Rekordowe skoki cen gazu i odporność Wall Street

I to się właśnie dzieje. To jest kwestia cieczniny Ormus i tego, że ona praktycznie w tej chwili zamknięta i obawy o to, że to nie tylko jest kwestia ropy naftowej i gazu ziemnego, ale generalnie w ogóle transportu produktów, surowców. Te trasy żeglugowe się wydłużą. I to jest coś, co rynki już dyskontują. Plus jeszcze oczywiście są ceny frachtu chociażby, ubezpieczeń, które też poszły w górę. To nie sprzyja krajom, które są eksporterami tak jak Japonia, tak jak Chiny. Chiny też indeksy rachowują się słabo. Zaraz trochę więcej o Chinach. Natomiast co się wydarzyło wczoraj, na co warto zwrócić uwagę, to od razu powiem tak. Mark Rubio, czyli sekretarz stanu, To jest człowiek, który wczoraj się wypowiedział i myślę, że nie wiem, czy ten oddźwięk był wystarczająco silny.

Inwestorzy powinni w tym momencie zacząć kupować ropę, kontrakty na ropę i wyprzedawać bardziej ryzykowne aktywa, jak on to powiedział. Takiej reakcji nie było, ale dzisiaj już jest. Rubio powiedział, że najsilniejsze uderzenia są dopiero przed Iranem i Amerykanie to zrobią. Trump powiedział, że jak będzie potrzeba, to wojska lądowe wylądują w Iranie. Jeżeli coś takiego się będzie działo, To jestem przekonany, że rynek amerykański akcyjny pójdzie w dół 4-5%. Myślę, że to wystarczy. Natomiast rynki wschodzące, Japonia, Chiny, to będą rynki, które pospadają pewnie wtedy 10%. To jest coś, co warto brać pod uwagę. Naprawdę to nie jest tak, że ja chcę przestraszyć.

Obawiam się, że taki ciężki atak, który on zapowiada, to jest paliwo do tego, żeby na ROP-ie były kolejne wzrosty i na mergingach kolejny poziom wyprzedaży. Znowu, w perspektywie roku zakładam, że ta sytuacja i tak się uspokoi. Chiny nie są zainteresowane tym, żeby spowodować Jeszcze większą eskalację konfliktu, czyli niespecjalnie będą chciały stanąć po stronie Iranu wprost przeciwko Stanom Zjednoczonym. Mogą potępiać ten atak itd., ale nie powinny wykonać jakiegoś zdecydowanego ruchu. Dlaczego? Tutaj, jeżeli popatrzymy na Chiny, Indeks technologicznych spółek chińskich stracił już ponad 25%. To było wczoraj. Dzisiaj dołożył kolejne 2%, więc jest jeszcze więcej.

To jest oczywiście pochodna tego, że jest wyprzedaż spółek AI. Tam jest dużo spółek też softwarowych czy traktowanych jako te softwarowe, które mogą ucierpieć, więc te spadki są. Natomiast Chiny są jednym z tych krajów, które... Mogą najwięcej stracić, jeżeli chodzi o sytuację związaną z atakiem na Iran. Dlaczego? Po pierwsze, 13% ropy, którą kupują Chiny, to była ropa irańska, czyli 90% produkcji irańskiej to kupowały Chiny. Po drugie, Chiny są uzależnione od transportu, czyli morskiego w dużym stopniu, więc jeżeli cieślina Ormus jest zamknięta, no to to już uderza w Chiny. Koszty transportu, koszty fraktu, ubezpieczenia to jest coś, co dodatkowo podnosi koszty funkcjonowania, ale przede wszystkim kwestia logistyczna.

Logistyka jest czymś, co bardzo mocno uderzy we wzrost gospodarczy. Kwestie prestiżowe, polityczne. Do tej pory Chiny chciały uchodzić za mediatora na Bliskim Wschodzie, natomiast teraz są w pułapce, znaczy w zasadzie nie mają dobrego ruchu, nie są w stanie, trochę straciły wiarygodność, bo jeżeli Stany zaatakowały Iran pomimo tego, że wiedzą, że Iran był jakby w orbicie troski, tak jakby mówią ze strony Chin, no to mimo wszystko dla Chin to jest pewien policzek. Natomiast Chiny ze względu na to, że Przedłużanie się tej sytuacji na Bliskim Wschodzie może być bardzo kosztowne gospodarczo. Raczej w tej chwili nie będą reagowały. Nie spodziewam się, że to będzie konflikt, który przerodzi się w starcie Mozarts. Raczej Chiny będą po prostu na drodze dyplomatycznej bardziej protestowały, ale dla Chin jest to kosztowne.