik 40 TR lewarowany oraz Envik 40 TR Short.

I to są produkty z tej grupy produktów tradingowych. Ja może pokażę... O, momencik, momencik. Nie, nie, nie. Żadnych problemów. To tylko musimy... O, właśnie. Bo tutaj na tym slajdzie widzimy wszystkie produkty Beta ETF. Jest ich w tej chwili 15 łącznie z tymi dwoma nowymi. Jak widać mamy 9 produktów nazwijmy to przeznaczonych dla inwestorów długoterminowych, czyli te, które inwestują 100% swoich aktywów w akcje lub w obligacje. Natomiast klasa ta po prawej stronie, czyli tradingowe ETF-y to są

Fundusze, które wykorzystują dźwignię finansową i które z natury są bardziej ryzykowne i przeznaczone dla inwestorów bardziej świadomych i bardziej wyedukowanych. Tutaj warto też podkreślić, że intuicyjna stopa zwrotu z ETF-ów lewarowanych, na przykład dwukrotnie, ona się sprawdza jedynie w horyzoncie jednodniowym. To znaczy, jeżeli MVIC 40 TR, czyli ten indeks bazowy rośnie 1%, to Fundusz to indeks lewarowany powinien wzrosnąć dwukrotnie więcej w ciągu jednej sesji, ale to nie oznacza, że w trakcie dłuższego okresu będzie to też dwukrotna zależność.

One się cieszą z dosyć dużą popularnością wśród pewnej grupy inwestorów, a chodzi o to, że mamy na myśli tutaj inwestorów krótkoterminowych, takich o nastawieniu spekulacyjnym. W naszej dotychczasowej historii mieliśmy cztery takie produkty. Od września 2024 mamy właśnie cztery produkty i one, mimo że obecnie stanowią 192 miliony w aktywach, czyli jakieś 9% całości aktywów wszystkich funduszy Beta ETF, wygenerowały w tym roku obroty rzędu 44%, czyli znacząco więcej niż klasyczne long only, że tak powiem, fundusze.

Stąd też koszty ponoszone są zdecydowanie większe i osobowe i operacyjne. Stąd też te opłaty zawsze kształtują się wyżej niż w przypadku takich tradycyjnych funduszy do inwestowania długoterminowego. Panie Prezesie, czy trzeba było czekać tyle na te dodatkowe fundusze od Was, na te dodatkowe ETF-y, skoro MWiG-40 jest Waszym flagowym ETF-em i już jest, właściwie od kiedy on już funkcjonuje? On funkcjonuje od sierpnia 2019. No właśnie, to dlaczego dopiero teraz te krótkie, ten short i ten lewarowany? Wynika to przede wszystkim z faktu, że jest to też trudny produkt do zrealizowania.

To jest jedna rzecz. Druga rzecz, że indeksy jeszcze nie istniały dwa lata temu. One zostały właśnie dwa lata temu stworzone i one są przez GPW Benchmark wyliczone od 2019 roku, jakby wstecznie. Natomiast faktycznie one jeszcze w 2023 roku nie istniały. One się pojawiły właśnie bodajże w lutym 2024. Także jest to świeży temat generalnie. No i mówię, nie jest łatwy do zrealizowania. To też potrzebowaliśmy trochę czasu, żeby się zmierzyć z tym zadaniem. ETF-y kojarzą się generalnie w Polsce ciągle z tak zwaną pasywną rewolucją.

Produkt o takim horyzoncie inwestycyjnym i jednodniowym. Zresztą jest to taka pewna tradycja na rynkach finansowych, że tego rodzaju ETF-y właśnie w ten sposób się pozycjonuje jako produkt o bardzo krótkim horyzoncie inwestycyjnym. Stąd też mówię, no to już inwestor powinien świadomie podjąć decyzję i ja myślę, że ja bym raczej odradzał, żeby Pochopnie podejmować tego rodzaju decyzje. Ale z drugiej strony, jeśli spojrzymy na to, w którym miejscu jest jeden indeks i w którym jest drugi indeks, czyli MBIC 40 TR, Short i Left, no to Left jest ponad dziesięciokrotnie, czy nawet dwunastokrotnie wyżej niż Short, a zaczynały w tym samym miejscu, w okolicach 5 tysięcy punktów w 2019 roku. Więc to gdzieś tam pokazuje, jaka jest dynamika jednego i drugiego indeksu.

Może na takim młodym rynku jak Polski należałoby jakoś oflagować, mówię przenośnie oczywiście, tego typu produkty, bo jednak jest ryzyko, że wiele osób, które wchodzą w świat ETF-ów, skorzysta z tych rozwiązań bez wiedzy o tym, że to jest tak ryzykowny produkt. Oczywiście jest napisane, horyzont inwestycyjny, jeden dzień zalecany. To jest potężna różnica do takiego zakorzenienia w świadomości, pojawiającej się u świadomości inwestycyjnej, że ETF to jest coś, co służy do pasywnego inwestowania. Ja myślę, że jest to zadanie dla domów maklerskich przede wszystkim, ponieważ to one mają kontakt z klientem i one wiedzą, jaki klient może pozwolić sobie na daną inwestycję.

Marzena pisze, że makler w ING napisałby, że ten instrument nie leży w zasięgu mojej wiedzy giełdowej. No właśnie, bo to jeszcze Mifidy i takie inne historie, ale na pewno jest to produkt, który bardzo będzie przyjaźnie powitany przez i giełdę papierów wartościowych i domy maklerskie, ponieważ Chociaż teraz ETF-y są tu i ludzie w promocjach, nie wiem czy we wszystkich domach i biurach, ale jest ten czas przedłużony bez prowizji, no to jednak to będą produkty takie dość kaloryczne, prawda? Jeżeli taka jest ruchliwość na tych produktach, tyle operacji, no bo przyjdzie czas, że te promocje, ten 0% prowizji czy 0 złotych prowizji się skończy.

Marzec był nieco gorszy tutaj w porównaniu z tymi dwoma pierwszymi wybitnymi miesiącami tego roku, ale Ciągle zakładam, że po uspokojeniu się sytuacji na Bliskim Wschodzie, bo to głównie ta sytuacja generowała problemy, wszystko wróci do swojego trendu i znowu będziemy obserwować doskonałe napływy. To zresztą potwierdza jakby aktywność na rynku, ponieważ obroty zupełnie w marcu nie spadły, wręcz przeciwnie, utrzymały się nawet na lepszym poziomie niż w lutym tego roku. Więcej na ten temat na www.analizy.pl. Mamy już materiał właśnie na ten temat. ETF-y tradingowe na ENVYC40 zadebiutują na giełdzie. Ten dzień to właśnie dzisiaj.

Inwestorzy będą mogli handlować najnowszymi funduszami od Beta ETF, Beta ETF ENVYC40 totalitem dewarowane oraz Beta ETF ENVYC40. To kolejne ETF-y tradingowe o podwyższonym ryzyku, które pokazują, że ETF nie musi być wyłącznie synonimem pasywnego inwestowania, lecz może również służyć aktywnemu handlowi. Zapraszamy po więcej informacji właśnie na www.analizy.pl. Jakie plany? Kiedy się możemy spodziewać kolejnych produktów, kolejnych ETF-ów? Ja myślę, że chyba na początku drugiego półrocza tego roku. A czyli coś będzie, tak? Coś będzie. Oczywiście nie zamierzamy tutaj na tym poprzestawać, bo no, rynek jest zbyt atrakcyjny. Zresztą sam Pan wie, że konkurencja się wręcz pojawiła.

PZU wyszło ze swoimi produktami. Jeden już zadebiutował, kolejny zadebiutuje wkrótce. Więc ta paleta produktów ETF już będzie wkrótce powyżej 20 ETF-ów. Ale jeszcze pytanie od widzów. Tutaj Marzena, która pisała o tym, że jej tam makler powie, że jej się nie należy to, ale dla daytraderów jest możliwość inwestowania. Zachary pisze, zgubiłem się gdzieś po drodze. Po co kupować ETF, jak można kontrakt terminowy? Rozproszyłem się, przepraszam. Kontrakt terminowy jest jedną zasadniczą wadą, wydaje mi się, dla inwestora, szczególnie dysponującego małymi kapitałami, że on w tej chwili opiewa na kwotę około 85 tysięcy złotych, czyli nie da się kupić czegoś mniejszego.

85 tysięcy złotych to jest jednak spora ekspozycja, wydaje mi się, szczególnie dla kogoś, kto nie ma dużego doświadczenia i zasobów gotówkowych. Po drugie, Zarządzanie depozytem zabezpieczającym to jest coś co się musi robić, coś co wymaga czasu i środków finansowych. W przypadku ETF-ów właściwie można kupić i zapomnieć. To jest ta różnica. Pamiętając o horyzoncie inwestycyjnym zalecanym jeden dzień. Tak, ale przynajmniej nie ma margin calli w trakcie utrzymywania pozycji. Tutaj jeszcze pisze, odpowiada Zacharemu Zakubowski, bo ETF ma mniejszy lewar.

Też argument na korzyść ETF-a w tym sensie, że jest mniej ryzykowny. Dziękujemy pięknie, Kazimierz Szpak, Prezes Beta TFI z nowymi dwoma ETF-ami, które właśnie dzisiaj debiutują na warszawskiej giełdzie. Dziękujemy Panie Prezesie za wizytę i do zobaczenia. Także wszystkim Wam mówimy do zobaczenia i w powiadomieniach kolejne informacje o naszych kolejnych live'ach jutro. Mariusz Jagodziński z Mounta, a teraz już się żegnamy i życzymy Wam udanego dnia i tego, żeby tam oczy za bardzo nie puchły od obserwowania wzrostów na giełdach po rozejmie na dwa tygodnie. Panie Prezesie, wszystkiego dobrego, do zobaczenia. Dziękuję Wam również.