NOWE ŻĄDANIA ROSJI! ALLEGRO OGRAŁO INPOST, a DRUK 3003 NADCHODZI #BizWeek

Póki co to jednak Rafał Brzoska musiał sporo odpuścić, A Inpost zapłaci za przedłużenie relacji w setkach milionów złotych rocznie. Jak dogadali się giganci e-commerce i czy klient na tym skorzysta? Ciekawi? Sprawdźmy to! BizWeek. Cotygodniowy przegląd świata biznesu i finansów. Cześć, tutaj Damian Olszewski i witam Was serdecznie w programie Praktycznie o Pieniądzach i kolejnym odcinku informacyjnej serii BizWeek. Poproszę jak zwykle o niewielką inwestycję w postaci łapki w górę pod materiałem od wiernych widzów i czas to pieniądz, więc... Zaczynajmy. Koniec wojny, Inpost Allegro. Kto przegrał tę batalię? Jeszcze rok temu Inpost żądał od Allegro prawie 100 milionów złotych kary.

Natomiast teraz to Allegro dostanie od Inpostu rabat warty niemal kilka razy tyle. I właśnie w taki sposób kończy się wojna dwóch gigantów polskiego e-commerce. Tylko kto tak naprawdę zapłacił za ten pokój? Jeszcze w maju tego roku prezes Inpostu wbijał Allegro szpilę na oczach całej branży. Mogę to porównać do słynnego powiedzenia Henry'ego Forda, który powiedział, że jego Ford 3 jest dla milionów, jest dla mas. Każdy może wybrać dowolny kolor samochodu, byle on tylko był czarny. I w e-commerce jest trochę podobnie. Są platformy, które mówią, damy wam wszystko, czego oczekujecie, dowolną formę dostawy, byle na koniec był to Allegro One Box. Tera się kończy.

Trzeba przyznać, że to całkiem mocne słowa, zwłaszcza, że prezes Allegro siedział z nim na scenie. Stawka tej całej batalii była gigantyczna, bo Inpost walczył o paczki z Allegro, a Allegro o niższą cenę, która przy takiej skali przekłada się na setki milionów złotych. A nas, jako klientów, powinno interesować jedno, mianowicie czy paczka z Allegro w końcu stanie się tańsza? Okazuje się, że chyba nie mamy na co liczyć. O rozejmie między tą dwójką mówiliśmy już w czerwcu, a całą genezę tej wojny rozłożyliśmy w osobnym odcinku, do którego warto wrócić. Nowa umowa, którą tych dwóch gigantów podpisało, obowiązuje aż do końca 2031 roku i jest warta co najmniej 8 miliardów złotych. Przy okazji firmy zamknęły arbitraż, czyli prywatny sąd, w którym Inpost żądał 100 milionów złotych kary za to, że Allegro miało utrudniać klientom wybór paczkomatów i przestawiać ich na własne dostawy.

Allegro ten zarzut odrzucało. Na papierze wygląda to wszystko na zgodę dwóch równych partnerów, ale jedno zdanie z komunikatu giełdowego zasługuje na szczególną uwagę. Otóż nowe, niższe stawki za paczki działają wstecz, za cały ten rok. Inpost obniżył więc wstecznie ceny za swoje usługi i to za paczki, które dawno już dotarły do klientów. Przyznam szczerze, że przecierałem oczy ze zdumienia jak to czytałem. Allegro szacuje, że da im to w tym roku od 270 do nawet 280 milionów złotych dodatkowego zysku. To wyliczenie samego Allegro, a rabat jest warunkowy i warunków nikt jeszcze nie ujawnił. Kary, o którą powstało całe to zamieszanie też nikt nie zasądził. Zatem sytuacja wygląda mniej więcej tak, jakby sąsiad, który pozwał drugiego sąsiada o zniszczenie płotu, na zgodę dorzucił mu jeszcze nowe ogrodzenie.

Byle nadal zostali sąsiadami i udawali przyjaźń. I co ciekawe, to wcale nie pierwszy raz, kiedy pan Brzoska zmiękł ostatecznie przed Allegro. Już w styczniu 2024 roku zgodził się, że ceny dla Allegro będą rosły tym wolniej, im więcej paczek Allegro mu przyśle. Czyli Inpost liczył na efekt skali. Tymczasem w dniu ogłoszenia umowy Allegro podniosło prognozę zysku. Głównie właśnie dzięki temu rabatowi od Inpostu, a w konsekwencji kurs akcji jest najwyżej od ponad 5 lat. Dlaczego Inpost w ogóle się na to zgodził? Wydaje się, że gigant logistyczny nie miał po prostu większego wyboru. Stara umowa kończyła się w 2027 roku, a Allegro zdążyło już zbudować z partnerami własną sieć dostaw.

Jeszcze pod koniec ubiegłego roku ta sieć obsługiwała 41% paczek z Allegro, a dziś jest to już 51%. Czyli ponad połowa paczek jedzie już do klientów siecią Allegro i przez partnerów. Allegro miało więc dokąd pójść, a Inpost miał naprawdę dużo do stracenia, gdyby całą tą współpracę nagle szlak trafił. Już ponad rok temu Allegro mówiło publicznie, że inni przewoźnicy są tańsi od InPostu i że musi zobaczyć niższe ceny. Teraz najpopularniejsza w Polsce platforma e-commerce wreszcie je dostała. I to z datą wsteczną, czyli chyba najlepszą możliwą opcją. Kto pierwszy wyciągnął rękę, tego nie wiemy. Wiemy natomiast, kto finalnie zapłacił krocie za podtrzymanie tej relacji przez najbliższe lata.

Mówiąc wprost, Allegro ten pojedynek wygrało, a Inpost dał się wycisnąć jak cytryna. Rafał Brzoska przekonuje jednak, że umowa potwierdza bezkonkurencyjną skalę jego sieci I coś w tym rzeczywiście jest, bo InPost zyskał pewnego klienta i stabilizację aż do końca 2031 roku, więc z biznesowego punktu widzenia też nie można powiedzieć, że nie wynegocjował czegoś dla siebie. Allegro zapowiada jednak, że ani myśli przestać stawiać automaty OneBox. InPost z kolei wchodzi na podwórko Allegro z własną platformą zakupową i asystentem AI. Czyli póki co mamy na polskim podwórku takie małżeństwo z rozsądku, które umowiło się na otwarty związek i kombinuje na boku. Prawo przedłużenia tej umowy ma wyłącznie Allegro, więc to ono zdecyduje czy InPost będzie mu jeszcze potrzebny po roku 2031.

I coś czuję, że może to być ostatni tak szeroki deal pomiędzy tą dwójką. Warto dodać, że w grudniu 2022 roku Wokik nałożył też na Allegro ponad 200 milionów złotych kary właśnie za faworyzowanie własnego sklepu, a Allegro się od niej odwołało. Mimo tej umowy z impostem i gigantycznych oszczędności, jak się pewnie domyślacie, dla kupujących i sprzedawców nie ma mowy o niższych opłatach za paczki. Na razie te setki milionów złotych lądują wyłącznie w kasie Allegro. A wy jak obstawiacie? Czy ta dwójka będzie się jeszcze potrzebować w roku 2032? Czy może znowu będziemy mieć huczne rozstanie? Dajcie znać jak obstawiacie w komentarzach. Inpost zyskał ostatnio trochę swobody co do takich decyzji, bo nie jest już spółką publiczną.

Tak moi drodzy, Imperium Brzoski nie jest już na giełdzie od 23 października tego roku. Natomiast jeszcze w tamtym roku udało nam się złapać nieco potencjału InPosta i zrobić na nim prawie 30% zysku. Za to nowe okazje pojawiają się na rynku co jakiś czas, ale bez konta u brokera nie da się ich wykorzystać. Dlatego warto założyć darmowe konto na Freedom i poczekać na odpowiedni moment lub zbudować własne portfolio inwestycyjne. Link do konta i darmowej grupy na Discordzie jak zwykle macie w opisie. Obecnie jesteśmy po dużej wyprzedaży w sektorze AI. Nawet Nvidia, czyli bank centralny sztucznej inteligencji, runęła w ostatnim miesiącu o 40%. Ostatnio nurkowała już nawet nie przez sam sentyment, tylko przez dwie, a nie, zaraz, przez trzy, trzy kochanki Jensena Huanga, czyli już byłego CEO firmy.