13.11 - CIOS naftowy w ROSJĘ dopiero zaboli. To SZANSA dla Polski

Nowe sankcje USA pozbawiają Rosjan już kolejnych petrodolarów, ale ich destrukcyjny wpływ będzie w pełni widoczny dopiero po 21 listopada, kiedy wejdą w życie. To okazja do derusyfikacji w regionie, po myśli Polski. Amerykanie wprowadzili 22 października sankcje wobec Rosneftu i Bukoila, największych spółek naftowych w Rosji. Wchodzą w życie 21 listopada, ale już teraz oddziałują na Rosję. Ten wpływ wzrośnie po ich wdrożeniu. Przecena rosyjskiej ropy Urals w portach bałtyckich jest najwyższa od początku roku. Wynosi już prawie 20 dolarów na baryłce. Rosjanie muszą ustępować z marży przez ryzyko sankcji drugiego rzędu przewidzianych w restrykcjach wobec Rosnieftu i Wucoila. Rosjanie są zmuszeni do zmiany łańcuchów dostaw, poszukiwania nowych pośredników i płacenia im więcej za usługi.

Źródła komiersanta informują, że średnia przecena mieszanki Ural z względem Brent w kontraktach Free On Board w Primorsku i Noworosyjsku sięgała 19,4 dolarów za baryłkę. Przed wprowadzeniem sankcji wobec Rosnieftu i Wucoila ta przecena wynosiła od 11 do 12 dolarów za baryłkę. Nie jest jasne, jaki będzie wpływ wejścia sankcji w życie. Rosyjskie Centrum Indeksów Cenowych przewiduje wzrost przeceny do 16, a nawet 18 dolarów za baryłkę. Sytuację pogarsza spadek cen ropy, które tąpnęły z około 65 do 63 dolarów za Brent 12 listopada, po tym jak kartel OPEC podniósł prognozę nad podaże w 2026 roku, pomimo zapowiedzi pauzy cięć wydobycia w OPEC+. To wizja dalszej nadwyżki ropy na rynku, która będzie obniżać dalej cenę baryłki.

Przeceny mogą spaść w razie ustabilizowania rynku i znalezienia nowych łańcuchów dostaw przez Rosjan. Komiersant przypomina, że sankcje USA wobec Gazprom Nieftu wymagały dwóch miesięcy na dostosowanie. Klienci Rosjan zachowują ostrożność. Według Bloomberga pięć rafinerii indyjskich nie złożyło zamówień na grudzień. Odpowiadają za dwie trzecie eksportu rosyjskiej ropy do Indii w 2025 roku. Wstrzymały się także chińskie Sinopec i PetroChina. Rosjanie zarobili na sprzedaży gazu i ropy w pierwszych 10 miesiącach 2025 roku o 21,4% mniej rok do roku, czyli 7,5 biliona rubli. Ten trend może się pogłębić wraz z wejściem w życie sankcji USA wobec Ucoila i Rosneftu. Nadchodzi także wyprzedaż aktywów Łukojla w Europie. Nie powyć się plan sprzedaży ich na rzecz Gunvora, podejrzewanego o dalsze związki z Kremlem.

Z tego względu istotne jest doprowadzenie do derusyfikacji z wykorzystaniem sankcji USA wobec Rosnieftu i Wucoila. Wyprzedaż aktywów rosyjskich, jak udziały Rosnieftu w rafineriach niemieckich, to szansa na usunięcie wpływów Rosji w tych aktywach strategicznych. Z punktu widzenia Polski istotne jest wyrugowanie Rosjan z rafinerii Szwed, a także Bayern Oil i Miro. Razem odpowiadają za 12% przerobu ropy w Niemczech, który jest istotny m.in. z punktu widzenia bezpieczeństwa dostaw do Polski Zachodniej oraz na wschodnią flankę NATO. Paliwociąg NATO proponowany przez Polaków miałby się ciągnąć ze Szwed po szlaku ropociągu przyjaźń do rafinerii płockiej w Polsce. Dawałby bezpieczeństwo dostaw paliw w razie konfliktu. Następne półrocze może być kluczowe w tym kontekście. Istotna jest konsekwencja USA przy egzekucji sankcji drugiego rzędu, załamanie restrykcji oraz współpraca wewnątrz Unii Europejskiej na rzecz usunięcia wpływów rosyjskich.