Mentionsy

Dzień dobry, witam serdecznie w kolejnym odcinku ETF Cafe, w którym jak zwykle u boku ze mną jest Grzegorz Radziukiewicz.

Mianowicie, opowiemy sobie o rankingach najlepszych ETF-ów na rok 2026, a przynajmniej może te, które są najlepsze według określonych kryteriów w momencie, kiedy to nagrywamy.

Także wszystkiego najlepszego od atlasETF Wam tutaj życzymy.

Następnie opowiemy Wam nieco przy okazji tego świątecznego, powiedzmy takiego może luźniejszego nieco okresu o planach rozwoju atlasETF na najbliższe miesiące, bo tutaj bardzo sporo się dzieje.

No i wreszcie później przejdziemy oczywiście do tych rankingów ETF-owych.

I po prostu niech to właśnie komputer wybierze trzy osoby, które, przypomnijmy, otrzymają pakiet trzech książek o ETF-ach, giełda czy mieszkanie i finansową podróż.

A teraz może tak powiemy nieco o planach rozwoju atlasETF, bo tutaj z Grzegorzem mocno działamy cały czas.

Poza tym będzie oczywiście jeszcze taki prawdziwy ranking brokerów z boku, który będzie polegał na tym, że my jako atlasETF będziemy oceniać brokerów polskich i zagranicznych w ponad stu pytaniach, można powiedzieć takich ankietowych, które wysłaliśmy do brokerów i zbieramy te

Oczywiście my jako atlasETF też będziemy mogli coś zasugerować, ale to będzie nasze zdanie, nie trzeba się z tym zgadzać i każdy będzie mógł sobie w cudzysłowie wyklikać swój własny ranking.

Tutaj idea, która była zapowiadana wielokrotnie wcześniej, polegająca na tym, że poza tym, że mamy ogromną bazę ponad 12 tysięcy ETF-ów, to będziemy mieć też bazę na początek kilkunastu czy dolnych kilkudziesięciu.

Katalog portfeli, które już są zbudowane w oparciu o konkretne ETF-y.

I tutaj to co jest myślę ciekawe, to że będziecie mogli przeglądać te portfele i filtrować w sposób bardzo podobny do tego co już możecie obecnie robić z ETF-ami.

Więc dla jasności, to nie jest też po to, żeby wam dać gotowce, które wy macie implementować na swoich portfelach, ale coś, co ma przede wszystkim osobom gdzieś być może początkującym pokazać po prostu przykładowe rozwiązania, jak gdyby zainspirować was do tego, co można uszyć z konkretnych ETF-ów, gdzie będziecie mogli zobaczyć...

Wyniki historycznej to na bieżąco aktualizowane każdego dnia, zasilane danymi Morningstar, gdzie będziecie mogli widzieć wykresy, opisy, wszelkie miary, więc myślę, że to jest ciekawe i będziecie mogli też to przeliczać do różnych walut i też będziecie mogli widzieć, jakie są tam ETF-y i te ETF-y będziecie mogli widzieć, gdzie te ETF-y można kupić.

Dla jasności my akurat będziemy budować to głównie w oparciu o takie ETF-y i jak gdyby to będzie klucz doboru ETF-ów.

Przykładowo, jeżeli będziemy chcieli do portfela włożyć ETF na S&P 500, to będziemy zwykle dobierać taki ETF, który ma najdłuższą historię, po to, żeby ten portfel miał najdłuższą historię.

Dokładnie i tylko dodam jeszcze, że na początek to będzie ich kilka, może kilkanaście, ale w przyszłości chcemy w przyszłości wyczerpać jakby bazę, światową bazę takich nazwanych powiedzmy portfeli, które będzie można sobie u nas porównać między sobą też i również będzie można te portfele porównać z poszczególnym ETF-em jako tak.

A teraz przechodzimy do gwoździa tego odcinka, a mianowicie do rankingów najlepszych ETF w 2026.

A później stoicie przed wyborem na przykład, no dobrze, chcę kupić S&P 500 do portfela, ale mam kilkadziesiąt ETF-ów na S&P 500, to który wybrać?

Pełne rankingi ETF odświeżone w tym roku, dosłownie kilkanaście dni temu, są oczywiście na naszym portalu atlasetf.pl, jest w menu zakładka rankingi i tam są rankingi podzielone na rankingi europejskie, czyli ETF-ów, które mają siedzibę w Europie oraz ETF-y,

Rankingi ETF 2026.

Mamy też drugą kategorię rankingów ETF-ów amerykańskich, czyli tych, które mają siedzibę w Stanach Zjednoczonych.

Jeden na ETF-y z siedzibą w Europie, a drugi na ETF-y z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, choć jeden i drugi ma tutaj replikować ten sam indeks.

Mamy oczywiście też ETF takie krajowe, czyli ekspozycja już na rynki akcji w danym konkretnym kraju, na przykład w Polsce, w Stanach Zjednoczonych, w Chinach i tak dalej.

Mamy też sporą pulę rankingów ETF tematycznych np.

Obligacje z rynku polskiego, globalne, czy tam na przykład rynku schodzących, czy na przykład pieniężne, jak ktoś szuka takiej bardziej powiedzmy alternatywy do lokaty w formie ETF.

I tak jak wspomniałem dziś skupimy się na ETF-ach europejskich.

I w naszym rankingu mamy 19 takich ETF-ów i to jest właśnie przykład na to, jak można sobie w takiej sytuacji pomóc.

Jeżeli chodzi o największe ETF-y replikujące indeks, to jest jak gdyby kolejna...

Metodologia, której też można dobrać sobie tutaj ETF-y, bo być może na przykład to się kieruje tym, że pal licho, jak on tam replikuje lepiej czy gorzej, może te różnice nie są wielkie, dany indeks, ale mi zależy, żeby on był takim znanym brandem, który przyciągnął dużo kapitału, gdzie

No i takim największym ETF-em, jeżeli chodzi o kapitał jaki przyciągnął, to jest od iSharesa Nasdaq 100, który ma pod sobą 75 miliardów złotych.

Wyobraźcie sobie, jeden ETF ma 75 miliardów złotych.

Becie, której bardzo mocno ETF gratulujemy, ma tam w tym momencie coś w okolicach dwóch, ponad 2 miliardy złotych.

To też się dość szybko zmienia, a tu w formie jednego ETF-u mamy 75 miliardów.

Jeżeli chodzi o te rankingi, najtańszy ETF replikujący indeks.

Tutaj najtańszym jest od AXY, dość powiedziałbym egzotyczny jak na ETF dostawca, co jak gdyby nie chce, żeby to miało jakieś negatywne konotacje, tylko raczej niezbyt często spotykany.

Najtańszy ETF na NASDAQ ma koszt 0,14%.

To, co dalej możecie sobie, ten pierwszy ranking opiszę szerzej, później będziemy szybciej szli z tematem, to oczywiście możecie sobie zobaczyć, jak wyglądały stopy zwrotu na wykresie, obsunięcia, ale to, co jest, myślę, ciekawe, to to, że macie wszystkie ETF-y, akurat w tym przypadku na NASDAQ 100, w jednym miejscu zebrane, więc możecie w łatwy sposób sobie je posegregować, posortować np.

Więc w ten sposób możecie sobie jeszcze zawęzić tę listę ETF poprzez brokera, typ rachunku, politykę debilendową, sposób replikacji, koszty czy wielkość aktywów.

Także te rankingi, raz jeszcze, być może ktoś się poczuje urażony, nie mają za zadanie powiedzieć nam, że jak mamy tutaj 19 ETF-ów na Nasdaq 100, to my powiemy, że ten jeden konkretnie jest najlepszy i kupujcie go.

No i jeżeli chodzi o Russell 2000, to też tutaj tych akurat ETF-ów wiele nie ma.

W tym momencie sobie tutaj przechodząc na Atlas widzimy, jakie te ETF-y są.

To zapraszamy, żeby sobie przestudiować tutaj ten nasz ranking atlasETF.

38 ETF-ów proszę Państwa mamy na S&P 500.

ETF na NASDAQ ma 70 ponad miliardów złotych pod sobą.

To tutaj, jeżeli chodzi o największy ETF na S&P 500, to tutaj zwycięzcą jest iShares, czyli BlackRock.

I jeden ETF ich kosztuje tutaj o tickerze CSSPX.

Jacku, ja tylko zapytam, czy te trzydzieści osiem ETF, bo to miałeś na myśli na całym świecie też z USA też notowanymi, czy tylko tu jest... To są tylko te, które są w Europie, ale jeżeli ktoś chce

I jest już tutaj na rankingu ETF-ów europejskich, to jednym klikiem może przejść sobie na amerykańskie i wtedy, jak jesteśmy na amerykańskich, to również możemy wtedy już widzieć ETF-y.

I paradoksalnie w Ameryce, w Stanach Zjednoczonych są cztery ETF-y na S&P 500.

Tak, no w Stanach Zjednoczonych, gdyby, widzą prawdopodobnie dostawcy tych ETF-ów szansę swoją biznesową w innych kategoriach niż walczyć z takimi tentatami właśnie jak BlackRock, Vanguard czy State Street.

No i mamy ponad 30 ETF-ów.

Przykładowo może być taka sytuacja, że choć tutaj, w którymś z tych rankingów ETF pojawia się na pierwszym miejscu.

Najtańszym ETF na ręki wschodzące jest ETF od BNP Paribas i on kosztuje 0,09%.

Ale prawdopodobnie niewielu brokerów, tych mniejszych, go ma w ofercie, bo a jest to raczej mniej popularny emitent, a b, i to może nawet ważniejsze, jest to stosunkowo nowy ETF.

że te ETF na przykład takie najdroższe na emerging markets potrafią kosztować nawet ponad pół punktu procentowego, a tymczasem najtańszych może kosztować znacząco mniej.

To jest coś, co jak kupimy sobie ETF-a na Developed Markets, to mamy około 1,5 tysiąca firm w portfelu, jednym posiągnięciem, że tak powiem.

No i Developed Markets, czyli te rynki rozwinięte, to też tutaj bardzo dużo ETF-ów, prawie 40 ETF-ów.

Gdzie tutaj na rynki rozwinięte możemy mieć już ETF w cenie 0,05%.

Każdy może sobie przeliczyć wtedy każdy taki koszt takiego ETFu w czasie.

No i tutaj, jeżeli chodzi o te światowe ETF, to również znów to się przewija Amundi, Vanguard, BlackRock, to są ci najwięksi gracze, ale znów BNP tutaj mocno podkopuje, za 0,06% możemy mieć portfel.

To jest seria ETF-ów, które wychodziły w zeszłym roku i w tym roku, które właśnie się cechują tym najniższym kosztem.

Tylko, że teraz właśnie, jeśli chodzi tak, żebyśmy się, można tutaj taką anegdotkę dodać, że koszt ETF-u, czyli ten TER, tutaj sobie możemy, zobaczymy, że to już najtańszy, tam 0,6, 0,5, to są tak naprawdę już można powiedzieć 0, ale żeby w długim okresie porównać, czy...

Czy nie ma innego kosztu ukrytego, którym jest właśnie, jak dobrze odwzorowuje ETF ten indeks, to tutaj będą moim zdaniem koszty tak zwane troszeczkę ukryte, tak?

Nawet może się zdarzyć, że któryś ETF może być droższy od 0,05%, to i tak może w długim terminie być lepszy, bo lepiej będzie odwzorował ten indeks.

I może być tak, że na papierze tańszy ETF może być w praktyce gorszy, w sensie jeżeli chodzi o stopę zwrotu, co może wynikać na przykład z tego, że gorzej go replikuje albo inaczej go replikuje i ma jakieś jeszcze podatki u źródła, bo replikuje go na przykład fizycznie versus syntetycznie.

To są rzeczy, na które też warto zwracać uwagę, bo ktoś sobie powie, no dobrze, fajnie, że jest to jakiś ETF, on jest najtańszy może i w ogóle i fajnie, ale on na przykład ma replikację syntetyczną.

I ja już nie chcę tego, bo to jest dla mnie jakiś tam dodatkowy poziom, być może jakiegoś ryzyka, którego nie chcę brać na siebie, więc ktoś sobie może powiedzieć z góry, ja chcę tylko ETF-y na przykład, nie wiem, które mają replikację fizyczną, więc możecie sobie wtedy znów przejść tutaj i przeglądać te ETF-y również z uwagi chociażby na replikację.

Jest też indeks MSCI Poland, który jest replikowany przez jeden z ETF-ów od BlackRocka.

No i tutaj tych ETF-ów też mamy coraz więcej dzięki przede wszystkim becie ETF, bo tych ETF-ów w tym momencie mamy już przede wszystkim właśnie na ten WIG20, WIG40, WIG80, ale również WIGDIF+, no i również jest ten od MSCI Poland.

Oczywiście mówimy tu o tych ETF-ach na...

Dla takiej powiedzmy kronikarskiego obowiązku dodajmy, że ten ETF replikuje w 50% WIG20, a w drugich 50%.

Przepraszam, ja dopiero widzę teraz, Jacek, jak wygląda ten, to jest ticker tego ETF-u, taki długi?

ETF PZU W20N40.

To jest coś, co, tak, bo ETF...

Jakie ETF masz?

ETF PZU W20M40.

ETF PZU W20M40.

Natomiast gdyby ktoś chciał inwestować faktycznie w Koreę Południową, to jak najbardziej może to robić i jest nawet kilka ETF-ów, konkretnie sześć ETF-ów na ten kraj.

Wcale nie są takie małe te ETF-y.

Największy ETF na akcje koreańskie od Franklin FTSE, od Franklina na FTSE Korea Usage ETF, tak się nazywa ten ETF.

10 ETF-ów.

Wielki Smok, to jak tutaj mamy Smoka, to ETF-ów nie ma jakoś wiele, ale Chiny to jest o tyle też ciekawy przypadek, że...

To koszt takich akcji chińskich wcale nie jest jakiś mega drogi, jakby się wydawało na dość egzotyczny z naszego punktu widzenia, chociaż to my możemy być dla nich bardziej egzotyką, ale najtańszy ETF kosztuje niespełna 0,2%.

Więc te ETFy wcale nie są jakieś wielkie, więc to wciąż mówię z perspektywy Europy, jeżeli chodzi o inwestowanie na rynku akcji jest jakaś egzotyka, no ale...

Ale gdyby ktoś chciał, to jak najbardziej może coś takiego robić i tych ETF-ów trochę do wyboru jest.

IT, no to informatyka, 17 ETF-ów, tak?

Bo do tematycznych to sobie zaraz dojdziemy, także jakby coś, to oczywiście tutaj znów tym razem Invesco też jest na horyzoncie, jeżeli chodzi o takich dużych dostawców, takich ETF-ów, ale oczywiście State Street, iShares, Amundi, Xtracres to są takie najwięksi dostawcy w tym temacie.

Ponad 40 ETF-ów w naszym rankingu.

Wpływ, ale gdyby ktoś szukał spółek czy ETF-ów płacących dywidendy, to oczywiście nieruchomości, czyli real estate.

Tych ETF-ów jest kilkadziesiąt, ponad 30 w naszym zestawieniu.

Mówię tutaj celowo nie ETF, tylko ETP, czyli Action Traded Product, bo jakby tak być bardzo tutaj skrupulatnym, to nie jest ściśle ETF, przynajmniej w Europie.

Tutaj napisane mamy, że taki najtańszy kosztują ETF na złoto około 0,12%, ale warto pamiętać, że

Są takie ETF jak na przykład Cetra Gold.

Przynajmniej czysto teoretycznie jest możliwe, że będziemy mieć kompletnie za darmo takiego ETF-a na złoto, więc jakby ktoś chciał, to też może sobie zerknąć.

ETF właśnie, ETP przepraszam, żeby być tutaj poprawnym.

Tych ETFów, czy ETP na kryptowaluty jest ogromnie dużo i to pokazuje tak naprawdę, to jest chyba ranking, w którym mamy najwięcej tych produktów w jednej kategorii.

Po wręcz takie darmowe lub prawie darmowe, więc jakby ktoś był zainteresowany, ja nie jestem tutaj absolutnie ekspertem, ale jakby ktoś był zainteresowany, to absolutnie znajdzie kopalnię wiedzy na temat ETF-ów, ETP czy ETN na kryptowaluty u nas na portalu, również z dostępnością u poszczególnych brokerów.

Ja tak przypomnę, że my każdego miesiąca aktualizujemy też dostępność tych ETF-ów u wiodących polskich brokerów i nie tylko polskich.

Dywidenty, czyli też coś, co tak od sasa do lasa, można powiedzieć, od kryptowalut do dywidendy, ale jakby ktoś szukał ETFów, które wypłacają dywidendy, to nie musi wcale ktoś, a nie chce ktoś na przykład kupować indywidualnie tych spółek, to może jak najbardziej robić to poprzez ETFy.

Tutaj spory wybór takich ETFów.

Ale u nas tylko w rankingu jest niemalże 30 takich ETF-ów na różne też regiony.

I co więcej, może być też tak, że będziemy mieć ETF-y dywidendowe, które uwaga, akumulują te dywidendy.

Kolejna kategoria, czyli chyba najbardziej w Polsce znany to jest Life Strategy, Vanguarda, ale okazuje się, że takich ETF-ów jest masa.

Jest niemalże 40 takich ETF-ów w Europie.

Nie wszystkie dokładnie robią to tak jak Life Strategy, niektóre robią to w nieco inny sposób, czy nieco inaczej budują te portfele, ale generalnie idea multiasetowych ETF-ów jest taka, że jak ktoś szuka maksymalnej prostoty,

To może kupić jednego ETF-a, który będzie miał wszystko, np.

portfel 80-20, czy portfel 60-40 i gotowy, że nie musimy go szyć z dwóch, trzech, czy iluś tam ETF-ów, tylko możemy w formie jednego ETF-a mieć po prostu gotowy portfel, który ma odpowiadać naszym preferencjom co do ryzyka, czy czegokolwiek tam sobie zażyczymy, to multiasety są bardzo ciekawym rozwiązaniem.

I one mogą mieć nieco wyższy ter, niż jakbyśmy sobie uszyli taki ETF samodzielnie, no ale z drugiej strony jest to jakaś kwestia tego, że płacimy za wygodę, mamy automatyczny rebalancing i co też jest istotne, to takie ETFy, w szczególności na rachunkach opodatkowanych, są efektywne podatkowo, bo tam jak jest rebalancing robiony, to on jest robiony na poziomie ETF-u, a więc nie ma tutaj zdarzeń podatkowych, więc...

Jak ktoś miałby do wyboru robić portfel 60-40 na rachunku opodatkowanym z dwóch ETF-ów samodzielnie versus kupno takiego nieco droższego produktu multi-asset, to prawdopodobnie ta druga opcja z uwagi na podatki może mieć jak najbardziej sens.

I takich ETF-ów jest też coraz więcej.

Gdyby ktoś chciał, nie będę już tutaj chodził w szczegóły, ETF-ów w naszym rankingu jest 20.

Jakby ktoś chciał zamiast przechowywania uranu w piwnicy kupić jednak ETF-a, to jest to prawdopodobnie bezpieczniejsze.

Dziewięć ETF-ów i tak z ciekawości, jak sobie wejdziemy na ten uran i energetykę jądrową, to te ETF-y są całkiem spore, bo na przykład taki największy ETF od Waneka na uran to jest, ma pod sobą prawie 8 miliardów złotych.

To jest też fajne, że jak będziecie chcieć inwestować w takiego ETF-a, to możecie wejść sobie u nas i zobaczyć, co on w środku ma też, w sensie jakie spółki, jakie sektory, jakie geograficznie, jak to wygląda.

Ja bym tak zamykając ten temat powiedział, że zachęcamy, żeby przejść tak naprawdę sobie taką drogę, gdzie raczej nie szukamy ETF-ów na zasadzie, a może wybiorę ten ETF, który akurat ma najwyższą stopę zwrotu w tym roku, bo być może będzie tak w kolejnym, chyba że za tym się kryje jakaś konkretna strategia, chociażby Momentum na przykład.

Zachęcamy do tego, żeby budować swoje strategie, więc też polecamy chociażby nasz symulator, który też jest dostępny, tak jak tutaj z Gregorzem byliśmy, symulator portfela, jak wejdziecie sobie w zakładkę dowolnego ETF-u, to w tej zakładce możecie sobie otworzyć symulator portfela i tam możecie budować swoje portfele.

Nie wie, czy dokupić to samo, a może dwa ETF na akcje globalne, polskie obligacje lub surowce.

Boże, no ja zdecydowanie po pierwsze na dzień dobry gratuluję, że w ogóle inwestujesz w ETF i w ogóle inwestujesz w cokolwiek, będąc już, tak, jak jeszcze piszesz, że jesteś emerytką, tym bardziej absolutnie ukłony dla ciebie i no to jest, jesteś w awangardzie, można powiedzieć, emerytów polskich.

Jak i społeczeństwa polskiego, które po prostu w większości nie słyszało nawet o ETF-ach czy o obligacjach EDO.

Czyli jeżeli sobie wejdziecie, tu akurat amerykańskie ETF na Acfi, w analizę, to tu mamy cenę zysk, cenę wartości księgową, ale jaka jest bieżąca obecnie?

I to nie są takie bardzo oczywiste rzeczy, bo niewiele portali poświęconych nawet ETF-om te dane udostępnia.