#39 10 błędów w inwestowaniu w ETF

Dzisiejszy film dedykowany jest dla tych z Was, którzy stawiają pierwsze kroki na drodze inwestowania w ETF. Inwestowanie w ETF może być skomplikowane, zwłaszcza dla początkujących, jeśli zaczynasz pierwszy raz. Wiele osób popełnia błędy, które mogą kosztować cenne zasoby. Dlatego chcę Ci dzisiaj wytłumaczyć parę rzeczy, które powinieneś wiedzieć w związku z inwestowaniem w ETF, żebyś mógł czy mogła uniknąć W tym filmie omówię 10 błędów przy inwestowaniu w ETF, które często popełniają początkujący inwestorzy. Czy ja popełniłem takie błędy? Zaczynałem od inwestowania w akcje, więc inwestowanie w ETF jest prostsze, aczkolwiek nigdy nie da się uniknąć błędów.

No i oczywiście jakiś tam zestaw mam za sobą. Dowiesz się dzisiaj jak unikać tych błędów, przynajmniej minimalizować niebezpieczeństwo. Jak zacząć swoją przygodę z inwestowaniem w ETF-y w sposób w miarę bezpieczny i efektywny. Zapraszam. Ja nazywam się Tadeusz Korach, a ten podcast jest dla tych, którzy chcą żyć lepiej i mieć więcej czasu na realizację swoich pasji. Korzystnym kontem inwestycyjnym dla początkujących inwestorów, ale też dla tych, którzy nie dysponują wielkim zasobem kapitałowym, jest kontrobrokerskie XTB. XTB do obrotu 100 000 euro miesięcznie nie pobiera żadnych opłat, A do tego umożliwia inwestowanie w cząstkowe ETFy.

Do tego oczywiście możesz też inwestować w cząstkowe akcje spółek co otwiera drogę na start nawet dla bardzo początkujących inwestorów z niewielkim kapitałem. Możesz praktycznie zacząć od 100 złotych. Link do założenia konta w XTB znajduje się pod filmem w opisie odcinka. Teraz opowiemy sobie o W spreadzie pierwszym błędem jest pomijanie wartości spreadu. Często na to nie zwracamy uwagi. Po prostu kupujemy po tej cenie jaka tam nam się trafia. Nie patrząc jaka jest różnica między ceną sprzedaży a kupna. Spread w kontekście ETF-ów to termin, który może wydawać się skomplikowany, ale jest prosty. Spread jest faktycznie różnicą między ceną po której inwestorzy są skłonni kupić ETF-a

A ceną po której są skłonni go sprzedawać? Można to porównać do targu, na którym sprzedawca np. sprzedaje jabłka. Sprzedawca chce sprzedać jabłko za 4 zł i to jest cena sprzedaży. Kupujący kupił i chce odsprzedać z powrotem w tym samym momencie, ale sprzedawca już mu wtedy płaci 3 zł. Czyli to jest cena Po której możemy my sprzedać. Tamta jest cena sprzedaży, w sensie dla nas kupna, a ta cena jest ceną kupna, czyli dla nas sprzedaży, czyli po ile inni inwestorzy mogą kupić. No i tu widzimy, że różnica między tymi dwoma kwotami wynosi 1 zł i to jest właśnie spread. W przypadku ETF-ów spread jest wyrażany w kwotach, w sumie czasami w procentach.

Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, jak spread wpływa na Twoje inwestycje i jak go minimalizować. Bo jeżeli zapłacisz za duży spread, to zanim Twoja inwestycja osiągnie cenę, po której będziesz mógł sprzedać, bo to będzie Twoja cena zysku, no to musisz najpierw pokryć stratę, która wynika z tego, że kupiłeś, że zapłaciłeś więcej niż ta wartość, po której możesz sprzedać. I dopiero potem będzie Ci Twoja inwestycja przynosiła zysk. Żeby to bardziej zobrazować, to zobacz na tym slajdzie. Widzisz, tutaj mamy spread 75 i to jest różnica między ceną, po której możesz sprzedać posiadane przez Ciebie jednostki ETF, a to jest cena, po której możesz kupić.

Znaczy zły zakup po zaniżonej cenie. Głównym jakby niebezpieczeństwem tutaj jest to, że nie masz kontroli nad tą ceną. Nie widzisz jej, czyli kupowanie po każdej cenie. Wpisałeś sobie, że broker ma kupić dla Ciebie jutro ETF-a określonego po każdej cenie, ale nie wiesz, czy on wtedy wzrośnie, spadnie, jaka będzie jego faktyczna ta wycena. Zobacz na tym wykresie. Kompas Sukcesu. Że chcesz kupić po każdej cenie, może się okazać, że kupisz tutaj, w tym najwyższym momencie. Nie wiesz po jakiej cenie. Możesz wydać zlecenie, że chcesz kupić po cenie, która jest tutaj. Czyli na przykład tam tutaj mamy cenę 131, to jest pewnie ta, której tutaj jest kreska.

Zobacz jaka jest cena, zobacz jaki jest spread i po tej cenie możesz wydać zlecenie zakupu, że chcesz po tyle. Jeżeli to akurat nie będzie korzystne, to kupisz sobie następnym razem. Trzecią taką zasadą jest ignorowanie ryzyka walutowego. Ryzyko walutowe to ryzyko, które wynika z fluktuacji kursów walut. Jeżeli inwestujesz w ETF-y, które zawierają akcje notowane w innej walucie niż polski złoty, jesteś narazony na ryzyko walutowe, bo rozumiesz, że kurs między walutą polską a tamtą może być zmienny. Przykładowo, jeżeli inwestujesz w ETF-y, które zawierają akcje notowane w dolarach, wartość Twojej inwestycji będzie zależała nie tylko od zmian cen tych akcji, ale też od zmian kursu dolara do złotówki.

Jeżeli ten kurs dolara wzrośnie, czyli złotówka spadnie, no to wartość Twojej inwestycji przy zamianie na złotówki oczywiście też się zmniejszy, pomimo tego, że na przykład kurs W tym przypadku jesteś narażony na ryzyko walutowe związane z fluktuacjami kursów Nie tylko między złotówką, ale walutą tego ETF-a, a walutami, w których ten ETF nabywa te akcje, które w sobie kumuluje.

Szczególnie to będzie widoczne, jeżeli to będzie ETF na przykład na rynki światowe, czyli tam możemy mieć właściwie waluty, akcje w walutach różnych państw świata, które i tak będą jakby porównywane do tej waluty, w której ten ETF jest utworzony, którą on reprezentuje. Należy oczywiście się tym zapoznać, żeby wiedzieć dokładnie czym się ryzykuje. Ryzyko walutowe jest jednym z wielu czynników, które powinieneś czy powinnaś wziąć pod uwagę podczas inwestowania w ETF. Można je zminimalizować poprzez dywersyfikację portfela. To może ci pomóc, ale pamiętaj, że każda strategia inwestycyjna wiąże się z pewnym poziomem ryzyka, I powinieneś zawsze dokładnie zrozumieć na co się decydujesz zanim zainwestujesz swoje pieniądze.

Czwartym niebezpieczeństwem, błędem jest ignorowanie znaczenia replikacji. Replikacja w kontekście funduszy ETF odnosi się do sposobu w jaki fundusz Próbuję odwzorować wyniki indeksu, który śledzi. Istnieją dwa główne typy replikacji, fizyczna i syntetyczna. Replikacja fizyczna polega na tym, że fundusz odwzorowując indeks faktycznie gromadzi, kupuje akcje tych firm, które wchodzą w skład indeksu w proporcji takiej, jaką posiada indeks. No i można powiedzieć, że może to być bezpieczniejszy element, ponieważ Ty inwestując, mając jednostkę tego W funduszu również jesteś współwłaścicielem tych akcji, które w skład tej jednostki wchodzą, bo Ty kupując fundusz ETF jesteś współwłaścicielem tego funduszu, masz jednostki, jesteś udziałowcem jakby.

I teraz po twojej stronie należy wybór, czy chcesz fizyczne, czyli żeby jednak to zabezpieczenie było większe, czy wolisz trochę wyższą stopę zwrotu albo ekspozycję na takie instrumenty, których nie możesz mieć w sensie fizycznym i zgadzasz się z tym ryzykiem w zamian za trochę Czasem oczywiście większą stopę zwrotu. Kolejnym błędem jest brak wiedzy, co ETF robi z dywidendami. Generalnie tutaj mamy dwa rodzaje takich ETF-ów. Wszystkie ETF-y skupiają w sobie akcje, żeby to wyjaśnić, które generują dywidendy. Firmy. Akcje to nie są akcje, tylko to są oczywiście udziały w firmach, o czym mówiłem w poprzednich odcinkach.

I one generują dywidendy. I teraz niektóre z ETF-ów te dywidendy wypłacają bezpośrednio swoim Udziałowcom, czyli tym, którzy kupili jednostki, a niektórzy, niektóre je kumulują. ETFy akumulacyjne automatycznie reinwestują dywidendy z powrotem w fundusz. Oznacza to, że zamiast wypłacać dywidendy do inwestorów funduszu, używa ich, taki fundusz, do zakupu więcej akcji. Dla inwestorów, którzy chcą maksymalizować wzrost kapitału na przestrzeni lat, ETFy akumulacyjne mogą być dobrym, a nawet lepszym wyborem. Z drugiej strony ETF-y dystrybucyjne wypłacają dywidendy inwestorom. Dywidendy są zazwyczaj wypłacane co kwartał lub co rok i mogą być reinwestowane ręcznie przez Ciebie, przez inwestora lub wykorzystane jako dochód, czyli możesz sobie te wypłacone dywidendy bez sprzedaży jednostek funduszu gromadzić i otrzymywać, mieć jako dodatkowe wynagrodzenie, jeżeli kwota otrzyma się Twojej inwestycji pozwala na to i jest to jakiś sens.

Natomiast ma to oczywiście wadę, na to należy zwrócić uwagę, dlatego że jeżeli ETF wypłaca Ci dywidendy, to jest to już Twój zysk, no i w tym momencie już naliczany musi być Twój podatek od zysków kapitałowych, który musisz zapłacić. Natomiast przy akumulacji, jeżeli ETF dokupuje więcej akcji, no to nie płacisz tych zysków, więc ta kwota, bo gdybyś teraz zreinwestował te Dywidenty, które otrzymałeś, to one są już po opodatkowaniu, czyli twoja kwota jest o 19% już mniejsza. Natomiast jeżeli ETF sam będzie reinwestował, czyli jest ETF-em akumulacyjnym, no to ta kwota będzie większa, bo od wyższej kwoty narastają ci nowe odsetki. W związku z tym od ciebie zależy, który ETF jest bardziej do ciebie dopasowany.

Być może będziesz chciał jeden akumulacyjny, być może jeden dystrybucyjny. I na tym się możesz skupiać, żeby wybierać. To jest jeden też z kolejnych rzeczy, które ludzie nie zwracają uwagi, czy to jest dystrybucyjne, czy akumulacyjne. No i oczywiście można w ten sposób ponieść straty albo nie zarobić tyle, ile byłoby to możliwe. Jeżeli masz dłuższą perspektywę, no to oczywiście pewnie lepiej będą akumulacyjne. Jeżeli potrzebujesz teraz, żeby ci z twojego kapitału już zgromadziłeś, czy zgromadziłaś tyle, że wystarczy, no to możesz teraz spowodować, żeby te ETF wypłacały Tobie tę dywidendę i Ty będziesz ją konsumować. Kolejnym błędem jest nadmierne eksperymentowanie. Tutaj się pojawiają nam instrumenty, które mogą być bardzo ryzykowne.

Czyli ETF-y dźwigniowe. Bo nie tylko na akcjach możemy grać z dźwignią. Są ETF-y oczywiście dźwigniowe i ETF-y odwrócone. To są takie specjalne typy funduszy ETF, które korzystają z instrumentów finansowych takich jak kontrakty terminowe, opcje swapowe, umowy indeksowe, aby osiągnąć swoje cele inwestycyjne. Mogą one oferować atrakcyjne zwroty, wiąże się to jednak ETF dźwigniowe mają na celu zaoferowanie wielokrotności zwrotu z indeksu bazowego. Na przykład ETF dźwigniowy dwa razy ma na celu dostarczyć dwa razy większy zwrot niż jego indeks bazowy, czyli jeżeli coś wzrośnie O 1% to Tobie wzrośnie o 2%, czyli dostajesz jakby podwójną, ale działa to również w drugą stronę, czyli jeżeli coś spada o 1% to Tobie spada o 2%, jak spada o 10 tobie spada o 20%.

I oczywiście tutaj u różnych brokerów jest różnie, ale generalnie Około 78% ludzi inwestujących w CFD, czyli w te dźwigniowe instrumenty traci kapitał. Tam jeszcze jest jakby odwrócona sytuacja, że możesz inwestować na spadki, czyli jeżeli coś spada to ty zarabiasz, jeżeli rośnie też zarabiasz, ale też i tracisz. Czyli jakby nie posiadasz tej akcji czy tych ETF-ów w sensie takim fizycznym, tylko nimi grasz. Obstawiasz jak na loterii, że coś spadnie. No i jeżeli spadnie, no to wygrałeś. Jeżeli nie spadnie, no to taka trochę ruletka. Więc jeżeli chcesz, no to możesz inwestować w te dźwigniowe, ale ja nie polecam Ci takiej funkcji na początek.

No kiedyś oczywiście spróbowałem z różnym skutkiem, natomiast nie polecam i nie będę już nigdy inwestował w instrumenty dźwigniowe, chociaż Jeżeli jesteś bardzo młody, możesz spróbować, bo nawet jeśli stracisz kapitał, no to lata, które dzielą cię od tej emerytury, czyli lata, na które jeszcze będziesz miał siłę, to odpracować jest ich dużo. W związku z tym masz czas, że jeżeli poniesiesz stratę, to zdążysz to odpracować. Punkt siódmy. Niesprawdzenie indeksu replikowanego przez ETFy. Indeksy zwrotu z ceny i indeksy zwrotu całkowitego to dwa różne sposoby pomiaru wyników indeksu giełdowego, a różnica między nimi polega na tym, jak traktują dywidendy. I nie chodzi tu teraz o akumulacyjne i dystrybucyjne, jak mówiłem przed chwilą.

Chodzi o sam indeks, a nie o ETF. Indeks zwrotu z ceny, czyli indeksy zwrotu z ceny, mierzą tylko zmiany cen akcji wchodzących w skład indeksu. Nie uwzględniają one dywidend wypłacanych przez te spółki. To oznacza, że jeżeli spółka wypłaca dywidendę, cena jej akcji na ogół spada o wartość dywidendy, co prowadzi do spadku wartości indeksu, mimo że inwestorzy faktycznie otrzymują wartość dywidendy, czyli jakby nie ponosisz straty. Z drugiej strony, indeksy zwrotu całkowitego uwzględniają zarówno zmiany cen akcji, jak i dywidendy wypłacane przez spółki wchodzące w skład indeksu. Dywidenty są zazwyczaj reinwestowane z powrotem do indeksu, co oznacza, że jeśli spółka wypłaca dywidendę, wartość indeksu nie spada.

Różnica między tymi dwoma typami indeksów ma duże znaczenie dla Twoich zysków jako inwestora. Jeżeli zainwestujesz w ETF, który śledzi indeks zwrotu z ceny, Twoje zyski będą pochodzić wyłącznie Kompas Sukcesu. Kompas Sukcesu.

Kompas Sukcesu prowadzi Twoje decyzje inwestycyjne w określonym kierunku. Jeżeli nie masz tej mapy, to dokąd macie prowadzić? Weźmy sobie kilka pytań, które powinieneś sobie zadać, aby opracować swoją strategię inwestycyjną. Dlaczego wybierasz określone ETF? Czy wybierasz je ze względu na sektor, który reprezentują? Czy ze względu na ich wyniki w przeszłości? Czy wybierasz je ze względu na ich politykę dywidend? Czy może dlatego, że są związane z określonym trendem rynkowym i akurat teraz Ci się podobają ETF-y na AI? Kiedy zamierzasz je kupić i sprzedać? To jest kolejny element, tak?

Bo jeżeli jak długa jest Twoja strategia, to też jest ważne dla Czy masz plan właśnie na to, kiedy wejść i wyjść z rynku? Czyli kiedy zaczynasz kupować i kiedy sprzedajesz? I czy będziesz stosować strategię kupuj i trzymaj, czy raczej będziesz aktywnie handlować? I jaka będzie twoja alokacja? Jak zamierzasz rozdzielić swoje środki między różne ETF-y? Czy skupisz się na jednym sektorze, czy zdywersyfikujesz swoje inwestycje między różne sektory? Pamiętaj, że odpowiedzi na te pytania Powinny być dostosowane do twojego profilu ryzyka, celów inwestycyjnych i horyzontu czasowego. Im dłuższy horyzont, tym możesz sobie pozwolić na np. ETF-y o większych wachnięciach kapitału, bo one z czasem, wiadomo, rynki cały czas rosną.

Zazwyczaj decydujesz o pewnej alokacji aktywów, np. możesz zdecydować, że 60% twojego portfela będzie inwestowane w akcje, a 40% w obligacje. Jednak z czasem to się zmienia. Rosną akcje, ceny rosną i może się okazać, że nagle Twój portfel nie jest 60 do 40, tylko na przykład jest 90 do 10. Czyli masz 90% akcji, a Ty chciałeś mieć z tych akcji tylko 60%. No i to Nazywa się teraz, żeby to wyrównać, nazywa się rebalancingiem i teraz robi się to na różne sposoby. Albo sprzedajesz nadmiarowe akcje i kupujesz ETFy, natomiast jeżeli możesz dopłacać kapitał, co jest oczywiście najlepsze, no to dokupujesz te aktywa, które stanowią, których udział w twoim portfelu się zmniejszył.

Czyli często tradują, sprzedają, nie osiąga, czyli osiąga gorsze wyniki niż rynek, czyli np. taki indeks S&P 500. Czyli jeżeli inwestujesz sobie S&P 500 i ten indeks spada, że kupisz sobie ETF, a nic nie robisz, to prawdopodobnie osiągniesz dużo lepsze efekty, czyli więcej zarobisz niż większość inwestorów indywidualnych, którzy sprzedają, kupują, sprzedają, kupują. Ponieważ poniosą bardzo duże koszty transakcyjne i w rezultacie nawet jeżeli teoretycznie procentowo im wyjdzie lepiej powyżej indeksu, no to koszty transakcyjne i podatki zjedzą wszystko co zarobili i będzie tego mniej. Alternatywą dla tych częstych transakcji jest oczywiście strategia kupu i trzymań.

Takie spadki cen możesz traktować jako wyprzedaż na rynku wyprzedaży, czyli Twój sklep wyprzedaje, teraz masz promocję Czarny Piątek, ale pamiętaj, żeby sprawdzić, czy to nie jest taki Czarny Piątek całkowity i już się nie podniesie ta Twoja transakcja. W przypadku ETF-a to jest dużo mniejsze ryzyko, bo od razu musiałby na przykład taki S&P 500, to wszystkie te 500 firm musiałoby zbankrutować albo większość z nich, żebyś stracił kapitał. Natomiast jeżeli inwestujesz w pojedyncze firmy, no to zwłaszcza nieznane, to powinieneś mieć to dokładnie zbadane. Pamiętaj, że żadna strategia inwestycyjna nie gwarantuje zysku i wszystkie wiążą się z ryzykiem finansowym. Inwestowanie w instrumenty finansowe jest ryzykowne i musisz sam postanowić, czy Ty chcesz w to inwestować, czy nie.

Krótko podsumowując, podsumowując, inwestowanie w ETF-y to nadal skomplikowany proces, który wymaga starannego planowania i zrozumienia. Jako początkujący inwestor możesz łatwo popełniać błędy, które mogą cię potem kosztować cenne zasoby, czyli straty finansowe. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć typowe pułapki, takie jak nie uwzględnienie kosztu spreadu, ignorowanie ryzyka walutowego, czy częste transakcje, które mogą prowadzić do wyższych kosztów. Pamiętaj, że kluczem do sukcesu jest posiadanie jasnej strategii inwestycyjnej, zrozumienie w co inwestujesz i bycie gotowym na to, że wartość Twoich inwestycji może fluktuować w czasie. Inwestowanie to maraton, nie sprint, więc ważne jest, aby podejść do niego z odpowiednim nastawieniem.