Mentionsy

Faktem jest, że najczęściej było to spowodowane już bardzo szybkimi obniżkami stóp przez FED.

Obniżki stóp wynikały z tego, że Fed już po prostu widział, że gospodarka słabnie i zaczynał bardzo mocno obniżać stopy procentowe i to się działo.

Dwuletni bardziej reagują na obniżki 100% przez FED, który to może zrobić, jeżeli będzie już widział, że nadchodzi recesja.

To jeszcze nie jest sygnał ostrzegawczy, ale paradoksalnie, gdyby się okazało, że Fed obniża stopy procentowe, na przykład o 50 punktów bazowych, nawet jeżeli nie ma sygnałów recesyjnych, ale obniża, bo może, a rentowności dziesięcioletnich obligacji nie idą w dół,

Gdyby w najbliższych miesiącach okazało się, że FED tnie stopy procentowe, rentowności dziesięcioletnich obligacji nie idą w dół, czyli ta różnica pomiędzy rentownościami dziesięciu i dwuletnich obligacji rośnie, to

Też analizuję to, co Fed przedstawia.

Paradoks właśnie może polegać na tym, że jeżeli FED zetnie stopy 2-3 razy, a 10-letnie obligacje nie zareagują na to, to będziemy mieli ten sygnał 1,25 różnica pomiędzy rentownościami obligacji, co może wskazywać, że za chwilę okaże się gospodarka słabniej i będą kolejne obniżki 100%.

już mamy te wzrosty rentowności, różnice pomiędzy rentownościami dwuletnich, dziesięcioletnich obligacji, która jest w pewnym momencie już potem napędzana szybkimi obniżkami stóp procentowych przez FED.