Mentionsy

Pierwsza to słowacki robot radca Finax, oferujący OIP w Polsce, w Czechach, na Słowacji i w Chorwacji.

Finax był pierwszy, przez długi czas był jedyny.

Ta ekspozycja zarówno na akcje jak i na obligacje jest zbudowana za pomocą wyselekcjonowanych przez Finax tanich ETF-ów.

Zielona linia na wykresie przedstawia stopę zwrotu z portfela Finax, a linia brązowa wykres inflacji.

W ciągu minionych dwóch lat dokonałem 12 wpłat do Finaxa na łączną kwotę 70 445 zł i podzieliłem to, żeby tak przetestować, czy nie pojawią się jakieś problemy operacyjne.

Nie było żadnych trudności z rozliczeniem i wszystkie środki były inwestowane zgodnie z ustalonymi przez Finaxa zasadami, które są dość specyficzne, o czym więcej opowiem za chwilę.

Wyniki są znakomite i polecam Finaxa w ciemno?

Dlatego zadałem sobie pytanie, co by było, gdybym zamiast wpłacać na OIP Finaxa kupował sobie 1 ETF na akcje globalne bezpośrednio w domu maklerskim.

która w Finaxie wynosi 0,6% plus słowacki VAT, czyli około 0,74% w skali roku.

Druga przewaga to fakt, że analogicznie jak Finax, XTB stosuje mechanizm tzw.

Gdy wpłacam złotówki do Finaxa, to są one przeliczane na euro po całkiem korzystnym kursie Mid Reuters plus pół grosza spreadu.

W dniu, w którym każda z moich 12 wpłat wpływała do Finaxa, nabywałem w XTB za identyczną kwotę odpowiednią liczbę jednostek Vanguard Fucjol World UCZTF po cenie zamknięcia w danym dniu.

No i jak widzicie, ta druga inwestycja przyniosłaby stopę zwrotu na poziomie 30,96%, czyli o 5,63 punktu procentowego wyższą niż OIP Finaxa, co w skali dwóch lat stanowi już różnicę dość sporą.

Postaram się Wam teraz bardzo dokładnie wytłumaczyć, skąd wzięła się ta różnica, bo to absolutnie nie oznacza, że co dwa lata porcel Finaxa będzie o 5 punktów procentowych pod kreską w stosunku do ETF-u.

A zatem jak to się stało, że inwestowanie w akcje globalne za pośrednictwem Finaxa wygenerowało 25,33% w dwa lata, a inwestowania w ETF naśladujący indeks globalny wiązałoby się w tym samym czasie z wynikiem 30,96%.

Finax inwestuje wprawdzie w tanie ETF-y, ale dodatkowo w zamian za zarządzanie portfelem tych ETF-ów pobiera opłatę w wysokości 0,74% w skali roku.

Tutaj są dwa dodatkowe powody, które musiały ułożyć się wyjątkowo pechowo dla Finaxa.

Powód pierwszy, to jest specyficzny mechanizm dokonywania zakupów przez Finax.

A drugi, to jest skład ETF-ów, które Finax wyselekcjonował do inwestowania na rynkach globalnych.

Zacznijmy od mechanizmu wpłat, który w Finaxie wygląda tak.

Następnie w najbliższy wtorek składane są dyspozycje zakupów wyselekcjonowanych przez Finax ETF-ów.

Innymi słowy, możemy wpłacić w dowolnym dniu, ale Finax składa zlecenia zakupu raz w tygodniu we wtorki.

Jeśli więc swoje pieniądze dotrą do Finaxa w poniedziałek, to zostaną zainwestowane już kolejnego dnia, a jeśli dotrą w środę, to kilka dni, prawie tydzień, poleżą bezczynnie na rachunku.

W tym celu stworzyłem drugi wirtualny portfel, do którego wpłacałem złotówki na konto pieniężne w XTB w tych samych dniach, co na rachunek FINAX, ale ETF-y nie kupowałem od razu, tylko w kolejny wtorek, czyli tak samo jak robi to FINAX.

I jak wyglądają wyniki Finaxa po zostawieniu z takim benchmarkiem?