Mentionsy

Chcemy, żeby w końcu wrócić do tej tradycji, która przez chwilę była w poprzednim roku, że będą się tu pojawiały odcinki z serii ETF Cafe.

I będzie oczywiście trochę o ETF-ach, ale będzie też tak naprawdę znacznie, znacznie wcześniej się wrócimy w chronologii, że tak powiem edukacyjnej.

Zresztą, gdybyśmy zapytali ministra edukacji narodowej, sam jestem ciekaw, czy wie, co to jest ETF.

Tak naprawdę mniej niż 10% społeczeństwa wie, co to jest ETF.

to ciekaw jestem, jaki procent rządzących wie, co to jest ETF.

Być może ten odsetek będzie większy niż dla całej Polski, ale nie wiem, strzelam w ciemno, że co drugi, jak będzie wiedział, co to jest ETF...

Także problem jest o tyle istotny, tutaj nie o to chodzi, żeby wszyscy nagle musieli tutaj robić doktorat z ETF-ów, tylko generalnie nawet odchodząc od ETF-ów, tylko w ogóle skupiając się na finansach, to problem polega na tym, że o ile tam granice funkcji to raczej niewiele osób będzie w praktyce liczyło,

Ja wiem, że w Polsce to tutaj, jeżeli mówimy o inwestowaniu, to zwykle nie wiodą ETF-y, tylko oczywiście mieszkania i nieruchomości.

Dziś możemy to zrobić bardzo prosto, bo możemy sobie kupić właśnie ETF-a, nawet na globalny koszyk akcji i jednym ruchem mieć w portfelu tysiące spółek z całego świata.

I zwykle akcje i obligacje, przynajmniej w świecie ETF-ów, to jest taki główny, można powiedzieć, tandem.

Są ETF-y, czyli to są takie spółki, które zajmują się właśnie inwestowaniem w nieruchomości, przy czym my nie musimy tego robić sami, możemy po prostu kupić spółkę, która się zajmuje czymś takim, a możemy mieć wręcz masę takich spółek, które to robią i mieć ETF-a na wiele różnych spółek zajmujących się nieruchomościami.

Surowce to jest kolejny element, czyli to myślę też jest akurat wśród Polaków dość popularne, zwłaszcza złoto czy srebro i zwłaszcza w ostatnim czasie, kiedy to złoto bardzo mocno tutaj rosło, ale można tak naprawdę też inwestować znacznie szerzej w cały koszyk surowców i znów tutaj ETF-y mogą być dużą pomocą.

to jest forma strategii systemowych, zwykle tutaj przynajmniej z mojego punktu widzenia są ciekawe takie strategie, które realizują strategię podążania za trendem, trend following, no i są już ETF-y, które też to mogą robić za nas, także my sami nie musimy się tym zajmować, są to po prostu w dużym skrócie takie fundusze, które mają

Choć dziś, jak ktoś już coś słyszał o funduszach indeksowych ETF-ach, może się wydawać takie bardzo oczywiste i naturalne, to wtedy to się wydawało kompletnie od czapy problemem, czy tematem w ogóle, bo jak tutaj sprzedać produkt komuś i powiedzieć, że my tutaj panu nie dowieziemy najlepszych wyników i mamy tutaj w ogóle najlepszych ekspertów, którzy będą tutaj ostro walczyć o wyniki i tylko my panu damy przeciętne wyniki, takie jak cały rynek daje.

Na początku lat 90. w 1993, kiedy uruchomiony był w Stanach Zjednoczonych pierwszy ETF na S&P 500, to ten fundusz indeksowy Vanguarda zszedł do poziomu 0,2%.

To jest taki odpowiednik w Polsce MSCI All Country World Index, czy Future World, czyli globalny koszek akcji, który w Stanach Zjednoczonych w formie ETF-u kosztuje 0,06%, czyli płacąc komuś 0,06% od naszego kapitału,

Ten ETF chyba konkretnie ma ich ponad 8 tysięcy, jak dobrze pamiętam.

Swoją drogą, jeżeli chcecie, to takie szczegóły możecie sobie sprawdzać na Atlasie, otwierając ETF-y i tam w zakładce na przykład alokacja możecie sobie zobaczyć, co taki fundusz ma w środku.

żeby sobie zajrzeć do takiego ETF-a na S&P 500, że pierwsze 10 największych spółek z tego indeksu, choć jest spółek 500, to te tylko 10 największych stanowią już 30 ponad procent, prawie 40% całego portfela.

Także polecam wejść sobie chociażby na Atlas ETF i otworzyć na przykład ETF o tickerze VOO, to jest co prawda ETF amerykański, ale nie ma to znaczenia, na S&P 500 i na przykład wejść sobie do zakładki alokacja i zobaczyć, jakie jest 10 największych spółek, czy jakie w ogóle tam spółki są.

Dokładnie, to jest dobra metoda właśnie, jak ktoś mówi, no dobra, kupię ten ETF, czy tam fundusz ETF, żeby sobie zobaczyć tak naprawdę, jakie spółki kupuję, bo czasami jest tak, że ktoś mówi, o kurczę, chciałbym mieć NVIDIA, chciałbym mieć to, chciałbym mieć tamto, a kupując czasami jeden indeks, który jest właśnie na przykład taki S&P 500, masz już razu ekspozycję na te spółki i to w dość niemałym, można powiedzieć, procencie, tak, także to już jest

No i myślę, że to jest też o tyle fajne ćwiczenie do zrobienia, że jak się nam wydaje, że mamy jednego ETF-a i jesteśmy niezdywersyfikowani, no to warto sobie zajrzeć pod maskę tego ETF-a i zobaczyć, ile on ma tam tych biznesów, co tam się dzieje.

kupić 500 spółek, to już w ogóle jest ponad możliwości większości kowalskich, a co tu dopiero jeszcze mówić o tysiącach i jeszcze innych aktywach, bo to nie jest tak, żeby to było jasne i że my tutaj zachęcamy, żeby kupować w tym momencie tylko i wyłącznie ETF na S&P 500.

Także jeżeli chodzi o to inwestowanie indeksowe, to ono, jak to mówi Buffett, jest simple, but not easy, jest proste, ale nie jest łatwe, dlatego że prosto jest kupić takiego ETF-a, ale to jest sztuka nic nierobienia i to dosłownie sztuka nic nierobienia, bo my jako ludzie mamy taką naturę, że chcielibyśmy coś robić, mieć poczucie takiej sprawczości, że jak coś się dzieje na rynku, to my kupimy, sprzedamy, będziemy lepsi, przechytrzymy ten system.

No dobrze, ale czy można w takim razie inwestować lepiej, bo my tutaj tak mówimy o takim nudnym bardzo inwestowaniu, że kupmy sobie ten ETF, nawet jeden, są takie ETF-y, tak zwany multi-asset, w Polsce powszechny jest taki Vanguard Life Strategy, czyli mamy tam i akcje, i obligacje, globalny koszyk akcji, i obligacje, kupujemy, mamy temat zamknięty i wszystko jest okej, to jest bardzo fajny produkt, ale ma swoje też ograniczenia.

I to są takie gotowe, można powiedzieć, pomysły na strategię, których nie musimy implementować, wdrażać samodzielnie, tylko znów możemy kupić konkretne produkty, konkretne chociażby ETF-y, które to robią.

I my tutaj sobie przygotowaliśmy taki bardzo nudny portfel, który ma trzy ETF-y.

Akurat amerykańskie, ale to też nie ma znaczenia, bo to jest tylko i wyłącznie edukacyjny przykład, ma 60% globalnych akcji i to takich z rynków rozwiniętych, to jest indeks, przepraszam, ticker URTH ETF-u, nie ma to najmniejszego znaczenia, zresztą większość inwestorów w Polsce i tak nie będzie kupowała tego ETF-u.

więc możemy sobie na to spojrzeć, tak jakbyśmy kupowali ETF na MSCI World.

Tutaj mamy ETF-y, które mogą kosztować naprawdę znacząco, znacząco poniżej 1%, gdyby to uśrednić nawet dla całego portfela, bo managed futures akurat to jest taki najdroższy, można powiedzieć tutaj, element, to i tak cały portfel może spokojnie kosztować 0,2% na przykład w skali roku.

No po prostu, to jest trudne wręcz, bo w przypadku takiego nawet tak zwanego pasywnego portfela, gdzie mamy akcje i obligacje, załóżmy, że jest to w dwóch ETF-ach, jednym akcyjnym, drugim obligacyjnym, to co się będzie działo, gdy będą wielkie spadki, jak na przykład rynek akcji globalnych, akcji spadnie o 20% w danym roku,

to warto, jeżeli ktoś nie inwestuje, po prostu zrobić pierwsze kroki, czyli zdobyć tę wiedzę, ale później już trzeba zrobić coś konkretnego, żeby tę wiedzę wcielić w życie, czyli trzeba otworzyć rachunek, kupić w końcu tego jakiegoś ETF-a, czy też zlecić komuś, żeby nam kupił taki ETF, są chociażby robodoradcy.

Bo nasi rodzice nie mieli ETF-ów.

albo płacili bardzo ogromne opłaty za inne rozwiązania właśnie nie ETF-owe.

Jest przetłumaczony na Atlas ETF w wersji polskiej i też drugi, jeszcze nie przetłumaczony, The Paradox of Skill, czyli Paradoks Umiejętności, również gorąco polecam.

naprawdę nie wie, jak to ugryźć, to będziemy chcieć takim osobom pomóc, że tak jak przeglądacie sobie ETF-y na portalu, to będziecie mogli w podobny sposób analogiczny przeglądać sobie przykładowe portfele.