AI podbija rynek, RAM drożeje. Saule czeka na państwo. PB Brief

Na podcast PB Brief dla przedsiębiorców i inwestorów zaprasza Velobank, oferujący wygodne rozwiązania dla biznesu. Dzień dobry państwu, mamy dziś piątek, 27 dzień lutego. Dokładnie tego dnia, 93 lata temu, w 1933 roku spłonął Reichstag w Berlinie. To było wydarzenie, które w ciągu kilkudziesięciu godzin stało się pretekstem do zawierzenia podstawowych praw obywatelskich w Niemczech. Wolności słowa, zgromadzeń i ochrony przed aresztowaniem bez wyroku sądowego. To był jeden z tych momentów w historii, który pokazał jak szybko w imię bezpieczeństwa publicznego można ograniczyć wolność obywatelską. Boom na AI napędza Nvidia, ale równolegle rosną ceny pamięci i sprzętu IT.

No bo to jest tak, że mówimy bez przerwy o NVIDII, o miliardowych inwestycjach w centra danych, o sztucznej inteligencji, która oczywiście zmienia świat, ale oprócz tego według branżowych mediów ceny pamięci rosną, terminy dostaw się wydłużają, a laptopy i sprzęt serwerowy drożeją nawet o kilkanaście, a w niektórych przypadkach nawet 20%. Pytanie, co się dzieje? Otóż mechanizm jest dość prosty, bo AI potrzebuje ogromnych mocy obliczeniowych, a to oznacza zapotrzebowanie nie tylko na procesory graficzne, ale też na pamięć, taką jak DRAM czy DDR5, specjalistyczne moduły do serwerów. I tutaj drobna dygresja językowa. Musiałem się upewnić, jak to czytać, bo jako człowiek pamiętający historię mam odruch mówić DDR.

A dla inwestorów to jest kolejny sygnał, że łańcuch dostaw AI to nie tylko Nvidia, ale cały ekosystem komponentów. Najciekawsze w tym wszystkim jest to, że ten temat prawie nie przebija się do głównego nurtu dyskusji. Mówimy o rewolucji AI, ale rzadko o kosztach ubocznych tej rewolucji. Sztuczna inteligencja tworzy ogromną wartość, ale jednocześnie zaburza równowagę całego rynku IT i to może być dopiero początek, proszę Państwa. Mała rewolucja nastąpiła również w Davos, bowiem szef Światowego Forum Ekonomicznego organizowanego w tym szwajcarskim mieście zrezygnował ze stanowiska po przeglądzie dotyczącym jego kontaktów z Jeffreyem Epsteinem. Pan Borge Brende, dawny minister spraw zagranicznych Norwegii, od niedawna piastujący urząd szefa

A teraz zapraszam na krótki komentarz giełdowy. Zobaczmy w jakich nastrojach rynki rozpoczną dzisiejszy handel. Po dwóch mocnych sesjach Wall Street zrobiła krok w tył. Nasdaq spadł o 1,2%, S&P 500 o 0,5%, a Dow Jones zakończył minimalnie nad kreską. Najsłabszy był sektor technologiczny. Index IT w S&P stracił blisko 2%. Paradoksem dnia była reakcja na wyniki NVIDII, która pokazała wyraźnie lepsze wyniki niż oczekiwania. CEO mówił wręcz, że klienci ścigają się w inwestycjach w AI, a mimo to akcje tej spółki spadły o 5,5%. Inwestorzy bowiem kupowali akcje wcześniej, licząc na świetny raport. Gdy raport faktycznie okazał się świetny, część z nich po prostu zyski zrealizowała.