A jednak rozejm!! Ropa mocno w dół. Nowe ETF-y debiutują na GPW

No i stało się, proszę Państwa, no i stało się, jest rozejm, dwa tygodnie rozejmu. Jak ten rozejm będzie wyglądał? Czy cała trójka aktorów tego wielkiego konfliktu rzeczywiście jest za tym, czy będzie ten rozejm respektowała? To jest inne pytanie, ale rozejm jest i ropa jest niżej. I to nawet po kilkanaście procent ropa w dół, a więc to jest... Dzień w sumie dobrych informacji, chociaż oczywiście zmienność jest gigantyczna, niepewność jest gigantyczna. Dwa zjawiska, zmienność i niepewność, to wszystko naprawdę jest na bardzo wysokich poziomach. Samoloty już podobno leciały, ale okazało się, że jest 10-punktowy plan przekazany przez Pakistan. Najpierw Trump się zgodził, potem Iran się zgodził, chociaż w tym planie są takie punkty, których...

Kontrakty na indeksy amerykańskie. S&P 500 ponad 2,5% do góry. Naznak ponad 3% do góry. Zakładam, że dzisiaj będzie ATH na WIG-u. A jak nie dzisiaj, to jutro. Generalnie euforia. No i to był scenariusz, który był bardziej prawdopodobny, chociaż naprawdę było nerwowo. I w pewnym momencie już nawet zacząłem zastanawiać się, czy może jednak będzie ten atak na Iran i tam epoka kamienia. Ułpanego. Ułpanego Trump nie dodawał, ale poka kamienia się pojawi. Natomiast dlaczego to było bardziej prawdopodobne? Przede wszystkim dlatego, że obie strony konfliktu mają bardzo dużo do stracenia, jeżeli ta wojna będzie w takiej formie, w jakiej trwała, by trwała nadal. I teraz co dalej? Pierwsze to oczywiście ropa naftowa, to jest oddech na rynku obligacji.

Natomiast euforia jest ogromna i myślę, że to nie jest tylko dzisiejszy dzień, ale również jutrzejszy. Rynki działają w ten sposób, że ok. Są obawy, że to jest zawieszenie broni, to jest nietrwałe. Te punkty, które przedstawił Iran, na przykład reparacje wojenne. Może te reparacje wojenne się ograniczą do odbudowy tego wielkiego mostu, na czym zarobiły amerykańskie firmy na przykład, ale to już taka fantastyka nie naukowa, fantastyka. Przepraszam, nie brnę już w te klimaty, bo interesuje nas to, co dzieje się na rynkach i jakie są perspektywy rynkowe na dłuższą metę. I tutaj właśnie warto mieć świadomość tego, jak pozycjonował się rynek w ostatnim czasie. Inwestorzy bardzo obawiali się tego, że jednak może być eskalacja konfliktu, czyli Trump zrobi to, co zapowiedział.

Trump pochwalił Chińczyków za to, żeby wywarli presję na Iran. I to jest bardzo pozytywna informacja, jeżeli chodzi o geopolitykę. To znaczy, że nasze komentarze były jak najbardziej poprawne. Chiny w tej chwili nie są zainteresowane... Twoje, twoje. Nie są zainteresowane jakąś eskalacją konfliktu. Oni gospodarczo chcą wykorzystać to, co robi Trump, czyli pozwalają mu działać dalej, a oni zacierają ręce. Twoje, twoje, dlatego, że ja określiłem jednak czarne scenariusze, tak? Mówiąc o tym, że ktoś Irańczykom musiał dać te zdjęcia satelitarne, żeby wiedzieli, gdzie uderzyć, tam, gdzie zniszczyli te samoloty amerykańskie za jakieś tam grube, grube pieniądze. Jeden tam najdroższy tylko 500 milionów dolarów kosztował. No dobrze, proszę Państwa, no to cóż.

Natomiast powiem tak. Iran tego nie wygrał, natomiast Stany Zjednoczone na pewno to przegrały. Poziom nieprzygotowania do tej akcji zbrojnej to jest coś co po prostu naprawdę to jeży włos na głowie i konsekwencje tego będą bardzo dotkliwe. W ogóle Trump to co robi jeżeli chodzi o politykę międzynarodową to jest katastrofa za katastrofą. To znaczy naprawdę posprzątanie tego jest niemożliwe. Poważanie dla Stanów Zjednoczonych i obawy, że Stany Zjednoczone mogą być tą siłą, która spowoduje jakieś radykalne zmiany na świecie, to słabnie. To, co zrobili w Iranie pokazuje, że to jest amatorszczyzna, przepraszam za to wyrażenie, ale generalnie zawiódł wywiad, zawiódł Pentagon, zawiodła też logistyka.

Już nie wspomnę o wyliczeniu kosztów tego konfliktu. Po prostu oni absolutnie nie spodziewali się, że to będzie tak kosztowna wojna. A ta wojna trwała 6 tygodni niecałe. Po prostu z tego punktu widzenia Stany Zjednoczone naprawdę mają poważny problem. Znaczy prezydenta Trumpa będzie miała swoje konsekwencje w następnej dekadzie również, ze względu na to, że pozycja polityczna Stanów Zjednoczonych i homosarctwa została bardzo mocno osłabiona. Wiarygodność Stanów bardzo spadła. A to nie jest koniec. Ja jestem przekonany, że najbliższe tygodnie to przyniosą oczywiście cła odwetowe, które Trump będzie nakładał na kraje Unii Europejskiej. Jestem na 90% przekonany, że po prostu on to zrobi. Oczywiście jeszcze jest kwestia tego, że tutaj faktycznie może być zerwanie tego rozejmu i może się za 2-3 dni wydarzyć coś, co powoduje, że znowu wróci niepewność na rynkach.

A teraz o zmienności. Bo generalnie kolejny temat, czyli tak czy inaczej taki szerszy temat, że to wszystko co się dzieje, to o czym mówiłeś przed chwilą, działania Donalda Trumpa, z których się kiedyś tam podśmiewano, chyba mało się ktoś już teraz podśmiewa, bo rzeczywiście konsekwencje są bardzo duże, ale czy one są wyłącznie negatywne? Powiem coś teraz strasznego. Pytanie z tezą, która jest straszna. Czy one są wyłącznie negatywne? Czy one jednak hartują inwestorów, hartują rynek? Zmuszają do tego, żeby przemyśleć strategie. Jakie to mogą być ewentualnie w tym nieszczęściu pozytywne elementy? Jeżeli popatrzymy na to z punktu widzenia zarządzania ryzykiem, to inwestorzy sobie przypomnieli, że geopolityka potrafi namieszać bardzo mocno.

Bo najgorszy scenariusz jest taki, że Amerykanie jednak by próbowali zniszczyć na przykład te elektrownie, które Trump zapowiadał, że zniszczą, plus jeszcze najgłupsza rzecz, jaką mogliby zrobić, to jest wprowadzenie wojsk na terytorium Iranu, bo to jest w ogóle... Mam nadzieję, że nie rozważają tego nawet w tej chwili. Natomiast nawet przy tym scenariuszu takim bardziej negatywnym, to i tak uważam, że giełdy są na tyle silne, zwłaszcza amerykańska giełda, są na tyle silne, że będziemy rośli i to dość szybko w mojej ocenie będzie ATH na SP500. Słuchaj, a ja teraz wrzucam właśnie co się dzieje z WIG-iem.

To jeszcze do tego wątku o liczeniu rachunku prawdopodobieństwa na temat przerwania rozejmu, tak? Hostel West zależy od Donalda Trumpa. KGHM może być zaraz plus 10, to z waszych komentarzy. To jakaś firma z Arrakis, SpaceX? Kto oglądał, ten wie, tak? Aha, rynek akcji Europa czy USA to było i rzeczywiście już chyba... Proszę Państwa, czas teraz powitać naszego gościa w gotowości. To tak jeszcze na razie wstępnie powitamy naszego gościa. Kazimierz Szpak, prezes Beta TFI.