Mentionsy

Poszukują rozwiązań pasywnych coraz częściej, sięgają można powiedzieć po ETF-y, po inne rozwiązania pasywne ze względu na duży, kształtujący się mega trend na świecie i także są coraz bardziej świadomi kosztowo, ponieważ koszty zarządzania produktem inwestycyjnym mają istotny wpływ na ich performance i długoterminowe wyniki.

Też warto zwrócić uwagę, że fundusze indeksowe i ETF-y można bardzo łatwo dopasować do profilu klienta, do jego profilu ryzyka.

To może wyjaśnię już, jakby będziemy omawiać charakterystykę funduszy indeksowych, ale głównym driverem, można powiedzieć, wzrostu atrakcyjności ETF-ów i funduszy indeksowych, czyli dla inwestorów pasywnych, jest to, że na świecie ten trend został zainicjowany już

No i warto też zauważyć, że w ostatnich dwóch latach fundusze pasywne, czyli ETF-y i fundusze indeksowe

I teraz inwestorzy indywidualni, można powiedzieć, stali się, można powiedzieć, trochę takim też, zwrócili uwagę na ten trend i zaczęli poszukiwać ETF-ów i funduszy indeksowych, dołączając jakby do tej grupy inwestorów instytucjonalnych, który ten trend zapoczątkował i także

To jest właśnie jakby to, co dzisiaj obserwujemy, że ETF-y były bardziej rozwiązaniem dla inwestorów instytucjonalnych, a fundusze indeksowe dla inwestorów indywidualnych.

Wspomniało się o tym, że to się zaczęło wszystko już kilkadziesiąt lat temu i właśnie warto przypomnieć, że zaczęło się od funduszy indeksowych, a nie od ETF-ów, bo

Oczywiście ci, którzy się tym interesują, zajmują to doskonale wiedzą, ale John C. Bogle stworzył w swoim awangardzie fundusze indeksowe, a nie ETF-y.

Dzisiaj Vanguard jest największym graczem na rynku pasywnych funduszy i wartość aktywów Vanguarda to jest około połowa światowego rynku ETF-ów i funduszy indeksowych.

Ale może wytłumaczmy naszym uczestnikom naszego spotkania, czym w ogóle są fundusze indeksowe i czym one się różnią od ETF-ów.

Bo fundusze indeksowe to przede wszystkim to są, tak jak ETF-y, fundusze, które odzwierciedlają zachowanie konkretnego rynku.

Oznacza to, że fundusze indeksowe nabywają instrumenty, którymi mogą być akcje, obligacje bądź ETF-y.

To replikowanie rynku jest naturą funduszy indeksowych, podobnie jak ETF-ów.

Wszystkich akcji z indeksu do portfela, bądź syntetyczną za pomocą instrumentów pochodnych czy ETF-ów.

Tego ETF zazwyczaj nie robi.

Mówię o ETF-ach globalnych.

Nie chcę powiedzieć, że są lepsze od ETF-ów, ale mają pewne cechy, które powodują, że powinny być bardziej wygodne dla inwestora indywidualnego niż ETF.

W czasach mody na ETF-y, która rośnie w pewnych... No wiadomo, to rośnie, to nie jest jeszcze w skali aktywów.

W Polsce może wielka część, ale rzeczywiście moda na ETF-y rośnie.

No bo faktycznie czasami tak to wygląda, tylko właśnie to jest troszeczkę wylewanie dziecka z kąpielą i to jest ta łatka, która być może na ETF-i gdzieś tam ciągle tkwi, ale mechanizm jest troszeczkę bardziej skomplikowany.

W Polsce niektóre ETF-y są dużo droższe od naszych funduszy indeksowych i także funduszy indeksowych innych towarzystw, funduszy inwestycyjnych.

W ETF-ach mamy koszty transakcji na rachunku maklerskim.

Oczywiście w tej chwili w Polsce mamy zjawisko takie, że wszystkie domy maklerskie oferujące ETF-y oferują je na razie bez prowizji, ale to nie będzie długoterminowo tak jednak nie będzie wyglądał, bo domy maklerskie żyją z tych prowizji, więc

Musimy się spodziewać tego, że w przyszłości kupno i sprzedaż ETF-a będzie obarczone dodatkowym kosztem transakcyjnym i oczywiście za każdym razem podatkiem.

Natomiast pamiętajmy, że i ETF-y i fundusze indeksowe mogą być tutaj bardzo