Mentionsy

Oferta produktów inwestycyjnych rozwijała się w ostatnich latach naprawdę w szaleńczym tempie, zarówno jeżeli chodzi o koszty kont maklerskich, jak i o ETF-y.

Także możemy już kupić rynki rozwinięte, ale bez Stanów Zjednoczonych, czyli na przykład tam będzie strefa euro, Japonia, Australia, Kanada, natomiast nie ma tam USA, więc możemy kupić taki indeks albo ETF na taki indeks właściwie.

Wybieramy tym mniejszą, mamy dywersyfikację geograficzną i sektorową, no i nie da się tego ukryć, jednak mimo wszystko jest to ETF, jest dość pasywny, ma też 100 spółek, więc można powiedzieć w tym sensie pasywności, że da się w niego inwestować pasywnie.

No i na koniec wreszcie dwa ETF-y na polskie obligacje hurtowe, czyli te notowane na giełdzie.

Zresztą ETF-y też są notowane na giełdzie, tylko na GPW, więc mamy na GPW ETF-y od beta ETF.

Jeden nazywa się ETF Beta Cash, drugi nazywa się ETF Beta TBSP.

I te dwa ETF-y kupimy na GPW, podobnie jak inne ETF-y notowane na GPW lub polskie akcje.

Natomiast obligacje, w które te ETF-y inwestują, to są obligacje hurtowe notowane na GPW Catalyst.

I płynnie przechodzimy do pierwszego portfela pasywnego, który dzisiaj omówimy, bo właśnie on zawiera przede wszystkim ten ETF, właściwie tylko ten ETF.

indeksowe ETF-y, bez skomplikowanych strategii oraz taka konsekwencja, czyli przede wszystkim niezależnie od wahań rynkowych,

No i wybieramy najtańsze opcje, czyli nie wybieramy funduszy od TFI, które kosztują 2-3% rocznie, bo po co po prostu komuś tyle płacić, jak możemy wybrać ETF o koszcie np.

0,1% rocznie lub nawet mniej, bo takie ETF już zresztą mamy.

Ale to już moje marudzenie, no bo to stale bardzo tanie fundusze ETF.

Natomiast warto to wiedzieć, że im więcej obligacji w takim portfelu, w takim ETF-ie, czyli na przykład jak wybierzesz V60A, no to 40% portfela masz, jakby ryzykujesz na linii euro do...

Wariant 1.2 czyli osobny ETF na globalne akcje, osobny ETF na globalne obligacje ma dwie kluczowe zalety wobec Life Strategy.

Po prostu to jest możliwe, bo możesz ETF akcyjny mieć na IKE, ETF obligacyjny poza nim.

Jeżeli go wybierzesz, to po prostu redukujesz koszty inwestowania, no bo zamiast całego ETF-u, który kosztuje 0,25% rocznie, masz akcyjny, kosztujący znacznie mniej i obligacyjny taki, jak już sobie dobierzesz.

No i dzięki wyborowi osobnych ETF-ów na globalne akcje i globalne obligacje zyskujesz dodatkową warstwę kontroli kosztów i możliwość ulokowania danej klasy aktywów na danym koncie inwestycyjnym.

Jakie ETF do takiego portfela?

W części obligacyjnej tak naprawdę możesz wybrać dowolny zdywersyfikowany ETF na obligacje światowe, przy czym możesz po prostu wybrać podobny jak ma Vanguard, czyli ten zabezpieczony walutowo.

To jest ETF o tickerze EUNA albo AGGH w zależności od giełdy notowań.

No i tutaj właśnie użyłem takiego ETF-u, żeby uprościć.

Wariant 2.1 to jest po prostu ETF na akcje z całego świata plus obligacje 10-letnie EDO, czyli te obligacje antyinflacyjne.

Dokładamy do tego prosty ETF na globalny indeks akcji np.

Jeżeli chodzi o ten ETF Vanguard Fucji All World, to też kupimy go właściwie przez każde konto maklerskie, które ma dostęp do ETF-ów zagranicznych, bo to jest taki podstawowy ETF, więc bardzo łatwo stworzyć taki portfel.

Pierwszy minus to to, że nie da się go prowadzić za pomocą jednego konta maklerskiego, bo w tej chwili nie istnieje konto, na którym kupisz zarówno zagraniczne ETF-y, w sensie notowane zagranicą ETF-y, na przykład na niemieckie etc.

z Vanguarda, FTSE i All World, czyli z ETF-u na akcje globalne.

Przede wszystkim mamy na jednym tym samym koncie ekspozycję na właśnie tani, prosty ETF na akcje globalne i do tego możemy dorzucić

Jeszcze niedawno temu, bo przed 2024 rokiem, wśród europejskich ETF-ów nie było takich, które by to umożliwiały.

Takie ETF-y dały nam pewne ciekawe możliwości, bo dużo ludzi narzeka na to, że w indeksie światowym jest 65%

Więc co można zrobić dzięki takiemu portfelowi trzeciemu, dzięki takim ETF-om?

To jest naprawdę super, że taki portfel pozwala za pomocą tylko czterech ETF-ów uzyskać też globalną ekspozycję na akcje i obligacje, tylko z tą zaletą w sumie lub wadą w zależności jaki będzie oczywiście wynik inwestycyjny, bo nad tym nie mamy kontroli.

ETF Vanguard S&P 500, Usage ETF z obligacjami.

No i w tym przypadku zaproponowałem nowe obligacje, znaczy nowy rodzaj, to będzie beta ETF TBSP, czyli po prostu ETF na polskie obligacje skarbowe.

Przede wszystkim dlatego, że ten ETF beta TBSP da się kupić na giełdzie, ma niezłą płynność, więc nie ma problemu z tym, żeby błyskawicznie móc na GPW go kupować, dokonywać rebalancingu z tym ETF-em akcyjnym z zagranicy, bo na przykład on jest notowany na Xetra.

Wracając do tego ETF-u na obligacje.

Więc tak jakby efektywnie to jest taki ETF na przeciętne polskie obligacje hurtowe, ale niezmiennoprocentowe, czyli on ma ryzyko stóp procentowych.

Zaletą wykorzystania tu ETF-u na indeks polskich obligacji skarbowych jest to, że w długim terminie powinien dać takie rynkowe wyniki i przynieść portfelowi stabilność, której S&P500 może potrzebować w trudnych dla akcji czasach.

Wadą tego ETF-u jest oczywiście podatność na zmiany stóp procentowych, co było widać dość dobitnie w latach 21 i 22, kiedy ten indeks bezpiecznych obligacji skarbowych w cudzysłowie stracił od szczytu 22% swojej wartości.

Nazwałem go szalony portfel technologiczny z lokatą w formie ETF-u.

Jakie ETF-y do tego portfela na przykład może być iShares, Nasdaq, Stoju, CCTF?

Do tego można dodać teraz ciekawostka, no bo skoro Nasdaq to stabilizacja, tak jak nazwałem w formie lokaty, beta ETF obligacji 6M.

To jest dość ciekawy ETF o tickerze ETF Beta Cash, który przez wielu nazywany jest odpowiednikiem lokaty notowanym na giełdzie.

To nie jest precyzyjne sformułowanie, bo ten ETF nie ma nic z lokatą.

Łączymy szalony technologiczny NASDAQ 100 z lokatą w PLN w formie ETF.

Czy w przypadku gigakryzysu w USA ten ETF beta obligacji 6M uratuje portfel?

Ich cena na giełdzie nie powinna się bardzo zmieniać, więc jeżeli chodzi o stabilność, to ten ETF przynajmniej stabilność powinien przynieść.

No i niezmiennie, jeżeli chodzi o wady, zarówno w kontekście portfela czwartego i piątego ETF-ów od beta, to są oczywiście to ich koszty i to też widać.

Jak porównamy na wykresie do indeksów te ETF-y, to no niestety z roku na rok coraz bardziej odstają.

Także ten tracking difference, ten pozytywny, w sensie dodatni, czyli negatywny, czyli to, że radzą sobie gorzej od benchmarków, no to niestety jest bardzo widoczne dla polskich ETF-ów od beta.

ETF.

Dlatego gdzie kupić ETF-y i obligacje, które tu przedstawiłem do portfeli pasywnych?

Natomiast tu pokazuje Super Ike, że to jest takie dość dziwaczne konto, no bo mamy tam dostęp do ETF-ów notowanych na GPW i mamy tam dostęp do polskich obligacji detalicznych, czyli możemy zbudować

Portfel inwestycyjny jest akcją i obligacją, natomiast te ETF akcyjne to są tylko te notowane na GPW, czyli najtańszy i taki najbardziej sensowny to będzie ten ETF S&P 500 od Amundi, no bo on ma niskie koszty, syntetyczny, no minus może, że wypłaca dywidendy i to w euro, to też może wielu osobom wcale nie pasować, natomiast wiadomo, że dywidenda z S&P 500 w tych czasach, w latach 2024-2025, no to jest jakieś tam...

I obligacje EDO, bo akurat EDO mogą komuś bardziej pasować niż te przedstawione tu obligacje IZ albo ETF-y obligacyjne.

Ważne, żeby robić to prosto, czyli już ten portfel pasywny 3 nieco komplikuje, mamy 4 ETF-y.

I pamiętajcie, że 4 ETF-y to więcej rebalancingów, więc mamy po prostu więcej pracy z tym.