Mentionsy

JD Vance, który był na Węgrzech i mówił o tym, jak to Orban z Trumpem tutaj pracują nad pokojem na Ukrainie.

Jak bardzo im zależy nad pokojem na Ukrainie.

Najważniejsze parametry, które trzeba wziąć pod uwagę, to jest to, jaką część kapitału chce zainwestować w ryzykowne aktywa, co zrobię, jeżeli rynki spadną 10%, bo zrealizuje się negatywny scenariusz i co zrobię, jeżeli rynki zaczną rosnąć, bo okaże się, że jest pozytywny scenariusz.

Co pewien czas na rynkach pojawiają się takie okazje inwestycyjne, że można całość kapitału zainwestować w akcje i nie martwić się o to,

Gospodarka amerykańska ma jeszcze dużo paliwa do tego, żeby utrzymać się na ścieżce wzrostu i tutaj AI to jest jeden z tych obszarów, który będzie pomagał.

Oczywiście są segmenty rynku, które cały czas są grane, na przykład tam wszystkie te światłowodowe firmy dostarczające też technologii, która jest potrzebna do AI, to one są tam w gigantycznej hoście i tam są stopy zwrotu po kilkaset procent albo kilka tysięcy procent.

Ta gospodarka nie rozwija się równomiernie i bardzo dużo zawdzięcza rozwojowi AI, więc znowu patrząc na te mniejsze spółki, od czego one są zależne, to one są bardziej od takiego równomiernego wzrostu gospodarczego w Stanach, którego nie było.

Więc zawsze są jakieś przeszkody dla tych spółek z Russell 2000, a dla tych największych oczywiście przeszkodą było to, że w pewnym momencie wszyscy się przestraszyli, że inwestycje w AI nie da się zmonetyzować i że te inwestycje są za duże.

Amazon też jest dość atrakcyjnie wyceniony i tutaj dość fajnie powinny wykorzystywać AI.

No i Alphabet to jest oczywiście alternatywa dla AI, czyli konkurencja też dla NVIDII.

Bo oni budują AI na innych założeniach.

Nie potrzebują takich mikroprocesorów, które produkuje Nvidia, żeby zbudować AI.

Ja uważam, że wzrośnie zainteresowanie po prostu.

A czy teraz nie czas na AMD i Intel, skoro AI przechodzi procesory, a nie na karty graficzne?

Tak, znaczy to był chyba najważniejszy przekaz ze wczorajszej konferencji, że prezes właśnie nie widzi przestrzeni do obniżek stóp procentowych, wait and see, czyli czekamy i zobaczymy co się wydarzy i największe ryzyko oczywiście jest związane z Bliskim Wschodem, a dokładniej ze wzrostem cen energii, paliw.

Chiny nie są zainteresowane w tej chwili, żeby ta wojna trwała długo, żeby była eskalacja.

Chiny są zainteresowane tym, żeby było w miarę spokojnie, bo oni realizują swoją strategię.

I tutaj cytat jeszcze z prezesa Glapińskiego, jak wskazał, obecnie Polsce nie grozi tak silny wzrost inflacji jak po rosyjskiej agresji na Ukrainę, a trwający szok podwyższy nieco inflację, ale może też ograniczyć wzrost gospodarczy, co zmniejszy presję inflacyjną.

Dla mnie IPO OpenAI to sygnał, uciekaj, Jerry napisał.

Spicex gigantyczny, ale przecież OpenAI też się wybiera.

Może jakieś faktycznie przetasowania, że alokacja kapitału nastąpi, natomiast ja nie zakładam, że w tym roku jest koniec hossy na high techach, a zwłaszcza na spółkach z AI związanych.

To jeżeli chodzi o OpenAI i ten debiut, czyli SpiceX.