W co inwestować po 4 latach hossy? - Sebastian Buczek | Procent Składany

Polskie gospodarstwa domowe mają w bankach 1500 miliardów złotych, z czego tylko 1 trzecia jest ulokowana na depozytach terminowych typu 3, 6, 12 miesięcy, a 2 trzecie leżakuje w zasadzie na zero. Przy inflacji rzędu 3%. Reforma OKI jest szansą dla polskiego rynku kapitałowego. I tutaj my ją oceniamy w ten sposób, że będzie sukcesem. Pytanie jest o skalę tego sukcesu. Będziemy wiedzieli za 12 miesięcy, jaka jest skala sukcesu. W tych najbliższych miesiącach, zarówno w czwartym kwartale bieżącego roku, jak i w pierwszej połowie roku 2027,

Zainteresowanie tą formą jest na dzisiaj bardzo niewielkie. A z twojego punktu widzenia OKI to jest pewnego rodzaju szansa dla tradycyjnych TFI, no bo tam jest ten aspekt tych aktywów kwalifikowanych, które się kwalifikują. No i w przypadku funduszy jest ta proporcja, że może się być 70% kwalifikowanych i może 30% niekwalifikowanych. No ETF-ami ja sobie nie zbuduję czegoś takiego. ETF-ami polskimi tak, ale ETF-ami zagranicznymi nie. Czy to jest jakaś szansa, żeby spróbować budować ofertę trochę pod tego rodzaju klienta? Tak, na pewno reforma OKI jest szansą dla polskiego rynku kapitałowego.

My ją oceniamy w ten sposób, że będzie sukcesem. Pytanie jest o skalę tego sukcesu. Będziemy wiedzieli za 12 miesięcy jaka jest skala sukcesu. Dlaczego będzie sukces? Dlatego, że każdy Polak chętnie będzie korzystał z możliwości inwestowania bez podatku do 100 tysięcy złotych. Nawet jeżeli ktoś ma dużo więcej pieniędzy, albo nawet jeżeli ktoś ma tylko kilkadziesiąt tysięcy złotych, to Polacy bardzo lubią rozwiązania, dzięki którym tego podatku, odzysków kapitałowych zwołanych podatkiem belki nie zapłacą. Jak my patrzymy na OKI, to można powiedzieć, że jest to drugi reżim podatkowy, jeżeli chodzi o podatkowanie zysków kapitałowych w Polsce, bo do tej pory mieliśmy ten tradycyjny podatek belki, czyli 19% odzysku.

W tej chwili wchodzimy, czyli dajemy możliwość klientom wyboru drugiej formy opodatkowania, a mianowicie OKI, gdzie mamy do 100 tysięcy złotych inwestycji bez podatku, natomiast powyżej mamy podatek Liniowy można by rzec, 0,85%. Jak z każdym podatkiem liniowym od aktywów w tym wypadku, taki w tym są plusy i minusy. Plusy są takie, że w przypadku, kiedy mamy duże stopy zwrotu, wysokie, rzędu kilkunastu procent, dwudziestu kilku i tak dalej, to to 0,85% jest bardzo sympatyczne. No ale z drugiej strony, jeżeli będziemy mieli stratę, To i tak podatek będziemy musieli zapłacić, ale decyzja będzie należała do każdej osoby inwestującej.