Mentionsy

Ostatnio usłyszałem od jednego z klientów, że na ETF-ach się nie traci.

Cześć Michał, witam Cię serdecznie na łamach Atlas ETF w cyklu edukacyjnym ETF Cafe.

To były czasy, kiedy jeszcze nie było ETF-ów, więc ja na przykład bawiłem się na funduszach inwestycyjnych w ten sposób, czyli handlowałem nimi w miarę aktywnie, natomiast po to, żeby wyczuć jakby ten moment wejścia w rynek, który daje szansę wzrostów, no i oczywiście uciekania przed spadkami.

Ja bym podzielił taką naukę o szczegółach takich powiedzmy technicznych, czy o takich rzeczach jak co to jest ETF, jakie są rodzaje instrumentów, jak są zbudowane, z jakim ryzykiem się mogą wiązać.

I wyszło mi, że chyba dwa sezony serialu Netflixowego jak odpuścimy, a ten czas przeznaczymy na inwestowanie, to tych podstaw się nauczymy.

zainwestować w bardziej ryzykowne instrumenty, czyli na przykład w akcje, w ETF-y akcyjne.

Potem była taka fala powiedziałbym osób, które zainteresowały się już bardziej ETF-ami zagranicznymi, ale nadal one inwestowały również w polskie akcje.

Natomiast w tej chwili, ostatnio robiłem taką statystykę na przykład tych osób, które otworzyły rachunki w czwartym kwartale tego roku i tam wśród 20 najbardziej popularnych instrumentów 18 to były ETF.

to przede wszystkim były ETF globalne, czyli ETF na rynki rozwinięte, na cały świat, na rynki wschodzące, plus oczywiście ETF na złoto.

Zwiększa się też popularność ETF-ów na polskie akcje.

Tutaj kłaniamy się w firmie Beta Securities, bo to ich ETF-y też są wśród tych najpopularniejszych, ale również ETF-y na S&P 500.

I co ciekawe, tak jak mówiłem, wśród pozyskanych klientów w 2025 roku 75% inwestuje w ETF.

Pierwszą swoją transakcję ponad 60% zawarło właśnie na ETF-ach.

O ile na przykład w 2020 roku ETF-y to było około 20% aktywów,

Powiedziałaś o ETF-ach, że rośnie zainteresowanie nimi.

Ja sam przez cały rok staram się zachęcać do zainteresowania się ETF-ami, do korzystania z nich, bo to są bardzo efektywne narzędzia.

Większość nie wie Polaków, co to są ETF-y, nie ma pojęcia, z czym to się je, ale też są tacy, którzy być może wpadają w taki hurra optymizm, tutaj są dane, które pokazują, że zainteresowanie rachunkami maklerskimi bardzo mocno rośnie, jest to najbardziej rosnąca grupa

IKX-y, przez które można inwestować na giełdzie, gdzie często sięgamy, coraz częściej w TETF i jest to faktem.

że dawno nie było takiej porządnej bessy i część osób, kiedy ona w końcu przyjdzie, no zniechęci się do nich, bo czasami mam wrażenie, że aż traktowane są jak takie święte grale, że jak mam ETF, to już nic złego nie może mnie spotkać.

Jakie powinny być zdrowe podejście do tych ETF-ów?

Tak, ja też się przeraziłem, bo ostatnio usłyszałem od jednego z klientów, że na ETF-ach się nie traci.

ETF-y są jak najbardziej, również do tej grupy należą.

Takie ogromne plusy ETF-ów to jest ta prostota i to jest to, że ta łatwość dywersyfikacji, o tym chyba nie powiedzieliśmy, że na to ryzyko wpływa również umiejętność dywersyfikacji, czyli nie stawiania wszystkiego na jednego konia.

No i te ETF-y, jeżeli jesteś w stanie kupić jeden ETF, który ma 5 tysięcy spółek z całego świata w swoim portfelu, to jest chyba najprostszy z możliwych sposób na dywersyfikację.

Jeżeli są ETF-y, które mają mniej obligacje i akcje w swoim portfelu i jeszcze automatycznie tym zarządzają, no to znowu jest to ta prostota.

Standardowym przykładem jest jeden z ulubionych ETF-ów wśród klientów mBanku, to jest ETF, który ma w nazwie World.

Inne ryzyka to chociażby to, że te ETF-y zazwyczaj są w walucie innej niż złotówka, w związku z tym mamy jakieś ryzyko walutowe i w tym roku na przykład jest trochę rozczarowanych inwestorów, którzy widzą, że rynki akcji na świecie urosły kilkanaście procent, a jego ETF wzrósł tam marne trzy czy cztery, bo się okazało, że dolar się osłabił do złotówki.

To są takie minusy, o których trzeba pamiętać, natomiast przede wszystkim trzeba pamiętać również to, że ETF-y nie eliminują ryzyka.

One mogą zmniejszać pewnego rodzaju ryzyka, to znaczy my dzięki temu, że właśnie ten ETF jest uregulowany, jest płynny, jesteśmy w stanie w miarę łatwo z niego wyjść, nie musimy się przejmować, że on nam nagle zniknie z rachunku albo że firma, która go prowadzi zbankrutuje.

to są te plusy i tu możemy spać w miarę spokojnie, natomiast on jest cały czas powiązany z rynkami, więc jeżeli rynki będą spadały, to również ten nasz ETF najprawdopodobniej będzie spadał.

Dlatego nie rozleniwiajmy się tak bardzo, mając w portfelu jeden czy dwa ETF-y, miejmy cały czas świadomość i to ryzyko badajmy.

Szczególnie jeżeli na przykład mamy tylko dwa ETF-y i wśród nich jest ETF akcyjny.

i rynek mocno rośnie, to udział tego ETF-u akcyjnego może się zmienić w porównaniu do tego, co planowaliśmy na początku.

Także nie ma cudownych instrumentów, ETF-y są bardzo fajne, natomiast z nimi również wiążą się ryzyka i o tym pamiętajmy.

Jeszcze jednym, nazwijmy to mankamentem ETF-ów, jest ogrom tych ETF-ów, które są i spore różnice pomiędzy różnymi rodzajami ETF-ów, bo możemy kupić ETF-a, który mocno się fokusuje, mówiąc po staropolsku, na jednej branży i ma w portfelu tylko kilka spółek związanych z tą branżą.

I to nie jest zdywersyfikowany wtedy ETF.

To jest bardzo skoncentrowany ETF.

Tak, mamy w tej chwili promocję, gdzie można inwestować w ETF bezprowizyjnie, a więc możemy nie płacić prowizji transakcyjnych.