Jak AI niszczy rynek sprzętu do gier?

Przemysłowej Enterprise, czyli generalnie podzespoły po prostu do obsługiwania centrów danych AI. Natomiast to jest gra o sumie zerowej, czyli każdy wafel krzemowy przydzielony do stosu HBM, czyli tego wysokiego wydajnościowego przetwarzania danych dla procesora graficznego NVIDII, to wafel odebrany modułowo pamięci w smartfonie, dyskowi SSD w laptopie, czy podzespołowi jakiejś konsoli. I to jest kluczowa różnica wobec niedoboru chipów z lat 20-23, bo tamten kryzys wynikał z zakłóceń dostawy przez pandemię i musiał minąć, bo łańcuch dostaw wrócił do normy. Ten wynika ze strukturalnej alokacji mocy produkcyjnych w stronę infrastruktury AI.

A ta realokacja jest świadomą decyzją biznesową, którą producenci powinni się będą podtrzymywać tak długo, Jak to się będzie opłacało? A póki co ten krąg wspierania się wzajemnego i inwestowania jednej firmy w drugą jest tak samo napędzający się, że to szybko nie minie, chyba że absolutnie ktoś udowodni, że absolutnie to się nie opłaca. Co prawda już są pierwsze sygnały, że niektóre segmenty, które były bardzo mocno promowane w ramach AI nie działają tak dobrze bądź przestają być opłacalne. Tym samym będzie pewnego rodzaju wyhamowania w niektórych aspektach, prawdopodobnie. Natomiast na razie ten pociąg zbyt mocno się rozjechał, żeby tak szybko się zatrzymać. No i jeżeli chodzi o skalę, to centra danych konsumują dzisiaj szacunkowo 70% wszystkich produkowanych na świecie czipów pamięci.

Popyt centrów danych na sam DRAM, który moglibyśmy wykorzystywać też u siebie, Jak AI niszczy rynek sprzętu do gier?. Prognozy mówią o ponad 60% do roku 2030. Giganci składali u dostawców zamówienie otwarte, czyli mówią, że przyjmą wszystko co wyprodukują i dodatkowo kłócą się cenami, które firmy windują do oporu. Sam projekt Stargate od OpenAI będzie według doniesień pochłaniał 40% globalnej produkcji DRAMu. Jeden projekt w ramach jednej firmy zeżre 40% produkcji DRAMu na świecie.

. . . Spominam mile akurat ich produkty, żeby lepiej obsługiwać większych klientów w szybciej rosnących segmentach, z których dodatkowo idzie wyssać więcej pieniędzy. Po prostu to się im bardziej opłaca. Nvidia anulowała całą planowaną serię RTX 50 Super, bo GDDR7 jest zbyt cenny, żeby wsadzać je w karty dla graczy, skoro mogą zbić na tym większy pieniądz w przemysłowym obliczaniu AI. Rynek komponentów pecetowych osunął się razem z tym. Asus wysłał w tym roku około 5 milionów płyt głównych i spodziewa się 10 milionów za cały 2026 wobec 15 milionów w 2025, czyli ograniczyli produkcję o 30%.

Jak AI niszczy rynek sprzętu do gier?. Efekt na buce jest oczywiście widoczny. Radeon RX 9070 XT debiutował z ceną 600 dolców, dzisiaj chodzi po 700-750. 5070 Ti, czyli powiedzmy porównywalna karta, wystartował w 2025 za 750 dolarów, a dzisiaj jest listowany za 1000. Do tego dochodzi MSI, który według doniesień Tom's Hardware planuje podwyżki nawet o 30% w całej linii produktów gamingowych, a więc nie tylko na kartach graficznych, bo gdzieś sobie trzeba odbijać resztę marży.

Kolejny odcinek. Jak AI niszczy rynek sprzętu do gier?. No, faktycznie nieszczególnie pozytywne. Pierce Harding-Rose z Ampere Analysis komentował to tak.

No i dlaczego Samsung ma taką pewność? Bo laboratoria AI desperacko próbujące zabezpieczyć dostęp do pamięci same przesyłają mu swoje prognozy popytu w perspektywie średnio i długoterminowej. Firma zna popyt na lata do przodu, bo klienci sami go pokazali w zamian za pierwszeństwo w kolejce. Po to też, żeby negocjować ceny. Według doniesień od 60% do 70% mocy produkcyjnych Samsunga jest już zablokowane na wiele lat umowami z centrami danych i firmami AI, a jest to moc odjęta modułem konsumenckim, dyskom SSD, kartą graficzną. I tu dochodzimy do scena, o której warto też powiedzieć wprost. Samsung nie ukrywa, że robi to celowo. żeby uniknąć historycznych cykli koniunkturalnych w branży pamięci. Przez dekady ten rynek jechał na huśtawce.

Jak AI niszczy rynek sprzętu do gier?. Maszyny, które powiedzmy przed tym całym kryzysem składaliśmy, no to było powiedzmy 13-15 tysięcy za jednostkę centralną. To teraz ten sprzęt, dosłownie jakbyśmy mieli go kupować teraz, to jest mniej więcej 25 tysięcy złotych, czyli prawie dwa razy tyle. To jest totalny absurd. Harding Rolls dokłada do tego stronę równania. To zwiększa profil ryzyka inwestycji w treści, więc może wpłynąć na dostęp do finansowania dla niektórych firm.

Samsung mówi, że braki nasilą się w 2027, istotnej dodatkowej podaży nie będzie do 2028. Hynix 2027 będzie najgorszy, Popyt przewyższa możliwości po 2030 nadal. Micron nie wie kiedy się skończy. Szacuje, że niedobro potrwa przez 2027. Zacznie ustępować rok później. Intel ustawi prezesa Lib Butana. Ulgi nie będzie prawdopodobnie do 2028. UBS deram niedoborowy co najmniej do drugiego kwartału 2028. Trendforce AI pozostanie głównym motorem popytu nad DRAM w 2027. Podaż NAND może zelżeć w drugiej połowie 2027, ale nowe linie DRAM ruszą później niż zakładano, czyli spokojnie 2027 wydaje się być bardzo przegwizdane.

Bo zaczyna to doskwierać lokalnej ludności. Poza tym ziemia wysycha w niektórych regionach, więc tym samym z miejsca to wszystko determinuje, że będą inne, nietechniczne, albo inaczej niekomputerowe ograniczniki rozwoju AI. I konkluzja, wystarczy wycofanie się z kilku dużych projektów AI, by presja popytu została uwolniona i to może być ten sygnał. Czyli jednym słowem, zaskakująco na ten cały bajzel, Mogą mieć największe wpływy ludzie, którzy będą protestować przeciwko rozwojowi centrów danych AI. Co z drugiej strony może też pójść w ciekawym kierunku, bo wiadomo już teraz, że wiele z algorytmów wykorzystujących, które są wykorzystywane przez generatywną sztuczną inteligencję są niewydajne i są już różne techniki do tego, żeby lepiej oszczędzać pamięć i sprzęt.

Zwłaszcza w Chinach to się tam dość mocno rozwija, żeby tokeny były tańsze i jest szansa, że właśnie ten przymus sprawi, że co prawda wszystkie te rezerwacje na sprzęty nie zależą tak szybko, natomiast powiedzmy inżynierowie będą zmuszeni do lepszych optymalizacji pod ten sprzęt, który mają, A tym samym popyt tutaj zostanie zmniejszony, a presja na podaż będzie mniejsza, więc być może ten kryzys się zażegna, chociaż jakoś w to na razie wolę nie wierzyć i tutaj obserwować dalej i komentować, niż raczej cokolwiek przewidywać. Natomiast szykuje się, że niezależnie od sytuacji 2027 będzie przegwizdany i być może jeżeli tutaj ktoś szuka tej najszybszej drogi wyjścia z kryzysu no to to jest właśnie to blokowanie rozbudowy centrów danych AI będzie tą najszybszą ścieżką.

Więc znowu pieniądze tutaj zadecydują o tym czy ten kryzys krzemowy dalej się utrzyma czy nie. No i na koniec jeszcze moja perspektywa tego, rzecz powiedzmy bardziej i mniej oczywista. Bardziej oczywista jest taka, że tanie granie na razie to się skończyło. Nie chwilowo drożej, tylko strukturalnie inaczej. Przez 30 lat ta branża była w założeniu, istniała w założeniu, tak jak już mówiłem, Co roku sprzęt tanieje, kolejne generacje są lepiej optymalizowane, mamy bardziej dostępny sprzęt i tak dalej i tak dalej. Teraz? No nie. I to założenie zupełnie przestało obowiązywać. Ironia jest przy tym dość dotkliwa, bo ta sama technologia, która każdej naszej branży wdraża się, że w ogóle w całym IT jest po prostu wciskana siłą często, jeżeli chodzi o AI,

Jak to wygląda? Możni tego świata biznesmeni każą nam siedzieć na gałęzi, którą sobie podcinamy. To jest totalny absurd. Centra danych AI nie tworzą gier. Skutecznie utrudniają natomiast ich tworzenie wszystkim innym. A teraz mniej oczywista rzecz, bo po zebraniu tych wszystkich liczb wydaje się to bardziej ważne jeszcze, że ten kryzys nie uderza w branżę równomiernie. Uderzy najmocniej w tych, którzy po prostu tworzą te najbardziej wymagające gry.

Czyli nie dość, że to ogranicza przychód z backkatalogu wielu firmom, Jak AI niszczy rynek sprzętu do gier?. To propaguje się na kolejne pokolenia w sposób negatywny, podcina jakby cały ten rozpęd, który był przez ostatnie 30 lat. Nikt nie zakładał, że to zawsze będzie po prostu w tą, znaczy tak, wielkie firmy oczywiście, że chcą tak zakładać, żeby cały czas było wszystko na plusie. Natomiast jest to faktycznie taka bardzo znamienna zmiana. I spójrzcie, że to jest ten sam mechanizm, o którym mówiłem przy raporcie z zarobką, tylko że jakby po drugiej stronie.