Mentionsy

Dzień dobry, witamy serdecznie w kolejnym odcinku ETF Café.

I dziś będziemy zgodnie z noworoczną obietnicą kontynuować cykl ETF Café.

I zanim sobie w ogóle jeszcze przejdziemy tak do akcji amerykańskich versus akcji globalnych, to może powiedzmy sobie co to jest tak zwane homebuyers, bo generalnie jak tak spojrzymy sobie na inwestowanie, zresztą my nawet ostatnio w tym odcinku pierwszym ETF Café w tym roku

Jeżeli ktoś jest z Polski, to dawniej, jak jeszcze nie było takiego szerokiego dostępu do ETF-ów, zwłaszcza, to też mocno przeważały akcje polskie.

Tutaj dla tych z Was, którzy widzą, mamy przykład ETF-u na S&P 500 i widzimy 10 największych spółek i oczywiście na pierwszych miejscach mamy takie spółki jak Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google, konkretnie Alphabet i tak dalej.

Tak, gdyby ktoś chciał, w Atlasie w ogóle to jest bardzo dobra uwaga i chciał naprawdę zajrzeć pod maskę ETF-u.

Ale warto zdecydowanie wejść sobie na Atlas, na przykład tutaj mamy ETF na S&P 500 i widzimy w zakładce alokacja właśnie 10 największych spółek, ale w zakładce portfel możemy odnaleźć wszystkie 500 spółek, cały skład tego indeksu, także wszystkie spółki jakie wchodzą w ten portfel tego indeksu.

Swoją drogą w tej zakładce alokacja i portfel i analiza naprawdę to są takie zakładki, które pozwalają naprawdę mocno prześwietlić, co tam w tym ETF jest w środku.

I taka pierwsza uwaga, że gdybyśmy wzięli pod uwagę kogoś, kto inwestuje po prostu długoterminowo, pasywnie, kupuje sobie ETF załóżmy i miał do wyboru akcje japońskie, amerykańskie czy globalne, no to jeżeli miał w ogóle akcje japońskie i ktoś, zwłaszcza prawdopodobnie jak żył w Japonii, to mógł mieć taki przypadek.

Dlatego, że po prostu mamy tę szerszą dywersyfikację, ale nawet wówczas warto mimo wszystko spojrzeć sobie na koncentrację, co tam siedzi w takim ETF-ie czy takim funduszu.

W pierwszym odcinku ETF Café w tym roku, że są też inne możliwości, jak chociażby właśnie surowce czy managed futures.

Ale mówiliśmy tutaj w jednym z odcinków ETF Café z Grzegorzem o tak zwanej taktycznej alokacji aktywów, Tactical Asset Allocation, TAA, gdzie mamy taką sytuację, że na przykład kupujemy sobie akcje amerykańskie, jeżeli na nich jest trend wzrostowy, ale jeżeli akcje amerykańskie sobie gorzej radzą niż na przykład akcje reszty świata, to mamy właśnie akcje reszty świata, czyli wypisz, wymaluj taka bardzo już popularna strategia GEM, Global Equity Momentum.

To jednak sugeruje, żeby sobie kupił globalny koszyk akcji, plus tam obligacje, plus jeszcze pogrzeszył może trochę mężczyznę, bo jest też taki już w Europie dostępny ETF, ale generalnie jednak globalny koszyk akcji, tak?

Ale generalnie tak, możemy sobie kupić takiego jednego ETF-a, który ma w sobie akcje i obligacje lub też możemy, na przykład ja w ramach OIP-a mam urobo doradcy Finax, to tam jest też globalny koszyk akcji, w tym momencie 100%, ale on później się

Taką tradycję sobie wprowadźmy Grzegorz, że w tym ETF Café zawsze na koniec będą trzy pytania, które będziemy zbierać od Was czy to w mailach, czy tam w social mediach.

Warto zwrócić uwagę na to, że jeżeli inwestujemy, a tutaj mówimy o ETF-ach głównie, w ETF-y, które są europejskimi ETF-ami albo w Polsce, ale generalnie nawet jeżeli są to ETF-y, które inwestują w akcje amerykańskie, ale są rejestrowane tutaj na przykład w Irlandii, to my nie podpadamy wtedy pod podatek estate tax.

Ten podatek by nas dotyczył, gdybyśmy mieli albo kupowane akcje bezpośrednio, na przykład w Stanach Zjednoczonych, albo gdybyśmy dla przykładu kupili sobie ETF-y, które są właśnie ETF-ami amerykańskimi.

Nie chodzi o to, że na akcje amerykańskie, tylko które są zarejestrowane w Stanach Zjednoczonych, ale tak się składa, że większość inwestorów, jak sobie założę rachunek Winter Keith Brokers, nie ma nawet dostępu do tych ETF-ów amerykańskich, więc ten problem ich też raczej nie dotyczy.

status inwestora profesjonalnego i mają dostęp do takich ETF-ów, no to faktycznie jeżeli działają jako osoba fizyczna, no to pod taki podatek wtedy podpadają.

Jeżeli inwestujesz w europejskie ETF, to generalnie temat cię nie interesuje i nie musisz się marzyć.

Czy płatne premium Atlas ETF będzie kanibalizowało inwestuj długoterminowo Grzegorza?

Zastanawiam się nad wejściem w ETF na rynki wschodzące opakowane w IKĘ patrząc na dobry wynik w 2025.

Jak akcje rynków wschodzących, tak kolokwialnie mówiąc, odpalą, no to może się zdarzyć tak jak najbardziej, że ich udział w tym indeksie będzie wzrastał, więc w naturalny sposób będziemy też beneficjentami czegoś takiego, więc jeżeli byśmy chcieli kupić obok dodatkowo ETF na rynki wschodzące, to musimy mieć świadomość, że będziemy po prostu je przeważać.

No to jak my sobie kupimy obok takiego ETF-a na globalne koszty geakcji ETF na rynki wsadzące, no to możemy zwiększyć w naszym portfelu ekspozycję na te rynki wsadzące na przykład, nie wiem, do 20%, 30%.

Jeden rok wpłaty na rynki wschodzące nie zmieni aż tak bardzo twojej globalnej ekspozycji na całe rynki, bo teraz, jak sprawdziłem właśnie na Atlasie, taki ETF Acfe

Czyli dodając, ile procentowo dodasz i pomnożysz przez tą wartość tego, ile ma tych rynków schodzących właśnie ten twój ETF, tutaj akurat ten FTSE All World, no to...

Pamiętam, sporo o tym mówił chociażby Rob Arnold, taki gościu, który właśnie Research Affiliates prowadzi w Stanach Zjednoczonych, ma też swoje ETF, generalnie bardzo duża firma.

Będziemy sobie tam prowadzić skrupulatnie tę listę z tymi pytaniami i będziemy starać się pod koniec każdego odcinka ETF Café co dwa tygodnie na trzy wybrane pytania odpowiedzieć.

W takim razie dziękujemy bardzo za uwagę i zapraszamy do kolejnego odcinka, który, już mogę zdradzić, będzie na temat ratingów Morningstar, czyli jeżeli będziemy chcieć wyszukiwać ETF-y i na przykład mamy kilkanaście czy kilkadziesiąt ETF-ów na to samo,

To z jednej strony mamy rankingi w Atlasie, ale mamy też tak zwane ratingi, które liczy Morningstar i będziemy, czyli są takie gwiazdki, które pokazują, że ten ETF może mieć od jednej do pięciu gwiazdek i będziemy starać się w tym kolejnym odcinku wytłumaczyć Wam, co za tymi gwiazdkami się kryje i jak z tego korzystać w mądry sposób, w takim praktycznym wydaniu.